论文编号____________对外经济贸易大学University of International Business and Economics毕业论文基于舞弊三角理论的财务舞弊动因分析——以亚太实业财务舞弊为例学号 201306139姓名丁明超学院国际商学院专业会计学导师孔宁宁时间 2017 年 03 月15日No.__________对外经济贸易大学University of International Business and EconomicsGraduation ThesisAn Analysis of Financial Fraud Motivation Based on Fraud Triangle Theory ——Taking HAINAN YATAI industrialdevelopment as an ExampleStudent ID No. _____ 201306139______Student Name Ding MingchaoDepartment/School Business schoolMajor Field AccountingAdvisor Kong NingningDate Mar. 15th.2017目录摘要(中文) (Ⅰ)摘要(外文) (Ⅱ)一、引言 (1)二、财务舞弊动因的国内外文献综述 (1)（一）国外文献综述（二）国内文献综述三、基于财务舞弊三角理论的财务舞弊动因分析框架 (2)（一）压力（二）机会（三）自我合理化四、亚太实业财务舞弊案例分析 (3)（一）企业简介（二）亚太实业财务舞弊（三）运用财务舞弊三角理论分析亚太实业财务舞弊五、对策建议 (8)（一）完善公司内部治理制度,修补企业内部控制缺陷。
（二）加强对审计行业的监管，增加审计失败的成本。
（三）完善法律制度，加强对上市公司的监管。
（四）加强对上市公司高管的责任、主人翁意识的培养。
（五）全面推进全社会诚信建设。
参考文献 (11)附录外文译文两篇 (12)致谢 (21)基于舞弊三角理论的财务舞弊动因分析——以亚太实业财务舞弊为例丁明超摘要财务舞弊导致社会资本流向较差的实业经济，抢占了原本需要资金流入的实业经济，社会资源得不到合理配置，严重危害着中国市场经济的健康发展。
企业内部治理结构不完善，审计行业业务不规范，法律监督不健全，致使中国资本市场中，财务舞弊行为频发。
本文运用财务舞弊三角理论研究亚太实业财务舞弊的案例，通过分析亚太实业财务舞弊的压力、动机、自我合理化以及财务舞弊手段，得出防治财务舞弊现象的对策和方案。
从企业内部治理结构的完善，到外部监管力度加强，规范审计行业，倡导全社会诚信建设，希望能够对遏制财务舞弊行为有所帮助，促进我国资本市场和社会主义经济的健康发展。
关键词：财务舞弊内部治理三角理论An Analysis of Financial Fraud Motivation Based on FraudTriangle Theory——Taking HAINAN YATAI industrial development as anExampleDing MingchaoAbstractFinancial frauds lead social capital into unhealthy industry, take over the capital needed by the well-run industry. Social resources flow into the wrong place, it is a real risk for the healthy development of market economy. Imperfect Internal governance structure of company, less standard business of audit industry and the declarations of legal incompetence rising the probability of financial frauds. This paper applies the “triangle theory of fraud” to the financial frauds of HAINAN YATAI industrial development. This paper Analysis the pressure, motivation, self-justification and the means of financial frauds and then gets a conclusion: how to prevent the financial frauds. The corporations should complete the internal governance structure, the government should put a full supervision onto company , build a standard audit industry, and call for the integrity among the whole society.Keywords: Financial frauds, Internal governance structure , “triangle theory of fraud”一、引言从证监会官网得到数据统计显示，在2016年，证监会采取行政处罚案件一共43例。
涉及的案件类型越来越复杂，违法行为越来越多样化。
案件既包括涉及信息披露问题等传统类型，也包括编造和传播虚假信息、上市企业大股东违法操纵股票交易等新型案件。
其中，上市公司进行财务舞弊，编造虚假财务报告，以致误导市场中的投资者作出错误投资决策的案件数量众多，严重影响了我国社会主义资本市场的健康有序发展。
在2016年证监会稽查的20大典型违法案例中，IPO欺诈发行及信息披露违法有4例，会计师事务所违法案例2例，证监会专门部署查办4类违法案件， IPO欺诈发行及信息披露违法行为在4类典型违法案件之列，表明市场中，证券市场中编造虚假财务报告，传递虚假信息以获取不法利益的行为危害严重，是证监会监管、处理的重要威胁。
目前，我国上市公司普遍的问题是公司治理制度的设计以及运行不健全，企业内部控制不能很好地起到约束管理层的作用，加之针对财务舞弊行为的立法尚有漏洞，以及外部审计独立性差，导致外部监管力度小，大大降低了财务舞弊被发现的几率以及事后成本，为财务舞弊行为的滋生提供了很大的空间。
财务舞弊、报表粉饰对市场上投资者的误导作用导致社会资金流向质量差的实体经济，是效率极低的资源配置，不利于社会经济的稳定发展。
另一方面，对于投资者来说，这种投资极有可能导致投资失败，投资者蒙受巨大损失。
严重挫伤了投资者的投资信心，同样也不利于我国资本市场的发展。
本文首先对财务舞弊的定义、动机以及实施舞弊的手段进行理论研究和阐释，从国内外学者的理论中提取财务舞弊的本质。
然后再结合案例分析，分析由于财务舞弊行为受到证监会行政处罚的亚太实业集团，以小见大，从亚太实业财务造假的个例中，总结我国企业财务舞弊的动机、手段以及造成财务舞弊的内外部原因（公司内部治理制度以及外部审计、监管制度）。
为企业如何完善自身内部控制制度，外部审计机构提升审计质量，行政部门完善监管制度提出解决思路。
二、财务舞弊动因的国内外文献综述(一)国外文献综述G. Jack Bologna和Lindquist Robert J.提出了财务舞弊冰山理论，冰山理论把舞弊看做是一座冰山，海平面以上是容易被外界发现的企业组织结构、内部管理的问题，但舞弊更大的危害来自于隐藏在海平面以下的部分，是更个性化、更主观、更难发现的部分。
在分析企业财务舞弊时，我们要更加注重企业价值观、文化、感情等方面的深层因素。
全美反舞弊性财务报告委员会出具的报告（1987）指出：企业发生财务舞弊的机率与财务方面的危机密切相关；COSO报告(1992)提出：独立董事数量少、任期短、股权比例低，企业更容易出现财务舞弊。
同时，企业的内部审计制度不完善，甚至是不设立审计委员会是企业出现财务舞弊的重要原因。
Summers和Sweeney(1998)进行了公司内幕人交易和公司发生财务舞弊两者之间关系的研究，他们得出结论：上市公司管理层会利用自己掌握的内幕信息，进行最有利于自己的证券交易。
因此，内部交易以谋取自身利益也是财务舞弊发生的重要原因。
Kinney（1989）等人的研究发现:财务舞弊的一个重大的诱因是，公司发生了巨大的财务危机，管理层为了掩盖公司目前的财务危机，很有可能采取财务舞弊的行为。
上市公司发生资金流动性方面的问题更容易诱发管理层编制虚假财务报表，隐瞒公司财务问题。
(二)国内文献综述王芳（2013）指出，财务压力可能是导致公司实施舞弊的主要动因之一。
财务报告舞弊公司的管理层通常无视企业地内部控制。
我国财务报告舞弊的策划者 100%是董事长、总裁等高管，这说明舞弊公司的内部控制环境极其恶劣。
张立民陈小林（2002）指出，企业为了满足上市的审批要求，容易出现财务造假、舞弊行为。
如《公司法》第152条规定，股份有限公司申请其股票上市必须满足公司股本总额不低于五千万元人民币；开展业务时间不低于三年，并且最近连续三年无亏损现象；以及上市融资能够获取充足的资金，公司市值会大幅提升的诱惑，使得公司为了达到上市的要求，在财务状况不达标的情况下，采取虚构利润、资产等行为，编制虚假财务报告。
天健信德（2002）指出，二级市场炒作(操纵价格)是诱发企业进行财务舞弊的重大动因：上市公司常常利用虚假的财务报表披露，给资本市场传递虚假的财务信息，来实现维持本公司股票价格稳定等目标。
当企业连续几年出现亏损时，企业就面临着极大的“摘牌”、退市的风险，会给企业带来巨大的所有者权益缩水和融资困难，所以在企业出现连续亏损之时，财务舞弊发生的概率就大大提升。
因此，避免“摘牌”退市的风险也是企业进行财务舞弊的重要动因。
袁春生（2008）运用实证的方法验明了中小投资法律的不健全、不完善致使上市公司财务舞弊的事后成本远远小于财务舞弊带来的好处。
三、基于财务舞弊三角理论的财务舞弊动因分析框架财务舞弊三角理论是由美国注册舞弊审核师协会(ACFE)的创始人、现任美国会计学会会长史蒂文·阿伯雷齐特提出的。
本文也将主要运用财务舞弊三角理论分析企业财务舞弊的动因。
在史蒂文·阿伯雷齐特看来，企业出现财务舞弊的原因是由三个因素构成的，分别是压力、机会以及自我合理化。