第五章
投资银行的主要业务
讲授人：冯庆水
安徽农业大学金融系
E-mail:jrqsfeng@
安徽农业大学金融系 冯庆水
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投资银行学
第五章 投资银行的主要业务
Investment Banking
教学目的与要求：本章主要概要式讲授投资银行的主要业务：证券 业务、公司并购与反并购、风险投资、基金管理、理财顾问、项目 融资及资产证券化等。 重点和难点：投资银行业务的基本概念、原理及方法。 教学内容： 第一节 证券业务 第二节 公司并购与反并购 第三节 风险投资 第四节 基金管理 第五节 理财顾问 第六节 项目融资 第七节 资产证券化
第一节 证券业务
一、证券经纪业务
1.基本概念
2.基本特征 3◆.权证利券与经义纪务业务 4◆.业证务券关经系纪人
5.行为规范
证券经纪业务是指证券公司通过其设立 的营业场所和在证券交易所的席位，基于有 关法律法规的规定和公司与投资者之间的契 约，按照投资者的合理要求代理投资者买卖 证券并收取一定比例佣金的活动。在我国， 投资银行从事证券经纪业务，都是通过下设 的证券营业部来进行的。证券营业部的设立 也须具备一定的条件，并由中国证监会及其 派出机构批准。
单、交割单、指定交易协议、开户合同等文 件的义务
为委托人保守秘密的义务
接受有关政府部门的监督并依法纳税的义务
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一、证券经纪业务
第五章 投资银行的主要业务
第一节 证券业务
券经纪人具备一定的投资技巧和专业知识，或者说证券经纪是一项专业
性很强调经纪工作。
⑺指导性，证券经纪的专业性，决定了证券经纪人提供的经纪服务具有
十分明显地指导性特征。
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投资银行学 第五章 投资银行的主要业务
Investment Banking
第一节 证券业务
一、证券经纪业务
1.基本概念
证券经纪人即证券经纪行为的主体，是指在 证券经纪活动中，以收取佣金为目的，位促成证
2.基本特征
券投资者的证券交易而从事证券委托代理业务的
一、证券经纪业务
1.基本概念
2.基本特征 3◆.权证利券与经义纪务业务 4◆.业证务券关经系纪人
5.行为规范
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第一节 证券业务
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3◆.权证利券与经义纪务业务
公民、法人和其他经济组织。 有广义和狭义之分。广义证券经纪人，包括
4◆.业证务券关经系纪人
所有从事证券经纪业务等法人和自然人。在我国, 主要指证券公司及其雇员；而狭义证券经纪人是
5.行为规范
指经过特殊专业训练的证券从业人员，主要指自
然人。他们一般作为证券经纪商的代表与客户打
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一、证券经纪业务 1.基本概念 2.基本特征 3.权利与义务 4.业务关系 5.行为规范
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第一节 证券业务
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交道，接受客户的交易委托，执行客户的交易指
令，向客户提供证券信息咨询服务，以佣金作为
其主要收入来源。
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和可延伸性，证券经纪业务所涉及的服务对象是取得合法交易
1.基本概念 资格的法人和自然人，其涉及面异常广泛。
⑵中介性，证券经纪业务的中介性体现在两方面：一是证券经纪人是买
2.基本特征 方和卖方的中介，协助买卖双方成交；二是代理投资者进入交易所入场
交易。
3.权利与义务⑶是客被户委指托令人的，权客威户性的，有在效证指券令经具纪有活至动高中无，上客的户权是威委，托证人券，经证纪券人经只纪能人在
1.基本概念
证券经纪人
2.基本特征 与客户间的关系 主要表现为：
3.权利与义务⑴代理关系
4.业务关系 ⑵信托关系
5.行为规范 ⑶抵押关系
⑷债权债务关系
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一、证券经纪业务
第五章 投资银行的主要业务
第一节 证券业务
1.基本概念
证券经纪人
2.基本特征 与客户间的关系 主要表现为：
4.业务关系
授权的范围内忠实地、不折不扣地执行客户指令。 ⑷客户资料的保密性，证券经纪人必循严格保守投资者的商业秘密
⑸公正性，证券经纪人必须公正的对待每一位投资者，坚持“三公”原
5.行为规范
则,
严格执行有关的法律法规，保护人投资者的合法权益不受侵犯。
⑹专业性，证券投资有十分明显地风险，具有较强的专业性，需要这证
第一节 证券业务
一、证券经纪业务
1.基本概念
证券经纪人的权利： 有权要求客户提供真实的个人资料
2.基本特征 有权要求委托人授权的权利 证券经纪人的义务：
3.权利与义务 如实介绍的义务
4.业务关系 5.行为规范
必须忠实的接受委托人的指令的义务 如实向客户揭示证券交易的市场风险的义务 制作、提供、保留相关的法律凭证，如委托
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第一节 证券业务
投资银行的证券业务主要有三类：
一、证券经纪业务
二、证券自营业务
三、证券承销业务
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