按风险发生的环境分：静态风险和动态风险。 按风险管理的标准分：可管理风险和不可管理
风险。
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纯粹风险
定义：只能带来损失而不会产生收益的 事件。
是人们所规避、预防的事件（例如：火 灾、海啸、人身伤害、侵权责任等）。
需要专门的风险管理措施。
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投机风险
定义：可能带来收益也可能带来损失，或 既含有机会也含有损失的事件；
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1.1.3 风险事件的产生过程（普遍的规律） 风险暴露（Exposure）：首先要有遭受损失的
可能性 风险因素（Hazard）：对风险事故的发生与否
或损失大小有影响的各种条件或因素 风险事故（Peril）：或然发生的、造成损失的
具体事件 损失（Loss）：由风险事故导致的经济结果
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风险因素
风险事件产生过程的意义
揭示分析风险的路径 要提前了解后果 为治理风险提供基本依据 把握我们能够把握的过程
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1.1.4 统计学对风险的描述
与期望值的偏差或离散程度的描述 如方差或标准差
(x)Px
2 (x)2P x
对各种情况可能性的描述 统计分布（如：正态分布、帕雷托分布） 统计推断、拟合
§ §
危险事故 染上爱滋病 被谋杀
发生概率 1／5700 1／1110
1／12 § 死于怀孕或生产(女性) 1／4000
心脏病突然发作
1／77 § 自杀(女性)
1／20000
在家中受伤
1／80 § 自杀(男性)
1／5000
受到致命武器的攻击 死于心脏病 家中成员死于突发事件 乳腺癌(女性)
1／260 1／340 1／700 1／10
包含在人们主动追求的行为（例如：企业 经营活动、投资行为、博彩）之中；
追求收益的同时也必须考虑减少不确定损 失的对策。
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纯粹风险与投机风险的管理
传统“风险管理”形成于20世纪60年代， 研究与治理对象主要是纯粹风险；
现代“全面风险管理”则要对包括纯粹风 险和投机风险在内的所有不确定因素予以 综合的治理。
授课大纲
风险、风险管理与保险 保险基本原理
1
一.风险与风险管理
风险的定义、分类与计量 风险管理的基本过程
2
1.1 风险的定义、分类与计量
风险的定义 风险的分类 风险事件的产生过程（普遍的规律） 统计学对风险的描述 期望效用与人们的风险态度
3
1.1.1 风险的定义
风险是或然发生的、可能导致经济损失、其 不确定的后果与人们的期望有所偏差的事件。
危险事故
发生概率
死于手术并发症
1／80000
因中毒而死(不包括自杀) 1／86000
骑自行车时死于车祸
1／130000
吃东西时噎死
1／160000
被空中坠落的物体砸死 1／290000
触电而死
1／350000
死于浴缸中
1／1000000
坠落床下而死
1／2000000
被龙卷风刮走摔死
l／2000000
被冻死
1／3000000
6
工业伤害事故频率与损失程度之间关系 HEINRICH三角图
最 大伤 害事故
小伤害事故
1次 30次
无伤害事故
300次
7
1.1.2 风险的分类
按风险所可能造成的后果分：纯粹风险和投机 风险。
按风险发生的原因或根源分：自然风险、社会 风险、经济风险、政治风险。
按风险发生后损害的对象分：财产风险、责任 风险、信用风险、人身风险等。
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统计学对风险的描述
—大数法则（Law of Large Numbers）
N=1000 N=100
• 相同的平均损失 • 不同的标准差 • N越大，标准差越小
95%置信区间
N=10
平均损失
L

统计学对风险的描述 —大数法则（Law of Large Numbers）
由N条船组成的远洋船队,假设已知船只每年的平 均损失,则随着船队拥有船只数目的增加,船东更能 准确地预测结果。说明： 通过大量观察，寻找可靠的概率 损失仍然存在，但不确定性在减少 对保险公司来说，可通过数量、时间来分散风
包含三层含义：
第一，风险是指未来将要发生而目前尚未发生的某种损失 的可能性；
第二，风险是与人的经济利益损失或说财务损失相联系的 概念；
第三，风险的本质属性是损失的不确定性。而这种不确定 性，则是指人们对未来难测的一种主观上担忧、忧虑的 心境。
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一生危险事故概率
危险事故 受伤 难产 车祸
发生概率 1／3 1／2
有形风险因素：物理的、化学的因素。如：可 燃材料的存储方式、建筑的形式、特定的地理 环境
无形风险因素：观念、态度、文化、制度等看 不见的因素。如：制度缺陷、道德风险、心理 风险因素
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保险业实践中的无形风险因素
道德风险因素：指当事人以不诚实、不良企图 或欺诈行为故意使风险事故发生，或使已发生 的风险事故所造成的损失进一步扩大的原因或 条件。如欺诈、故意隐瞒等。
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决定损失后果大小的因素
灾害事故本身的影响力有差别（如海啸和火灾） 标的自身价值与对主体的重要性（如通信卫星
本身凝结着巨额价值） 事件独立性与相关性（建筑物内的防火墙可以
有效控制灾害的蔓延） 对灾害蔓延的控制措施（自喷淋） 程序、设施、材料的备份: 对于减少间接损失具
有特别重要的意义
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逆选择：指投保人在选择买不买保险、买什么 或买多少保险的时候，按对己有利的原则做出 决策的行为动机；如果缺乏有效控制机制，如 限制性合同条款及核保过程，会导致保险经营 失败。
心理风险因素：指由于人们忽视风险或存在侥 幸心理，以致增加事故发生的机会和加大损失 的因素。
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风险事故
风险事故：引起损失的原因 风险暴露、风险因素与损失之间的媒介 发生具有随机性、偶然性 但偶然中也有必然性：对风险因素进行有
§ 因坠落摔死
§
死于工伤 走路时被汽车撞死
§ 死于火灾
1／20000 1／26000 1／40000 1／50000
死于中风
1／1700 § 溺水而死
1／50000
死于突发事件 死于车祸
1／2900 § 受二手烟污染而死于肺癌1／60000
1／5000 § 被刺伤致死
1／60000
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一生危险事故概率
效治理可以大大减少风险事故发生的机会。
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损失
损失：风险事件的经济后果 直接的损失：
与事故有必然因果关系的、在量上可以确认 或界定的损失。例如，火灾可以直接造成财产 的损坏。 间接的损失：
事故的发生触发了新的事件，或改变了事物 的既定状态，而导致的损失。例如，酒店因火 灾被迫营业中断后导致员工队伍与客户的流失 等等。