2009-2018 国产乘用车季度销量（辆）
快速发展期
退潮期
小排量购置税政策
丨<3>
厂家库存压力缓解、渠道库存压力加重
• 2018年末国产乘用车厂家库存相较于2018年年初减少了约5.3万辆，但仍高于2016年年末水平； • 主机厂在第四季度主动减产有效缓解了库存压力; • 2018年末库存激增至236万，相比2017年增长66%，经销商压力巨大；
2016-2026年国产轿车大小级别占比（%）
11.74
13.50
丨<11>
轿车细分市场情况
• 2018年中型和中大型轿车因合资及豪华品牌产品优势凸显而销量有所增长，分别达到217万辆和65.8万辆； • 前十大车型中，朗逸、轩逸和捷达占据销量前三.其中轩逸表现优异，增幅达17.2%； • 改款后的英朗因小排量三缸发动机仍处于市场培育期原因而导致巨大跌幅，但同门车型科沃兹的销量大涨进行了弥补；
丨<9>
产品结构往趋同方向发展
• 自主品牌SUV产品占比提高2%、轿车提高1.8%，对SUV车型的依赖度越来越高； • 合资车企在大力投放SUV产品和布局MPV产品线后，产品比例有所上升，但轿车仍占据66.7%的份额；
2014-2018年自主品牌产品结构
2014-2018年合资品牌产品结构
SUV
轿车
中国乘用车市场发展分析
目录
1. 总体市场回顾 2. 乘用车市场回顾 3. 新能源市场回顾 4. 市场展望
丨<2>
2018年国产乘用车市场高开低走，全年负增长
• 2018年国产乘用车销量达2377万辆，同比下跌4.17%； • 中国乘用车市场在过去十年整体保持快速增长，但因宏观环境影响出现过几次波折； • 伴随中国经济“软着陆”和行业集中转型过渡，2019年中国乘用车市场负重而行；
注：观致（322.3%）、电咖（3494.5%）
丨<8>
自主品牌销量、市场份额出现下滑
• 2018年自主品牌销量达1005万辆，同比下降5.7%，除美系外其余国外派系均有销量上升； • 占比方面，自主品牌下跌0.8%，欧系和日系较大幅度上升；
2011-2018年国别派系销量（辆）
2011-2018年国别派系销量占比（%）
MPV
丨<10>
2018年轿车份额增长稳定
• 2018年国产轿车销量达1174万辆，同比下跌2.2%，但在乘用车市场占比达48.7% ； • 预计未来轿车销量将缓慢增长，2018至2026年CAGR为2.6%； • 紧凑型将继续主导轿车市场，微型轿车份额下跌；
2016-2026年国产轿车销量（百万辆）
2018年国产乘用车车企销量（辆）
Top 10 Sales Group
Bottom 10 Sales Group
丨<7>
自主品牌占据销量增幅榜前五
• 2018年仅14家车企实现正增长，上汽乘用车、比亚迪、吉利集团、宝马增长率超20%； • 负增长车企平均下跌19%，自主占绝大部分；
2018年国产乘用车车企销量变化率（%）
2018年分城市ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ别销量表现
2017-2018年城市级别销量占比（%）
数据源：保监会、整理
丨<5>
目录
1. 总体市场回顾 2. 乘用车市场回顾 3. 新能源市场回顾 4. 市场展望
丨<6>
大众集团销量第一，吉利排名上升至第四
• 大众集团以411.9万辆销量称雄国产乘用车市场，通用、上汽通用五菱位居第2、3位； • 前十大车企中自主车企占4席。吉利集团销量表现优异，排名上升三位； • 日系品牌销量整体上升，美系车企销量下滑严重；
2017-2018年国产豪华车分品牌销量（辆）
2011-2018年国产乘用车厂家库存（辆）
2016-2018年国产乘用车批发Vs.零售（辆）
△ 2016: 0.96 mn. △ 2017 : 1.42 mn. △ 2018: 2.36 mn.
数据源：中汽协、保监会、整理
丨<4>
一二线城市实现增长，其他级别城市或地区销量下降
• 2018年仅中国一线城市汽车消费同比上升，二线及以下城市或地区因受宏观经济因素和购房热潮等影响出现不同程度下降； • 一线至三线城市占比提高，四线及以下城市或地区占比下降；
2016-2026年国产SUV销量（百万辆）
2016-2026年国产SUV大小级别占比（%）
14.44
10.07
丨<13>
SUV细分市场情况
• 细分市场方面，中大型SUV因车型不断增多而整体销量和占比也出现较快增长； • 前十大SUV车型中，自主品牌SUV产品出现普跌现象而日系SUV领涨，其中奇骏和逍客分别上涨12.6%和14.7%；
2017-2018年细分市场销量与结构
2018年Top10车型
丨<12>
SUV遇到短期瓶颈
• 2018年国产SUV销量达1007万辆，同比下跌近2.4%，占乘用车比重达42.4%； • 预计未来SUV销量因车企产品拓展而继续保持增长态势，2018至2026年CAGR为4.8%； • 紧凑型将继续主导SUV市场，中大型份额将逐步提高；
2017-2018年细分市场销量与结构
2018年Top10车型
丨<16>
国产豪华车继续保持两位数增长，但增幅放缓
• 国产豪华车全年销量达206.5万辆，同比增长16.5%； • 奥迪称雄国产豪华车市场，奔驰、宝马分列第2、3名。沃尔沃销量增幅第一，达44.4%； • 豪华车占国产乘用车比重不断上升，2018年达8.7%；
2016-2026年国产MPV销量（百万辆）
2016-2026年国产MPV大小级别占比（%）
2.02 1.67
丨<15>
MPV细分市场情况
• 紧凑型MPV销量下滑严重，中大型SUV实现微增。整体MPV市场有较强的消费升级趋势； • 前十大MPV车型中，五菱宏光继续保持总销量第一的位置，但相较于2017年下滑25%； • 宋Max表现抢眼，凭借14.1万辆的销量挤进前三，本田两款MPV平均涨幅达25%以上进入前十；
2017-2018年细分市场销量与结构
2018年Top10车型
丨<14>
MPV处于产品转型期
• 国产MPV销量跌至167万辆，跌幅超2017年达20.5%； • 中大型MPV继续保持增长态势，销量达46.7万辆，份额也上升至28%； • 自主MPV产品目前处于更新迭代期，预计2020年起销量将回升；