中材科技[002080]2020年2季度财务分析报告（word可编辑版）目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (6)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (10)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (11)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (13)2.3.3 利润总额分析 (14)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (20)2.5 偿债能力分析 (24)2.5.1 短期偿债能力 (24)2.5.2 综合偿债能力 (25)2.6 营运能力分析 (26)2.6.1 存货周转率 (26)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况中材科技2020年2季度末资产总额为31,569,958,641.38元，其中流动资产为11,745,495,455.43元，占总资产比例为37.20%；非流动资产为19,824,463,185.95元，占总资产比例为62.80%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，中材科技2020年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及应收款项融资，各项分别占比为34.12%，32.89%和25.55%。

2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，中材科技2020年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为68.64%，15.97%和6.82%。

2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况中材科技2020年年总负债金额为18,524,375,139.4元，所有者权益总额为13,045,583,501.98元，其中资本金为1,678,123,584.0元，资产负债率为58.68%，在负债中，流动负债为12,134,750,352.12元；占负债和所有者权益总额的38.44%，非流动负债为6,389,624,787.28元，占负债和所有者权益总额的20.24%。

2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 中材科技2020年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为45.08%，28.42%和28.42%。

2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，中材科技2020年的非流动负债主要包括长期借款、应付债券以及递延收益，各项分别占比为74.29%，11.33%和6.61%。

2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2020年二季度中材科技的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本(或股本)，各项分别占比为37.02%，31.89%和12.86%。

2.3利润分析2.3.1 净利润分析2020年二季度中材科技的净利润为933,364,499.34元，与2019年的667,884,171.97元相比上升了39.75%。

2.3.2 营业利润分析2020年二季度中材科技的营业利润为1,094,822,433.87元，与2019年的781,028,688.54元相比上升了40.18%。

2.3.3 利润总额分析2020年二季度中材科技的利润总额为1,123,008,806.52元，与2019年的786,973,410.0元相比上升了42.70%。

2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2020年二季度中材科技的成本费用总额为6,616,879,444.679999元，其中营业成本、研发费用以及管理费用，各项分别占比为82.45%，5.00%和4.94%。

2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2020年二季度中材科技的经营现金流量净额为571,000,963.93元，与2019年的418,800,259.44元相比上升了36.34%；投资活动现金流净额为-1,648,012,256.9元；筹资活动现金流净额为847,208,172.74元。

2.4.2 现金流入结构分析2020年二季度中材科技现金流入总金额为10,217,764,852.36元，其中经营活动现金流入为5,789,981,118.27元，占现金流入总额的56.67%；投资活动现金流入为224,483,052.88元，占现金流入总额的 2.20%；筹资活动现金流入为4,203,300,681.21元，占现金流入总额的41.14%。

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为5,246,386,043.37元,占经营活动现金流入小计的90.61%;收到的税费返还为60,675,836.58元,占经营活动现金流入小计的1.05%;收到其他与经营活动有关的现金为482,919,238.32元,占经营活动现金流入小计的8.34%。

投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为760,722.88元,占投资活动现金流入小计的0.34%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为2,222,330.0元,占投资活动现金流入小计的0.99%;收到其他与投资活动有关的现金为221,500,000.0元,占投资活动现金流入小计的98.67%。

筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为19,500,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.46%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为19,500,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.46%;取得借款收到的现金为3,949,963,694.36元,占筹资活动现金流入小计的93.97%;收到其他与筹资活动有关的现金为233,836,986.85元,占筹资活动现金流入小计的5.56%。

2.4.3 现金流出结构分析2020年二季度中材科技现金流出总额为10,447,567,972.59元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为5,218,980,154.34元,占现金流出总额的49.95%;投资活动现金流出小计为1,872,495,309.78元,占现金流出总额的17.92%;筹资活动现金流出小计为3,356,092,508.47元,占现金流出总额的32.12%。

经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为3,292,344,098.17元,占经营活动现金流出小计的63.08%;支付给职工以及为职工支付的现金为983,285,699.5元,占经营活动现金流出小计的18.84%;支付的各项税费为477,856,337.15元,占经营活动现金流出小计的9.16%;支付其他与经营活动有关的现金为465,494,019.52元,占经营活动现金流出小计的8.92%。

投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为1,552,495,309.78元,占投资活动现金流出小计的82.91%;支付其他与投资活动有关的现金为320,000,000.0元,占投资活动现金流出小计的17.09%。

筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为2,542,109,182.12元,占筹资活动现金流出小计的75.75%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为696,770,369.87元,占筹资活动现金流出小计的20.76%;支付其他与筹资活动有关的现金为117,212,956.48元,占筹资活动现金流出小计的3.49%。

2.5 偿债能力分析2.5.1 短期偿债能力从短期偿债比率看，中材科技2020年的流动比率、速动比率及现金比率分别为96.79%，77.89%，11.83%。

2.5.2 综合偿债能力从整体的资产负债率和产权比率指标来看，2020年二季度中材科技年的资产负债率和产权比率分别为58.68%和142.00%。

2.6 营运能力分析2.6.1 存货周转率2020年二季度中材科技的存货周转率为2.45次,2019年为2.21次，2020年比2019年上升了0.24次。

2.6.2 应收账款周转率2020年二季度中材科技的应收账款周转率为1.98次,2019年为1.01次，2020年比2019年上升了0.97次。

2.6.3 总资产周转率2020年二季度中材科技的总资产周转率为0.25次,2019年为0.24次，2020年比2019年上升了0.01次。

2.7盈利能力分析反应企业盈利能力的指标主要有销售毛利率、销售净利率、净资产收益率和总资产收益率。

2020年二季度中材科技的销售毛利率为28.10%，销售净利率为12.30%，总资产报酬率（ROA）为3.03%，净资产收益率（ROE）为7.15%。

2.7.1 销售毛利率2020年二季度中材科技的销售毛利率为28.10%,2019年为27.97%，2020年比2019年上升了0.13%。