态及风险管理策略。
6
输出

.1 风险登记册（更新） 风险登记册在风险识别过程中形成 ，在定性风险分析过程中更新，并在定量风险分析过程中 会进一步更新。风险登记册是项目管理计划的组成部分。 此处的更新内容主要包括：

• 项目的概率分析。项目潜在进度与费用结果的预报，并 列出可能的竣工日期或项目工期与费用及其可信度水平。 该项成果（通常以累积分布表示）与利害关系者的风险承 受度水平结合在一起，以对费用和时间应急储备金进行量 化。需要通过应急储备金将超出既定项目目标的风险降低 到组织可接受的水平。
5

.5 项目管理计划


定量风险分析的过程
I.
系统研究项目风险背景信息；
目主体每一种风险后果确定的可接受水平。
II. 确定风险评价标准。风险评价标准是针对项 III. 使用风险评价方法确定项目整体风险水平。 IV. 使用风险评价工具挖掘项目各风险因素之间
的因果联系，确定关键因素。
V. 做出项目风险的综合评价，确定项目风险状
策。
3
依据

.1 组织过程资产

组织过程资产包括先前完成的类似项目的信息、风险 专家对类似项目的研究，以及行业或专有渠道获得的 风险数据库。


.2 项目范围说明书
.3 风险管理计划

就定量风险分析而言，来自于风险管理计划的关键要 素包括风险管理角色和职责，风险管理预算和进度活 动，风险类别，风险分解结构和修改的利害关系者风 险承受度。


将风险值域设定的理由形成文字记载是风险访谈的一个重 要组成部分，因为它有助于提供该项分析是否可靠和可信 的信息。
9
表8.1 项目费用估算
WBS组成要素 设计 施工 试验 整个项目 低 4 16 11 可能性最大 6 20 15 41 高 10 35 23 均值 6.33 21.83 15.67 43.83


19
决策树分析
150 2 0.7 40×10 -160＝240
建小厂A2
340 1 建大厂A1
0.3
0.7 3
10×10 -160＝-60 100×10 -300＝700
340
0.3 -20×10 -300＝-500
20
效用值准则

1) 求决策者最大可能损益值 建大厂销路好： 700 u(700)=1 建大厂销路差： -500 u(-500)=0
2
项目风险定量分析的目标
1. 对项目结果以及实现项目结果的概率进行量化； 2. 评估实现具体项目目标的概率； 3. 通过量化各项风险对项目总体风险的影响，确定需要
特别重视的风险；
4. 在考虑项目风险的情况下，确定可以实现的切合实际
的费用、进度或范围目标；
5. 在某些条件或结果不确定时，确定最佳的项目管理决
26
练习二

某公司一台设备面临火灾风险，其最大可保损失为10万元，假设无不可 保损失，现针对火灾风险拟采用以下处理方案： (1)自留风险； (2)购买保费为350元，保额为6万元的保险； (3)购买保费为400元，保额为10万元的保险。
损失金额(单位：元) 损失概率 0 0.8 500 0.1 1 000 0.08 10 000 0.017 50 000 0.002 100 000 0.001
第八讲 项目风险定量分析

本讲目标：

理解定性风险分析与定量风险分析的关系； 了解定量风险分析的依据、技术与工具；

掌握定量风险分析的成果。
1
1、项目风险定量分析的过程



定量风险分析系指对定性风险分析过程中作为对项目需求 存在潜在重大影响而排序在先的风险进行分析。定量风险 分析过程是对这些风险事件的影响进行分析，并就风险分 配一个数值。 定量风险分析一般在定性风险分析之后进行，但是，经验 丰富的风险经理有时在风险分析过程之后径直进行定量分 析。有时，制定有效的风险应对策略并不需要风险量化分 析。 在进行风险应对规划之后以及作为风险监督和控制过程的 组成部分，应重新进行定量分析，以确定项目总体风险是 否得到满意的降低结果。

15
龙卷风图
16
预期货币价值分析


预期货币价值分析（EMV）是一个统计概念，用以计算在 将来某种情况发生或不发生情况下的平均结果（即不确定 状态下的分析）。机会的预期货币价值一般表示为正数， 而风险的预期货币价值一般表示为负数。每个可能结果的 数值与其发生概率相乘之后加总，即得出预期货币价值。 这种分析最通常的用途是用于决策树分析。建议在费用和 进度风险分析中，使用模型和模拟技术，因为与预期货币 价值分析相比，这两种技术更为复杂和强大，更不易于被 误用。
120
130
140 150 160 170 Days After Project Start
180
190
200

This S-curve shows the cumulative probability of project completion by a particular date. For example, the intersection of the dashed ones shows that there is a 50 percent probability that the project will be finished within 145 days of its start. Project completion dates toward the left have higher risk while those toward the right have 25 lower risk.

8
2、项目风险定量分析的技术与工具

(1)数据收集和表示技术 • 访谈。访谈技术用于对风险概率及其对项目目标产生的 后果进行量化。所需的信息取决于采用的概率分布类型。 例如，有些常用分布，要求搜集乐观（低）、悲观（高） 与最可能发生的情况的相关资料，而其他分布，则要求搜 集平均值与标准差的资料。 表8.1为以三点估算法估算费用的一个例子。
14

龙卷风图

敏感性分析是一个用来支持个体风险评估的基本模型工具 ，它在风险管理和风险分配中具有极大的价值。一个“龙 卷风图”是一个有用的图片工具，用来描述风险模型中风 险敏感性和对总体变量的影响。龙卷风图用图片展示了模 型输入变量和输出分布的相关性；换句话说，它们突出了 整体风险的最大贡献者。 龙卷风图有一个中心垂直轴，以其为中心，条状物向左右 展开，条状物长度与象征风险的因素影响相对应。条状物 按顺序排列，使得它们从上到下影响逐渐减小。

17
EMV准则决策

A1：建大厂 需要投资300万元 使用期10年
A2：建小厂 需要投资160万元 使用期10年 销路 A1 S1(好) S2(差)


0.7
100万元/年
0.3
-20万元/年
A2
40万元/年
10万元/年
18
决策树分析

决策树是对所考虑的决策以及采用这种或者那种现有方案 可能产生的后果进行描述的一种图解方法。它综合了每种 可用选项的费用和概率，以及每条事件逻辑路径的收益。 当所有收益和后续决策全部量化之后，决策树的求解过程 可得出每项方案的预期货币价值（或组织关心的其他衡量 指标）。 决策点；状态点；△损益值。方案枝；概率枝。
4
依据

.4 风险登记册

就定量风险分析而言，来自于风险登记册的关键项目 包括已识别风险列表、项目风险的相对排序或优先级 表，以及按照类别归类的风险。
项目管理计划包括： • 项目进度管理计划。项目进度管理计划为项目进度的 制定和控制规定了格式和标准。 • 项目费用管理计划。项目费用管理计划为项目费用的 规划、架构、估算、预算和控制规定了格式和标准。
10
概率分布

连续概率分布代表数值的不确定性，例如，进度活动的持 续时间和项目组件的费用等。而不连续分布可用于表示不 确定事件，如测试的结果或决策树的某种可能选项等。 图 8.1 为广泛使用的两个连续分布图的示例。其结果呈非 对称方式分布，其代表的形状与项目风险分析过程中形成 的典型数据相符。如果在规定的最高值和最低值之间没有 其他可能的数值，则可使用均匀分布，如在概念设计阶段 即是这种情况。

对于费用风险分析，模拟可用传统的项目工作分解结构或 费用分解结构作为模型。对于进度风险分析，可用紧前关 系绘图法（PDM）进度。
24
蒙特卡罗(Monte Carlo)

模拟执行项目很多次，提供一个计算结果的统计分布。
100 90 80 70
Cumulative Probability
60 50 40 30 20 10 0 110

11
图8.1 连续分布图 其中纵轴表示时间或费用的可能值，而横轴表示相对概率。
12
专家判断

项目外部或内部的专业课题专家，如工程 或统计专家，可对数据和技术进行验证。
13
2、项目风险定量分析的技术与工具

(2)定量风险分析和模型技术 通用的定量风险分析技术包括： • 敏感性分析。敏感性分析有助于确定哪些风险对项目具 有最大的潜在影响。它把所有其他不确定因素保持在基准 值的条件下，考察项目的每项要素的不确定性对目标产生 多大程度的影响。敏感性分析最常用的显示方式是龙卷风 图。龙卷风图有助于比较具有较高不确定性的变量与相对 稳定的变量之间的相对重要程度。 /riskassess/risk_hcm06_ 04.htm 给出了龙卷风的解释，并且给出了图例。
23
2、项目风险定量分析的技术与工具