2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料
风险管理
第四章 市场风险管理
知识点：市场风险控制
● 定义：
确保将所承担的市场风险控制在合理的能承受的范围内
● 详细描述：
1）头寸限额：总交易头寸或净交易头寸设定的限额；
2）风险限额：计量市场风险设定的限额，常用的市场风险限额包括交易限额、风险限额和止损限额等
3）止损限额特点：所允许的最大损失额.具有可追溯性.经济资本配置
1）自上而下法通常用于制订市场风险管理战略规划。

2）自下而上法通常用于当期绩效考核
4）敏感度限额
5）风险对冲：通过投资或购买资产或金融衍生产品来冲销风险的一种风险管理策略，即当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且尽量使盈利能够全部抵补亏损。

例题：
1.（）是指所允许的最大损失额。

A.交易限额
B.风险限额
C.止损限额
D.以上均不是
正确答案：C
解析：交易限额是对总交易头寸或净交易头寸设定的限额,风险限额是对基于量化方法计算出的市场风险参数来设定限额,止损限额是指所允许的最大损失额。

2.（）属于常用的市场风险限额。

A.交易限额
B.风险限额
C.止损限额
D.信用限额
E.投资限额
正确答案：A,B,C
解析：了解市场风险的种类
3.下列关于利用衍生产品对冲市场风险的描述，不正确的是（）。

A.构造方式多种多样
B.交易灵活便捷
C.通常只能消除部分市场风险
D.不会产生新的交易对手信用风险
正确答案：D
解析：风险管理实践中，商业银行可以同时利用多种金融衍生产品构造复杂的对冲机制，以更有效地降低其银行账户和交易账户中的市场风险。

利用衍生产品对冲市场风险具有明显的优势，如构造方式多种多样、交易灵活便捷等，但通常无法消除全部市场风险，而且可能会产生新的风险，如交易对方的信用风险。

4.商业银行经济资本配置的作用主要体现在（）两个方面。

A.资本金管理和负债管理
B.资本管理和负债管理
C.风险管理和绩效考核
D.流动性管理和绩效考核
正确答案：C
解析：商业银行经济资本配置的作用主要体现在风险管理和绩效考核两个方面。

5.（）是对经过识别和计量的风险采取分散、对冲、转移、规避和补偿等措施，进行有效管理和控制的过程
A.风险识别
B.风险计算
C.风险监测
D.风险控制
正确答案：D
解析：风险控制是对经过识别和计量的风险采取分散、对冲、转移、规避和补偿等措施，进行有效管理和控制的过程
6.商业银行市场风险控制的主要方法有（）。

A.限额管理
B.风险转移
C.风险对冲
D.经济资本配置
E.风险分解
正确答案：A,C,D
解析：风险控制的主要方法有限额管理、风险对冲、经济资本配置
7.商业银行控制市场风险的常用方法有（）。

A.限额管理
B.情景分析
C.压力测试
D.风险对冲
E.经济资本配置
正确答案：A,D,E
解析：商业银行控制市场风险的常用方法：限额管理、风险对冲、经济资本配置
8.一家日本出口商向美国进口商出口了一批货物，预计3个月后收到1000万美元的货款，假如当前汇率为1美元=80日元。

商业银行的研究部门预计3个月后日元可能会升值到1美元=75日元，因此建议该是日本出口商（），以对冲汇率差。

A.在80价位建立日元/美元的货币期货的多头头寸
B.在75价位建立日元/美元的货币期货的多头头寸
C.在80价位建立日元/美元的货币期货的空头头寸
D.在75价位建立日元/美元的货币期货的空头头寸
正确答案：A
解析：
由题意知，为了避免3个月后美元贬值的风险，该日本出口商需要在80价位
建立一个货币期货的多头头寸，这样便能保证其3个月后用收到的1000万美元按1美元=80日元的汇率买入日元，从而避免了汇率变动带来的风险
9.下列不属于常用的市场限额风险的是（）。

A.交易限额
B.风险限额
C.止损限额
D.定价限额
正确答案：D
解析：常用的市场限额风险有交易限额、风险限额和止损限额。

10.止损限额适用于（）的累计损失。

A.一日
B.两年
C.一周
D.一个月
E.三个月
正确答案：A,C,D
解析：止损限额是指所允许的最大损失额。

通常，当某个头寸的累计损失达到或接近止损限额时，就必须对该头寸进行对冲交易或立即变现。

止损限额使用于一日、．周或一个月等一段时间内的累计损失。

11.下列不属于商业银行市场风险控制措施的是（）
A.采用自我评估法评估交易风险和预期损失
B.对总交易头寸或净交易头寸设定限额
C.利用经济资本配置限额高风险业务
D.利用金融衍生产品对冲市场风险
正确答案：A
解析：参见教材196页4.3.3市场风险控制
12.下列不属于商业银行市场风险控制措施的是（ ）。

A.对总交易头寸或净交易头寸设定限额
B.采用自我评估法评估交易风险和预期损失
C.利用金融衍生品对冲市场风险
D.利用经济资本配置限制高风险业务
正确答案：B
解析：本题考察市场风险控制的概念理解和记忆。

正确答案是B。

1）头寸限额：总交易头寸或净交易头寸设定的限额； 2）风险限额：计量市场风险设定的限额，常用的市场风险限额包括交易限额、风险限额和止损限额等 3）止损限额特点：所允许的最大损失额.具有可追溯性.经济资本配置
1）自上而下法通常用于制订市场风险管理战略规划。

2）自下而上法通常用于当期绩效考核 4）敏感度限额 5）风险对冲：通过投资或购买资产或金融衍生产品来冲销风险的一种风险管理策略，即当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且尽量使盈利能够全部抵补亏损。

13.下列不属于商业银行市场风险控制措施的是（ ）。

A.对总交易头寸或净交易头寸设定限额
B.采用自我评估法评估交易风险和预期损失
C.利用金融衍生品对冲市场风险
D.利用经济资本配置限制高风险业务
正确答案：B
解析：本题考察市场风险控制的概念理解和记忆。

正确答案是B。

1）头寸限额：总交易头寸或净交易头寸设定的限额； 2）风险限额：计量市场风险设定的限额，常用的市场风险限额包括交易限额、风险限额和止损限额等 3）止损限额特点：所允许的最大损失额.具有可追溯性.经济资本配置
1）自上而下法通常用于制订市场风险管理战略规划。

2）自下而上法通常用于当期绩效考核 4）敏感度限额 5）风险对冲：通过投资或购买资产或金融衍生产品来冲销风险的一种风险管理策略，即当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且尽量使盈利能够全部抵补亏损。