第七章商业银行业务与管理
1．简述商业银行的负债业务的主要内容。

答：商业银行的负债主要是由存款和非存款性的借债来组成的，其中存款又占绝大部分。

按照美国商业银行的情况，商业银行的负债可以分为以下几类：
（1）支票存款
支票存款也称活期存款，是指不需预先通知就可随时提取或支付的存款。

用支票存款进行支付，或者存款人提取款项时，须使用银行规定的支票。

目前，在美国的支票存款主要有以下几种：特种的或使用方付费的支票存款、可转让支付命令账户（NOW）、超级可转让支付命令账户（SNOW）、货币市场存款账户（MMDA）、电话转账制度、自动转账制度。

（2）定期存款
定期存款是相对于支票存款而言的，是由存款人事先约定期限的存款。

定期存款一般也有多种形式，其中主要有：传统存单式定期存款（10万美元以下）、货币市场存单、其他浮动利率存款、个人退休账户、91天储单、high-fi账户、10万美元以上的存单。

其他浮动利率存款和10万美元以上的存单属于可以转让和流通的存款，统称为可转让定期存单（3）储蓄存款
储蓄存款主要是为居民个人积蓄货币而开设的存款账户。

这种存款通常由银行发给存款人一张存折，以此作为存款和提取存款的凭证。

储蓄存款不能签发支票，支用时只能提取现金或先转入存款人的支票存款账户。

储蓄存款也分为定期存款和活期存款，但以定期存款居多。

（4）非存款性借款
由于商业银行的借款可以根据借款的期限分为短期借款和长期借款。

短期借款的主要形式有：联邦基金、回购协议、欧洲美元借款、联邦储备银行的贴现和贷款。

①联邦基金
联邦基金是指在美国联邦储备系统中，成员银行在联邦储备银行的存款账户的余额中可以立刻使用的金额。

②回购协议
回购协议是指通过出售金融资产获得资金的同时，确定一个在未来某一时间、按一定价格购回该项资产的协议。

出售和回购的对象一般是国库券。

③欧洲美元借款
欧洲美元是指在美国境外由外国银行或美国银行所持有的美元存款。

美国的商业银行为了扩展业务，通过在其他国家设立分支机构以高利率吸引美元存款，并将资金使用在美国的本土。

④再贴现
由于商业银行有贴现的业务，因此自然有企业到商业银行申请贴现，但当商业银行自身所拥有的资金不足时，商业银行就要到中央银行申请再贴现，也就是商业银行用未到期的票据向中央银行再一次申请兑现。

商业银行除了可以向中央银行申请再贴现之外，它还可以向中央银行申请临时贷款。

2．简述商业银行的信贷业务的主要内容。

答：（1）按贷款对象来划分的贷款有以下几种：
①工商企业贷款
工商企业贷款是商业银行的主要贷款形式，占总贷款量的三分之一以上。

工商企业贷款
是企业购买设备、扩大生产规模的重要资金来源。

工商企业贷款主要包括以下内容：普通限额贷款、备用贷款承诺、循环贷款、备用信用证和商业信用证、票据发行服务、营运资本贷款、中期贷款、项目贷款。

②不动产贷款
不动产贷款是一种以不动产作为抵押品的贷款，主要用于房屋建筑和设备购置等。

不动产贷款属于长期贷款，贷款期限一般长达10～30年。

可以作为担保或抵押的不动产包括家庭住宅，商业企业的公寓、店铺、办公楼、仓库，工业企业的厂房、设备和仓库等。

商业银行的不动产贷款中有一半以上是住房抵押贷款。

从整体上讲，住房抵押贷款具有以下主要特征：第一，单笔贷款规模不大；第二，贷款周期长；第三，贷款的抵押性。

（3）消费者贷款
消费者贷款按用途可以分为汽车贷款、住宅贷款、教育和学资贷款、小额生活贷款、度假旅游贷款等。

在消费者贷款中，大部分属于分期付款的方式，多用于购买汽车和其他消费品。

消费者贷款主要采取两种方式：一是直接发放贷款给消费者；二是购买商业企业的分期付款合同。

前者为直接消费者贷款，后者为间接消费者贷款。

（4）对金融机构的贷款
对金融机构的贷款主要包括对往来银行、外国银行、投资银行、住房基金、信用社、金融公司的贷款。

尽管这些金融机构本身也是重要的贷款者，但它们在资金来源上，部分地依赖于商业银行。

对金融机构的贷款包括长期和短期的贷款，但更多的是短期贷款。

商业银行一般对某一金融机构规定一个贷款额度，金融机构可以在贷款额度内借款，因为金融机构的贷款需求是经常性的，金融机构的借款随时可以偿还给商业银行，也可以随时使用。

（5）其他贷款
①农业贷款
农业贷款的主要提供者是专门从事农业贷款的金融机构，包括政府的某些专门机构。

②国际贷款
大商业银行，特别是跨国商业银行的国际贷款的规模不断上升。

外国政府借用商业银行贷款的目的，是建设社会基础设施，如铁路、公路、电讯设施等。

国际机构借用商业银行贷款也是为了增加其资金来源，这些机构包括世界银行、亚洲开发银行、中美洲开发银行和非洲开发银行等。

③贴现
贴现是一种特殊形式的贷款。

可以贴现的票据包括银行承兑汇票、商业承兑汇票、银行票据、政府债券等。

（二）按贷款偿还的保证程度来划分的贷款
（1）信用贷鼓
信用贷款是指无抵押品作保证，也无担保人担保的贷款。

商业银行发放信用贷款完全是根据借款人的资信程度的高低。

商业银行在从事信用贷款时，要对借款人的品德和经济状况作出准确的判断，并根据借款人资信水平的高低来确定贷款的价格。

（2）抵押（质押）贷款
抵押是以有形资产作为贷款偿还的保证。

如果借款者不能按期偿还贷款的本金和利息，商业银行作为债权人就有权处理该抵押品，并优先受偿。

抵押贷款大大减少了商业银行的贷款风险，为商业银行收回贷款提供了最有效的保障。

抵押贷款由于抵押品的不同，可以分为多种形式：存货贷款、客账贷款、证券贷款、不动产贷款和人寿保险单贷款。

存货贷款是一种以企业的存货或设备作为抵押品的贷款。

客账贷款是以企业的应收账款作为抵押品的短期贷款。

证券贷款是以企业所持有的有价证券为抵押品而发放的贷款。

寿险保单贷款是以人寿保险单的退保金额作为抵押品而发放的短期贷
款。

3．美国商业银行住房抵押贷款创新品种主要有哪些?
答：个人住房抵押贷款按照偿付方式划分为两大类：固定利率抵押贷款（FRM）与可调整利率抵押贷款（ARM）。

简单地讲，前者就是借贷双方事前确定贷款利率，每期的还款支付根据这一利率进行。

后者则是把贷款利率与市场实际挂钩，根据市场利率、通货膨胀率以及其他因素的变动而适时调整贷款利率。

在FRM和ARM的基础上，美国商业银行住房抵押贷款的种类不断创新，主要创新品种有以下几种：
（1）等额本金分期偿还贷款（CAM）
本金平均分摊到每个月，然后偿还当月应计利息。

（2）等额本息分期偿还贷款（CPM）
每个月偿还的本金与利息总和相等。

（3）无限制的ARM
无限制可调整利率贷款，利率风险则完全由银行转移到借款人身上，因为这时银行的存贷利率都随着市场利率而变动，利差保持相对稳定。

而且贷款利率随时根据市场利率进行调整，贷款的市场价值不会因为市场利率的变动而发生增减。

ARM降低了借款人进入门槛。

由于贷款利率根据市场随时调整，银行就没有必要在设置初始还款额的时候加入通胀预期，因此ARM的初始还款额往往大幅低于FRM，这就使更多的中低收入家庭有资格申请到贷款。

（4）有限制的ARM
实际应用的ARM通常有诸多的限制条款。

调整的内容包括：
调整期。

在美国市场上较为常见的是半年或一年调整一次抵押贷款利率，当然也有三年、五年甚至按月调整的。

调整期越长，银行承担的利率风险越大。

利率调整的顶和底。

通常既有每次调整的顶和底，也有整个贷款期的顶和底。

顶越小，则银行利率风险越大。

支付额的顶和底。

每期还款额的调整根据上次还款额的一定百分比进行限制，顶越小，则银行利率风险越大。

负摊销。

某期应支付的利息如果超过调整限制的顶，其差额部分可以计入贷款余额中，这样有可能出现虽然每期支付利息但贷款余额居高不下甚至超过贷款本金的情况。

负摊销额累积得越大，则违约风险越大。

初始利率。

该利率的确定依赖于合同中的其他条款，通常依据银行承担利率风险的大小而不同。

边际溢价和利率指数。

二者通常作为对贷款合同中其他条款的调整项，用以补偿银行或借款人的利益。

（5）GPM——渐进偿还抵押贷款
GPM本质上属于固定利率抵押贷款的一种，因为其利率在整个贷款期间是固定的。

但每期的还款额随着时间推进而前低后高，一般最初几年低于标准固定利率抵押贷款CPM的每期还款额，在随后的某一个或某几个时点被调高至一个新水平，最后在剩余年限维持一个固定水平，这一固定水平要高于CPM的额度以补偿最初几年的低支付额。

这个基本框架有多种变形，有时甚至在整个贷款期间还款额都是逐月增加的，比如渐进权益偿还抵押贷款就是每月增加固定的数额或固定的百分比。

（6）RAM——反向年金抵押贷款
这是专门针对退休的借款人设计的。

其基本原理就是把借款人分期支付利息的过程倒过。