第六章 商业银行全面风险管理
本章主要内容 商业银行全面风险的定义和种类
全面风险的识别方法
巴塞尔协议与商业银行全面风险管理的关系
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第一节 商业银行全面风险管理概述
一、商业银行风险 （一）商业银行风险的定义 商业银行风险的定义包括广义和狭义两种。
广义的商业银行风险是指商业银行在经营活动中，由于事 前无法预料的不确定性因素的影响或者未来的实际情况变 化与预期不相符，使得实际的收益与预期收益产生偏离， 从而导致商业银行遭受经济损失或者丧失额外收益机会的 可能性（包括间接的损失、机会损失）。
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2、保险 包括有限风险保险和再保险。 3、套期保值和对冲技术 通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资 产或期货、期权、互换等现代金融衍生工具，来冲销
标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。
4、风险证券化 对于在一定时间内发生的不确定、但总体上具有某种 确定的事件，将其作为保险标的，通过出售与之相对 应的证券化的金融产品以分散这种风险的金融手段。
n
为风险暴露，即表示风险资产对风险因子F的敏感性。
•p 为全面风险资产的价值变化 •敏感性是在线性相关假设前提下对风险进行度量，而线性近似并不 能很好地描述资产价格变化的特点，因此，运用敏感性指标对全面风 险进行度量有一定的缺陷；其次，风险因子的变化不是瞬时发生的， 需要考虑时间因素。
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2、VaR方法 •prob（ p VaR）=1-C 在一定置信水平下未来一定期限内的可能的最大损失 3、用Copula函数对不同风险进行整合 •通过对边际分布和Copula函数形式的确定，将边际风险
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（二）商业银行要建立完善的公司治理结构
提高商业银行风险管理水平的关键是构建完整独立的整体 管理体系。
首先，要培育先进的全员全面风险管理文化，将全面风险 管理理念植入银行每一个员工的思想中去； 其次，对全面风险的管理要建立在独立而权威的管理部门 基础之上予以实现； 最后，实现对各类风险全面管理必须运用科学的风险管理 模式。
• “巴塞尔协议Ⅰ”根据资产类别、性质以及债务主
体的不同，将银行资产负债表的表内项目划分为0%
、20%、50%和100%四个风险档次。划分风险权重
的目的是为衡量资本标准服务，资本分类是“巴塞 尔协议Ⅰ”的核心内容。因此，该协议后来被直接 称作“资本充足率协议”。表内项目信用风险资本 要求定义为： • 式中， 为资产i的风险权重。
1、概率值相关：风险的相关性用概率来表示（如条件概率）
2、线性相关系数：
3、影响图相关 4、尾相关：损失超过某一阈值时的相关性
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（一）商业银行全面风险相关性
5、秩相关：秩相关系数又称等级相关系数，或顺序相 关系数，是将两要素的样本值按数据的大小顺序排列位 次，以各要素样本值的位次代替实际数据而求得的一种 统计量。在非线性变换下秩相关系数不变
（二）头脑风暴法
由一个小组集体进行或者由多人单独进行，通过参会人员的 畅所欲言，把不同的意见在不受任何约束的情况下发表出来， 然后再将参会人员的意见进行汇总。
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（三）德尔菲分析法
也称“专家调查法”。采用通讯方式分别将所需解决的问题单 独发送到各个专家手中，征询意见，然后收回汇总全部专家的 意见，并整理出综合意见。随后将该综合意见和预测问题再分 别反馈给专家，再次征询意见，各专家依据综合意见修改自己 原有的意见，然后再汇总。这样经过多次反复，逐步取得比较 一致的预测结果的决策方法。 （四）幕景分析法
（二）“巴塞尔协议Ⅰ”的主要内容
1、资本的构成
银行的资本组成分为核心资本和附属资本两部分，
核心资本又叫“一级资本”，包括股本和公开准 备金；附属资本又叫“二级资本”，包括未公开 储备、重估储备、普通准备金和普通呆账准备金、 有债务属性的资本工具、长期次级债务等。
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2、风险权重的计算标准 （1：是一种连接不同变量的边
际分布和相关结构的联合分布函数
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（二）银行全面风险度量指标
1、敏感性指标
p Dt Ft
t 1
n
1 n p A Dt Ft Ct (Ft ) 2 2 t 1 t 1
•其中，
Dt
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（三）商业银行全面风险的处置与补偿
商业银行全面风险处置与补偿是指商业银行在整体风 险发生导致损失形成后进行的事后补偿和处置过程。 一般来说，商业银行的预期损失主要是用提取的风险 拨备来补偿，而非预期损失主要是用资本来补偿。
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二、商业银行全面风险的外部管理 商业银行在进行全面风险防范与化解的过程中，不仅要从银行 内部进行控制，还要以外部防范措施为依托，形成内外兼顾的 商业银行整体风险防范体系。
果的可能性，而商业银行损失则是一种现实结果，两者不能混同。
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（二）商业银行风险的分类
1、根据巴塞尔委员会的划分标准划分
信用风险、市场风险、利率风险、流动性 风险、操作风险、国家和转移风险、法律风险、 声誉风险
2、根据风险的影响范围划分
系统性风险、非系统性风险
3、根据风险的性质划分
静态风险、动态风险
•2004年6月，巴塞尔委员会正式发布《统一资本
计量和资本标准的国际协议：修订框架》，即新 《巴塞尔资本协议》或称“巴塞尔协议Ⅱ”。 （二）“巴塞尔协议Ⅱ”的三大支柱 1、第一大支柱：最低资本要求
狭义的商业银行风险仅指商业银行在经营中由于各种因素
而招致经济损失的可能性，或者说是银行的资产和收入遭 2/32 受损失的可能性（直接损失） 。
•准确理解商业银行风险定义的内涵必须把握以下几点：
1、商业银行风险不同于商业银行损失 商业银行风险只是预示着商业银行在业务经营活动中遭受不利结 2、商业银行风险是一个动态的概念，随着经济形势的变化和银 行自身的发展，商业银行风险所包含的内容也在不断变化
第三节 商业银行全面风险管理
一、商业银行全面风险的内部管理 （一）商业银行全面风险的内部控制
全面风险内部控制是指商业银行在全面风险识别和度量的 基础上，根据全面风险性质和商业银行对整体风险的承受 力，对全面风险所包含的不同类型、不同程度的风险，采 取恰当的应对策略对整体风险进行控制的过程。
•全面风险管理方法主要包括以下几种： 1、全面风险控制 全面风险控制就是规避风险、防范风险、减少损失、增进 收益、改善银行价值所使用的技术、工具、过程和行为。
它研究当某种因素变化时，整体情况会怎样以及有什么危险发 生，像一幕幕场景一样，供人们比较研究。
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（五）风险图分析法
一个银行的风险图应能描绘出银行全面风险的概
貌，能引导金融机构现在所处的风险状态，能帮 助金融机构管理者确定避免困境、获取机会的最 佳途径。 1、风险图的作用：清晰、直观易解、全面了解
风险的防范与管理，应建立全面风险防范的度量模型。
•金融全面风险的联合分布可以通过Copula函数实现。 Copula函数是一种连接函数，不仅可以把各种风险的边 际分布连接起来进行整合，还可以用以描述风险间分布 的相关模式。
•目前，有效度量全面风险的常用方法就是基于Copula
理论下的商业银行全面风险度量。
分布用确定的Copula函数连接，就可以构造银行全面风险 的分布函数了。基于Copula函数下的信用风险、流动性风 险、市场风险、操作风险四种风险的边际分布构成的联合 分布函数就可以用下式描述
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F(X，Y，Z，W)=C(F(X)，G(Y)，H(Z)，L(W)) 则由风险组合的VaR可以由下式得到: P(aX+bY+cZ+dW )= =1-
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二、商业银行风险管理
（一）商业银行风险管理的定义
商业银行通过研究风险发生的规律，对风险
进行识别和度量，利用风险管理技术进行风险 预测和管理，从而达到控制风险和降低损失的 过程。
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二、商业银行风险管理
（二）商业银行全面风险管理
1、全面风险管理（enterprise wide risk management,ERM） COSO(全美反欺诈财务报告委员会)提出的一个概念。 该框架认为“全面风险管理是一个动态过程。这个过程受董事 会、管理层和其他人员的影响。这个过程从企业战略制定 一直贯穿到企业的各项活动中，用于识别那些可能影响企 业的潜在事件，将风险控制在企业的风险偏好之内，合理 的确保企业取得既定的目标。”
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3、目标标准比率。总资本与加权风险资产之比为8%（其中 核心资本部分至少为4%）。 银行资本充足率=总资本/加 权风险资产 4、过渡期和实施安排。过渡期从协议发布起至1992年底止
，到1992年底，所有从事大额跨境业务的银行资本金要达 到8%的要求。
• 1988年巴塞尔协议主要有三大特点：一是确立了全球统一
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2、商业银行全面风险管理
商业银行全面风险管理包括三个维度：
一是结合银行业内在运行规律，借助外部监管和
市场约束的力量，综合考虑各类风险之间的相关
性及整体联系；
二是通过科学的模型和精确的程序，对各部门、 各层级涉及的风险进行标准化度量； 三是以先进的网络信息管理技术为基础，建立功 能强大的风险管理系统。
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（一）商业银行全面风险相关性
•对商业银行全面风险管理的核心是对市场风险、信
用风险、操作风险和流动性风险的整合度量。以下
是一些常见的度量不同风险之间相关性的方法： 1、概率值相关 2、线性相关系数： 3、影响图相关 4、尾相关 5、秩相关
6、用Copula函数表示相关
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（一）商业银行全面风险相关性
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（2）表外项目（OBS） • 为了计算表外项目的风险要求，“巴塞尔协议Ⅰ” 通过一个信用风险换算系数计算出表外项目等价于 贷款名义额的“信用风险暴露”。根据信用风险换