一、智利养老保险制度概况
智利是西半球最早建立社保制度的国家之 一，传统的社会养老保险计划采用现收现 付制，它广泛覆盖了社会各个阶层，并且 在部门和行业之间条块分割。从20世纪50 年代开始，由于财政收支失衡、收入分配 不公以及低效的管理体制等方面的原因， 养老金制度逐步陷入危机。
1980年11月，智利颁布了第3500 号法令进行了养老保险制度的私有 化改革，自1981年5月起实施。这 是一种以“个人账户”为基础，由 私营机构管理运营和政府监管的养 老保险制度。经过二十多年的实践， 智利这种新的养老金制度运行良好， 效果显著，在国际上被赞为智利模 式，为南美及其他地区的一些国家 所借鉴。
（3）暂时收入与推迟终身年金结合法。参 保人退休时，可由自己确定一段时间为暂 时收入期，然后再转入终身年金。个人账 户基金也分成两部分：一部分作为暂时收 入期基金，仍保存在养老基金管理公司中， 每月领取一份养老金；另一部分转入某家 保险公司作为终身年金，暂时 收 入期结束后，可领取终身年金。 选 择此种办法，参保人只须承担留 在 原管理公司中的那部分基金可能 遇 到的金融风险，但是年金水平会 有 所下降。
（三）政府的养老保险责任
政府在养老保险制度中的主要责任是： 1、立法。政府制定相关的法律、法规和制度，将养老保险 基金管理纳入法制化、规范化和制度化的轨道，实现养老保 险制度新旧体制的顺利转换。 2、最低保障和转轨责任。如果参保人按照规定参加保险并 缴费后仍不能达到最低养老金标准（每月100美元），政府将 负责补足，并保证参保原养老保险制度下参保人的权益，不 因体制转换而受到损失。 3、破产担保。如果因某个管理公司破产而给参保人造成经 济损失，国家按有关规定给予补偿。 4、监管。政府的监管职能一是通过专门机构每年对养老基 金管理公司的业务活动进行评估，了解它们经管的养老基金 是否达到了最低盈利水平（最低盈利水平的标准是低于养老 基金平均盈利率2个百分点，在特殊时期最低盈利水平也要达 到平均盈利水平的50％）。二是对养老金的运转过程实施监 督。
智利模式也存在一些弊端，如 彻底抛弃了社会保险的互济性， 着重强调了养老金的储蓄功能 及资本化运作，弱化了再分配 功能，偏离了社会共济方向， 一部分人由于收入太低被排除 在这种养老保险制度之外，收 入低者和寿命长者养老水平显 著降低
4、自主选择养老基金管理公司。 参保人可以自主选择一家养老基 金管理公司，将养老基金交由其 管理运营。对养老基金管理公司 服务和投资运营业绩不满意时， 可以随时更换管理公司。为了避 免管理混乱，经过多年实践，目 前规定参保人在一年中可以更换 三次。
（二）养老金的领取 参保人退休时可以按照一定的比例，分期支 取个人账户中积累的资金，也可以选择用个 人账户资金购买商业保险，然后由商业保险 公司支付养老年金。目前测算，按照平均缴 费和收益水平，参保人退休时的养老金替 代率可超过70%。如果参保并按照规定缴费的 人退休时达不到国家规定的最低养老金水平 的，国家负责补足至最低养老金标准。 参保人退休前残废丧失劳动能力或 死亡时，本人或家属可以支取个人 账户资金。
3、私营的养老基金管理公司。智利个人账 户由私营养老基金管理公司管理和运营。养 老基金管理公司市场准入标准较低，资本金 只需50万美元，其日常经营管理活动，完全 按照市场规则运作。私营养老基金管理公司 的主要职能是：管理参保人的个人账户；发 放和管理参保人的养老金；代表参保人与保 险公司签订保险合同、购买健康和伤残保险； 依法投资养老基金，进行多样化和低风险的 金融投资；提供信息和服务。全国最初设立 了12家，最多时一度达到23家，经过优胜劣 汰的选择，目前仅存6家。
1、退休条件
（1）正常退休。所有参保人在达到法定退休年 龄（全国规定男65岁、女60岁）时，即可退休领 取养老金，但法律并不强制参保人在达到退休年 龄时一定要开始领取养老金。 （2）伤残和遗属养老金。未到退休年龄致残者， 丧失劳动能力2/3以上视为全残，丧失劳动能力50 ％至2／3者视为部分残废，根据其伤残程度享受 全额养老金或部分养老金。失业人员在最后一次 交纳保险金后12个月内致残或死亡 者，有权享受伤残或遗属养老金。 遗 属包括参保人的配偶、子女和父母。
（一）基本情况 1、养老保险基金由个人缴费形成，建 立个人账户，基金完全积累。参保人按 月将工资收入的12.3％左右缴至养老基 金管理公司，其中10％存入个人账户， 0.9％作为参保人的残障保险金，由养老 基金管理公司转交给指定的保险公司， 1.4％左右作为管理费用（平均数字，各 家不一）。 2、个人账户资金资本化。参保人可以 选择不同风险和收益的投资基金， 养老基金及其投资收益一同存入 个人账户。
2、领取养老金的三种方式
（1）计划支取法。参保人退休后仍在原养老基金管理
公司保留个人账户，由公司为其制定一个提款计划， 每月领取一定金额，未领取部分继续计息，死亡后有 结余的可作取政府支付 的每月约合100美元的最低保障养老金。这种领取形式 的特点是养老基金管理公司继续管理参保人的账户， 参保人自己承担寿命风险和金融风险。 （2）终身年金。参保人退休时，养老基金 管理公司将个人账户基金全部转入本人挑选的保险公 司，由保险公司承担参保人有生之年的养老金。本人 去世后，家属可以领取一定抚恤金。养老基金管理公 司不再保留个人账户，一旦与保险公司签了合同，便 不能再更改，保险公司承担投资风险、寿命风险。
总的看，智利的养老保险制度在以下几个方面特点突出： 参保人未来的养老金水平直接与个人缴费挂钩，强调劳 动者自我积累，自我保障，自我受益。改变了养老保险 由国家、企业、个人三方共同负担的传统做法，减轻了 国家和企业的经济责任。同时，养老保险资金私有化， 在一定程度上促进了参保人的参保缴费积极性。个人账 户管理和投资的选择权由参保人自主行使，一方面增强 了参保人对个人账户的认同感和责任感，明确了对个人 账户资金的管理和投资风险的责任，提高参保人对个人 账户的关注程度。另一方面，也有利于各基金管理公司 不断提高服务质量和降低管理成本，提高投资管理的谨 慎程度，同时追求最大化的投资效益，促进管理公司之 间的竞争和优胜劣汰。