有限公司财务状况分析报告报告日期 201x—12—31 201x—12—31 201x—12—31 流动比率0.6685 0.8213 0.8935报告日期 201x—12—31 201x—12—31 201x—12—31 速动比率0.5666 0.7436 0.8171报告日期 201x—12—31 201x—12—31 201x—12—31 资产负债率 43.9901 44.3686 47.257报告日期 201x—12—31 201x—12—31 201x—12—31 存货周转率 25.1583 34.6913 34.0163 应收账款周转率 111.072 133.2049 147.8063 流动资产周转率 3.7755 3.9447 3.8007 总资产周转率1.0941 1.3164 1.3367报告日期 201x—12—31 201x—12—31 201x—12—31 销售净利率 5.2791 7.0791 7.9858 营业利润率 6.408 9.8057 10.3685 总资产报酬率 62.1928 61.0378 54.5774 净资产收益率 10.05 17.7 19.76报告日期 20xx—12—31 20xx—12—31 20xx—12—31 主营业务收入增长率 -11.5654 9.4482 21.5071 净利润增长率 -34.0516-2.9783 29.8353 净资产增长率 6.809 12.5997 21.169 总资产增长率 6.0873 6.7535 16.2293面对密密麻麻的财务数据，非财务专业人士往往不知所云，无处入手。

其实，在看似枯燥的财务报告数据中，隐藏着丰富有趣的经营信息，而这些信息恰恰是改善管理水平、提升经营效率、科学决策的重要数字依据。

那么，怎样挖掘这些信息呢?欢迎阅读这篇关于有限公司财务状况分析报告的文章，更多精彩内容还在等你哦!第一章平顶山天安煤业股份有限公司基本概况平顶山天安煤业股份有限公司于 1998年3月17日在河南省工商行政管理局注册成立，现注册资本为人民币236116.4982万元。

公司股票于20xx年11月23日在上海证券交易所上市交易，股票简称平煤股份，股票代码601666。

公司控股股东为中国平煤神马能源化工集团有限责任公司(国有特大型企业，隶属于河南省人民政府)，持股比例为56.12%。

平顶山天安煤业股份有限公司由平顶山煤业(集团)有限责任公司(现更名为：中国平煤神马能源化工集团有限责任公司)发起设立，平顶山煤业(集团)前身是平顶山矿务局，1952年被列为国家“一五”计划重大建设项目，1953年被列为全国十大矿区建设项目之一，1955年9月8日建矿，是新中国自行勘探、设计、建设的第一个特大型煤炭基地。

1996年1月29日，平顶山矿务局改制为由煤炭工业部直接管理的国有独资有限责任公司，煤炭工业部撤销后，1998年7月改由河南省人民政府管理，20xx年11月经绩转股重组为多元持股的国有控股有限责任公司。

公司主营业务为煤炭开采、煤炭洗选加工、煤炭销售。

下属生产单位包括十七对生产矿井和五个精煤选煤厂。

公司煤炭品种主要有1/3焦煤、焦煤及肥煤。

煤炭产品主要有动力煤和精煤两大类。

动力煤低硫、低磷、含灰量较低且符合国家环保政策要求，主要用于电力、石油化工和建材等行业;精煤为优质冶炼精煤，主要用于钢铁制造业，平煤股份“天喜”牌精煤为河南省免检产品。

第二章财务指标分析2.1偿债能力分析2.1.1 流动比率流动比率是流动资产与流动负债的比率，表示企业每元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映了企业的流动资产偿还流动负债的能力。

表一：201x—201x年流动比率对比表从表一可以看出，该公司近三年流动比率都持续较低，这反映该企业短期偿债能力较弱，同时也不仅反映了该企业拥有较少的营运资金抵偿短期债务，而且表明企业可以变现的资产数额较小，债权人的风险就越大。

过低的流动比率并不是好现象。

2.1.2 速动比率速动比率，又称酸性测试比率，是企业速动资产与流动负债的比率。

表二：20xx—201x年速冻比率对比表传统经验认为，速动比率维持在1：1较为正常，它表明企业的每1元流动负债就有1元易于变现的流动资产来抵偿，短期偿债能力有可靠的保证。

但从表二可以看出，平煤天安公司速动比率过低，这样该企业的短期偿债风险就较大，但从另一方面来说，该企业在速动资产上占用资金就相对较少，这样就不会增加企业投资的机会成本。

2.1.3 资产负债率资产负债率是全部负债总额除以全部资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系，也称之为债务比率。

表三：201x—201x年资产负债率对比表资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的重要标志。

一般认为，资产负债率的适宜水平是40-60%。

对于经营风险比较高的企业，为减少财务风险应选择比较低的资产负债率;对于经营风险低的企业，为增加股东收益应选择比较高的资产负债率。

(1)、从债权人的角度看，资产负债率越低越好。

从表三中可以得知该公司资产负债率较低，这样债权人提供的资金与企业资本总额相比，所占比例就较低，企业不能偿债的可能性相对较小，企业的风险主要由股东承担，这对债权人来讲，是十分有利的。

(2)、从股东的角度看，他们希望保持较高的资产负债率水平。

站在股东的立场上，可以得出结论：在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越高越好。

所以近三年对该公司股东来说并不是十分有利的。

(3)、从经营者的角度看，他们最关心的是在充分利用借入资本给企业带来好处的同时，尽可能降低财务风险。

总体来看目前集团偿债能力有所弱化。

根据未来投资计划，集团资本支出压力较大，债务负担将进一步上升，同时化工板块的盈利能力尚存在一定不确定性。

2.2 营运能力分析表四：201x—201x年营运能力分析表(1)、存货周转率=营业成本/平均存货。

存货周转速度越快，存货占用水平越低，流动性越强;但从表四中可以看出，该公司存货周转率相对较低。

一般来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金、应收账款等的速度越快。

所以说提高该公司的存货周转率就可以提高企业的变现能力，而存货周转速度越快则变现能力越强。

(2)、应收账款周转率=营业收入/平均应收账款。

应收账款周转率越高，平均收账期越短，应收账款收回越快，资金运转也越灵活;从表四中可以看出，该公司应收账款周转率相对较高，这表明公司收账速度快，平均收账期短，坏账损失少，资产流动快，偿债能力强。

(3)、流动资产周转率=营业收入/平均流动资产。

周转速度快，会相对节约流动资产，增强公司盈利能力;从表四中可以看出，该公司流动资产周转率相对较低，流动资产周转次数相对较少，这表明以相同的流动资产完成的周转额越少，流动资产利用的效果相对较差。

周转速度慢，则需要补充流动资金参加周转，这也会形成资金浪费，降低企业盈利能力。

(4)、总资产周转率=营业收入/平均资产总额。

周转越快，反映销售能力越强。

从表四中得到，该公司总资产周转率相对比较低，周转天数越高，说明公司利用其资产进行经营的效率越差，这不仅会影响公司的获利能力，而且直接影响上市公司的股利分配，总资产周转率综合反映了企业整体资产的营运能力。

一般来说，资产的周转次数越多或周转天数越少，表明其周转速度越快，营运能力也就越强。

2.3 获利能力分析表五：20xx—20xx年获利能力分析表(1)、销售净利率是指企业实现净利润与销售收入的对比关系，用以衡量企业在一定时期的销售收入获取的能力。

该指标费用能够取得多少营业利润。

该指标反映每一元销售收入带来的净利润的多少，表示销售收入的收益水平。

销售净利润率反映公司销售收入的盈利水平。

销售净利润率比较高或提高，说明公司的获利能力较高或提高;销售净利润率比较低或降低，说明公司的成本费用支出较高或上升，应进一步分析原因是营业成本上升还是公司降价销售，是营业费用过多还是投资收益减少，以便更好地对公司经营状况进行判断。

从表五中可以看出，该公司近两年来销售净利率有所下降。

(2)、营业利润率是指企业的营业利润与营业收入的比率。

它是衡量企业经营效率的指标，反映了在不考虑非营业成本的情况下，企业管理者通过经营获取利润的能力。

营业利润率越高，说明企业商品销售额提供的营业利润越多，企业的盈利能力越强;反之，此比率越低，说明企业盈利能力越弱。

从表五中可以看出，该公司近两年来营业利润率有所下降。

(3)、总资产报酬率又称资产所得率。

是指企业一定时期内获得的报酬总额与资产平均总额的比率。

它表示企业包括净资产和负债在内的全部资产的总体获利能力，用以评价企业运用全部资产的总体获利能力，是评价企业资产运营效益的重要指标。

从表五中可以看出，该公司近两年来总资产报酬率有所上升：①总资产报酬率表示企业全部资产获取收益的水平，全面反映了企业的获利能力和投入产出状况。

通过对该指标的深入分析，可以增强各方面对企业资产经营的关注，促进企业提高单位资产的收益水平。

②一般情况下，企业可据此指标与市场资本利率进行比较，如果该指标大于市场利率，则表明企业可以充分利用财务杠杆，进行负债经营，获取尽可能多的收益。

③该指标越高，表明企业投入产出的水平越好，企业的资产运营越有效。

(4)、净资产收益率是指是净利润与公司净资产的比率，它反映净资产(即股东权益)收益水平，从表五中可以看出该公司净资产收益率相对较高，指标值越高，说明投资者投入的资本带来的收益越高。

众所周知，净资产收益率是衡量上市公司盈利能力的重要指标，体现了企业所有者的获利能力。

总之，对公司做财务分析，不能单看谁的净资产收益率高，就认为谁就好。

需要更细的研究毛利率、净利润、周转速度、财务杠杆，发现不同公司的差异，研究造成这些差异的原因，然后根据这些东西，判断公司未来可能的变化情况，从而发现安全、合理的投资机会。

2.4 发展能力分析表六：20xx—20xx年发展能力指标分析表(1)、主营业务收入增长率主营营业收入增长率=(本期主营业务收入-上期主营业务收入)/上期主营业务收入*100%主营业务收入增长率可以用来衡量公司的产品生命周期，判断公司发展所处的阶段。

从表六可以看出，该公司近三年主营营业收入增长率下降幅度较大，一般的说，如果主营业务收入增长率超过10%，说明公司产品处于成长期，将继续保持较好的增长势头，尚未面临产品更新的风险，属于成长型公司。

如果主营业务收入增长率在5%～10%之间，说明公司产品已进入稳定期，不久将进入衰退期，需要着手开发新产品。

如果该比率低于5%，说明公司产品已进入衰退期，保持市场份额已经很困难，主营业务利润开始滑坡，如果没有已开发好的新产品，将步入衰落。

(2)、净利润增长率净利润是指利润总额减所得税后的余额，是当年实现的可供出资人(股东)分配的净收益，也称为税后利润。