按照金融风险的主体分：金融机构风险、企业金融风 险、居民金融风险、国家金融风险。
按照金融风险的性质分：系统性金融风险、非系统性
金融风险。按照金融风险的层次分：微观金融风险、
宏观金融风险。按照地域划分：国内金融风险、国际
金融风险；全球性金融风险、区域性金融风险。
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第一章节风险管理概述
什么是风险
风险是指在给定的客观情形下，在特 定期间内，那些可能发生的结果之间的 差异程度。
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二、风险的组成要素
1.风险因素（Hazard)：指促使或引起风 险事故发生的条件，以及风险事故发生 时，致使损失增加、扩大的条件。
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第一章 导 论
第一节、风险的基本概念 第二节、风险的分类 第三节、风险管理概述
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第一节、风险的基本概念
一、风险概念的定义：
– 损失机会和损失可能性 – 损失的不确定性 – 实际与预期结果的离差 – 实际结果偏离预期结果的概率
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第二节、风险的分类
一、按照是否由社会经济变动而引起：
– 静态风险（Static Risk）
是指由于自然力的不规则作用，或者由于人 们的错误或失当行为而招致的风险。
– 动态风险（Dynamic Risk）
是指以社会经济的变动（Dynamic Change）
为直接原因的风险，通常由人们欲望的变
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风险的分类
三、按照潜在的损失形态
– 财产风险（Property Risk） 指财产发生毁损、灭失和贬值的风险。
– 人身风险（Personal Risk） 由于人的死亡、残废、疾病、衰老及丧失或降低劳动能力等
所造成的风险。
– 责任风险（Liability Risk） 指社会个体（经济单位）的侵权行为造成的他人财产损失或
人生伤亡，依照法律负有经济赔偿责任，以及无法履行合 同致使对方受损而应负的合同责任，所形成的风险。
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风险的分类
四、按照形成损失的原因
自然风险(Physical Risk)：由于自然现象、物理现象和 其他实质风险因素所形成的风险。
社会风险(Social Risk)：由于个人行为的反常或不可预 料的团体行为而形成的风险。
化、生产方式和生产技术以及产业组织的
变化等所引起的。
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风险的分类
二、按照是否有获利机会
– 纯粹风险（Pure Risk） 是指那些只有损失机会而无获利可能的风险。
– 投机风险（Speculative Risk） 是指那些既有损失可能又有获利机会的风险。
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第三节、风险管理概述
一、风险管理(Risk management)
经济单位通过对风险的识别和衡量， 采用合理的经济和技术手段对风险加以 处理，以最小的成本获得最大安全保障 的一种管理行为。
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风险管理的概念
风险管理的主体是经济单位 风险识别和风险衡量是基础，选择
经济风险(Economic Risk)：生产经营过程中，由于相关 因素变动或估计错误导致产量减少或价格涨跌的风险。
政治风险（Political Risk）：起源于种族、宗教、国家 之间的冲突、叛乱、战争所引起的风险。
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风险的其他分类
五、按照承担风险的主体，分为个人风险、 家庭风险、企业风险和国家风险；
合理的风险处理手段是关键 风险管理的目标是以最小的成本取
得最大的安全保障
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心理风险因素(Morale Hazard)是也是一种无形的 风险因素，但与道德风险因素不同。它是指由于 人的主观上的疏忽或过失，导致增加风险事故发 生机会或扩大损失程度。
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风险的组成要素
2.风险事故(Peril)：又称风险事件，是指 引起损失的直接或外在的原因，它是使 风险造成损失的可能性转化为现实性的 媒介，也就是说风险是通过风险事故的 发生来导致损失的
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风险的组成要素
3.损失(Loss)：是指非故意（unintentional）、 非计划（unplanned）、非预期 （unexpected）的经济价值（Economic Value）减少的事实。
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风险要素之间的关系
风险因素
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风险因素
实质风险因素(Physical Hazard) 是指对某一标的 增加风险事故发生机会或损失严重程度的直接条 件，它是一种有形的风险因素。
道德风险因素(Moral Hazard )是与人的不正当社 会行为相联系的一种无形的风险因素。常常表现 为由于恶意行为或不良企图，故意促使风险事故 发生或扩大损失程度。
六、按照风险所涉及的范围，分为基本风险 和特定风险；
七、按照风险能否预测和控制，分为可管理 风险和不可管理风险；
八、按照风险是否可以分散，分为可分散风 险和不可分散风险；
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金融风险讨论
按照金融风险的形态分：信用风险（credit risk）、流 动性风险（liquidity risk）、利率风险（interest rate risk）、汇率风险（foreign exchange risk）、操作风 险（operation risk）、法律风险（legal risk）、通货 膨胀风险（inflation risk）、环境风险（circumstance risk）、政策风险（policy risk）、国家风险（country risk）。
增加或 产生
引起
风险事故
损失
产 生
风险 这种变动就是
实际与预期之间的变动
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三、风险的特性
客观性 偶然性
– 风险事故发生与否不确定 – 风险事故何时发生不确定 – 风险事故将会怎样发生，损失多大不确定
பைடு நூலகம்变性
– 科技进步 – 经济体制与结构的转变 – 政治与社会结构的改变