政府机构证券 ❖按是否在证券交易所挂牌：上市证券、非上市
证券 ❖按募集方式不同：公募证券、私募证券 ❖按证券经济性质不同：股票、债券等其他证券
课程导论
• 考核： 平时：到课，作业 第9周：期中考察（股票模拟大赛心得） 第17/18周：期末考察（具体形式）
办公室时间：周三（8:00-18:00） 周五（8:00-12:00）
书籍及网站推荐
• 《证券分析》 价值投资之父 格雷厄姆 • 《投资在第二个失去的十年》 • 《在华尔街的45年》 江恩 • 《短线投资的28堂必修课》 • 《K线盈利》、《价量关系》、《形态反真
• NO.10 “一带一路”上升到国家战略
• A股市场上，“一带一路”概念已提前预热。 2月27日 ，“一带一路”概念股无疑是当日市 场最大的热点。中国电建、中铁二局、中 国交建等近10股当日集体上演涨停秀。龙 头股中铁二局接连拉出多个涨停板，股价 创出历史新高。
第一章 证券与证券市场
授课提纲
2014 — “中国证券市场改革年”
• NO.9 新三板做市商制度开启，成新投 资蓝海
• 8月25日，做市商系统将正式上线，新三板 一个划时代的大幕将徐徐拉开。做市商制度 ，也叫报价驱动交易制度，是一种以做市商 为中介的证券交易制度。做市商向市场提供 双向报价，投资者根据报价选择是否与做市 商成交，传统做市商制度下，投资者委托不 直接配对成交。
• 从长期来看，股票的风险并不是很大。股 票的收益率长期几乎不受通胀的影响，是 一种出色的长期保值工具。
• 在过去的195年里，股票实际复合收益率达 到平均每年7%！
为什么80%的股民在亏损？
羊群效应 （sheep-flock effect)
• 指人们经常受到多数人影响，而跟从大众 的思想或行为，追随大众所统一的，自己 并不会思考事件的意义。
• 国投系的改革已有实质进展。公告显示，国 投中鲁通过非公开发行引入江苏环亚全体股 东，即张惊涛、国药基金、国投创新基金、 徐放、福弘投资、俊升投资、沈建平、圣众 投资。
2014 — “中国证券市场改革年”
• NO.5 IPO时隔一年重启 • NO.6 最严格退市制度实施
2014 — “中国证券市场改革年” • NO.7 注册制脚步加快
• 专业研究的期刊 《财经》、《上市公司》、《证券市场导报》、《证券市场周刊》
、《资本市场》等实务性专业期刊； 《经济研究》、《金融研究》、《财经研究》、《管理世界》等学
术性专业期刊。 • 证券数据库
万得（Wind）证券数据库、国泰安（GTA）和色诺芬（CCER）证 券数据库 • 行业分析报告
什么是证券？
》等系列丛书 • 人大经济论坛网站 • 和讯网
证券学习的其他资源
• 便捷的网络资源 中国证监会网站：有关市场法律法规和监管方面的信息； 中国人民银行网站：最新的货币政策和金融统计数据； 上海和深圳证券交易所网站：上市公司披露的信息； 证券公司的股票行情系统:实际操作。
• 方便阅读的证券报 《上海证券报》上交所、《证券时报》深交所、《中国证券报》全国
证券基本分类
无价证券 证据证券 ：信用证、证明
证
是否能自由转
券
让、有资本化 的收益
凭证证券 ：存款单、借据、收据 货币证券 ：汇票、支票、本票
有价证券 财物证券 ：运货单、提货单
资本证券 ：股票、债券、
基金证券等
狭义的证券指有价证券中的资本证券
狭义有价证券分类 按证券发行主体不同：公司证券、政府证券、
• 一、证券概述 • （一）证券含义、基本分类及基本特征 • （二）证券其他分类 • （三）证券（有价证券）的特点 • 二、证券市场概述 • （一）证券市场含义及分类 • （二）证券市场特征
授课提纲
• （三）证券市场的产生与发展 • 1、起源 • 2、证券市场发展三个阶段 • 3、证券市场发展的动因及发展特点 • 4、世界主要证券市场概况 • 5、我国证券市场 • （四）证券市场构成要素 • （五）证券市场功能
证券与期货
张小艺
zxy992886735@ 15834024305
主要内容
1
自我介绍
2
课程导论
3
第一章 证券与证券市场
课程导论
学习证券与期货这门课程的内容 第一部分：证券投资（第一~八章） 第二部分：期货投资（第九~十一章） 第三部分：投资分析（第十二~十五章）
重点：第四章~第十四章 第十二、十三章提前讲
第一章 证券与证券市场
一、证券概述 1. 含义： 证券是各类经济权益凭证的统称，是用 以证明持有人有权按其所持凭证记载内容取得相 应权益的凭证
股票、债券、基金、票据、提单、保险单、存款 单、期货、期权都是证券。
为什么要学习证券？
最热门的财产增值手段——买卖股票
• 从美国经济发展历史来看，抵御通货膨胀 风险最好的办法是股票投资。Biblioteka 2014 — “中国证券市场改革年”
• NO.8 优先股试点办法落地
• 证监会3.21 《优先股试点管理办法》 规 定三类公司可公开发行优先股：
①其普通股为上证50指数成分股
②以公开发行优先股作为支付手段收购或 合并其他上市公司
③以减少注册资本为目的的回购普通股
现在，已有15家上市公司发布优先股发行 员
2014 — “中国证券市场改革年”
• NO.2 财政部稳增长政策持续加码
2014 — “中国证券市场改革年” • NO.3 沪港通上市 互联互通机制实施
2014 — “中国证券市场改革年”
• NO.4 混合所有制改革全面展开
2014 — “中国证券市场改革年”
• “混合所有制关键不是在‘混’，而是在’合’上 ，要发挥国资的优势，也要发挥民资的优势 ，通过两个优势的叠加，通过这个也使大家 的优势在协同创新、改革等方面发挥各自的 优势。”
• “追涨杀跌” “齐涨齐跌”现象
了解中国证券市场的现状
2014 — “中国证券市场改革年”
• NO.1 新国九条发布 吹响牛市的号角
新国九条
• 一、健全投资者适当性制度 • 二、优化投资回报机制 • 三、保障中小投资者知情权 • 四、健全中小投资者投票机制 • 五、建立多元化纠纷解决机制 • 六、健全中小投资者赔偿机制 • 七、加大监管和打击力度 • 八、强化中小投资者教育 • 九、完善投资者保护组织体系