温州民间借贷情况分析摘要：近年来在国家宏观调控下，法定存款准备金率连续上调，导致银行的可贷资金减少，促使各企业民间借贷逐渐升温。

现在以温州企业民间借贷升温最快。

故我以温州为例，来分析我国企业民间借贷需求影响因素。

温州借贷融资问题一直很困难，自2011年九、十月份以来，因资金链断裂而“跑路”甚至跳楼的温州企业主仅一年多以来就高达数十人。

他们大多数都是因为染指高利贷，但营业利润抵不上所需偿还的高额利息；或者自己担保的巨额资金连本带息难以收回。

温州民间借贷事件虽然已经有所平息，不再受社会时刻的高度关注，但是其存在的问题一直没有消失过。

本文就主要分析对温州民间借贷需求影响因素。

关键词：民间借贷；需求影响；因素Wenzhou private lending AnalysisAbstract: In recent years under the national macro-control, the statutory deposit res erve ratio raised. It leads to reduced the bank lending gold, prompting all private enter prises’ lending become gradually warming up. Private enterprises lending in Wenzho u warming fast. I use Wenzhou as an example, to analyze enterprise private lending i n our country requirements influencing factors. Wenzhou borrowing facilities always been very difficult, since April last year, due to funding strand breaks "on foot" Wenz hou business owners and even jumping up dozens of people since a year. Most of the m to encroach on usury, but operating profit is not worth the required repayment of hi gh interest; or guarantee huge amounts of money with interest is difficult to recover. Wenzhou private lending event has subsided, no longer subject to the great concern of the social moment, but its problems have not disappeared. This article mainly analyze s the influencing factors of Wenzhou private lending needs.Keywords: Private lending; Demands; Factors一、引言近年来民间借贷越来越“繁荣”，并且民间借贷利率严重偏离银行贷款利率，而这种偏离成为了学界和业界普遍关心的热点。

据统计，我国中小企业有4，000多万家，占企业总数的99％，贡献了中国GDP的60％、税收的50％和城镇就业的80％，其中小企业数量占比最大，是中国经济发展的主力军。

过去3年中，近62．3％的民营企业和家族企业通过民间借贷融资另一方面，充裕的民间资本缺少投资渠道。

经过10余年的高速发展，国内民间资本已达到30万亿，其中大部分都进入银行垄断体系，而中小企业难以从正规金融体系中获得资金，不得不从民间金融中寻求资金，由此可见正确引导和发展民间金融的重要性。

温州民企处于全国民企的领先地位，其借贷融资问题更为显著，2012年3月，国务院决定设立温州市金融综合改革试验区，目的是通过金融体制创新，构建与温州经济配套的多元化金融体系，改进金融服务，增强防范和化解金融风险的能力，为全国金融改革提供经验。

这无疑使得对温州民间金融发展模式的研究更具现实意义和参考价值。

温州作为我国唯一一个设立民间利率监测点的试验区，被称为中国利率改革的“晴雨表”，是我国民间借贷的一个区域缩影，被视为观察社会资金余缺和动向、反映经济走势和政策效应的重要标本。

本文以温州借贷为典型，通过分析影响民间借贷的内在关系，探索民间借贷产生的原因、民间借贷发展的影响以及温州民间借贷危机产生的反思，对于把握民间金融运行状况，合理疏导民间资金，更好服务于实体经济，推进我国利率市场化改革具有重要的现实意义二、民间借贷的界定（一）民间借贷的理论定义民间借贷拥有悠久的历史，但一直以来国内外学者对于民间借贷并没有准确的定义。

大部分人在对民间借贷进行研究时都将其以民间金融进行分析，因此有的学者认为民间借贷应该与“地下金融”、“民间投资”相一致。

也有学者以是否为国有作为民间借贷的判断标准,将民间借贷分为体制内和体制外两部分。

还有学者提出应当以是否符合公司的规定来判断是否属于民间借贷, 凡是未经过国家工商管理部门注册登记的各种金融形式都为民间借贷。

笔者在本文的研究中也是将民间借贷等同于民间金融来看待的。

（二）民间借贷的表现形式民间借贷的表现形式有很多,随着经济发展民间借贷可以概括为两个发展阶段：一是初级发展阶段的无组织民间借贷的类型, 其交易特点是一次性和无组织性。

二是高级发展阶段，其交易特点是连续性、组织性和专业化。

当前发展中国家民间借贷的形式主要包括私人借贷包括高利贷、贷款经纪、互助会, 简称、地下银行或地下钱垠、贸易信贷或商业信用、典当行等。

在温州，有个流行的形式是呈会。

三、温州民间借贷的现状及发展特点（一）温州民间借贷的现状2003年以来，中国人民银行温州市中心支行在全国率先建立了系统的民间借贷利率监测体系。

根据其公布的信息我们可以了解到一下内容。

1.温州民间借贷规模温州中小企业数量和产值均占全市工业企业总数和总产值的90%以上。

中小企业是温州经济的活力所在。

温州市约有中小企业7.7万家，其资金来源中，由内源融资、银行贷款、民间借贷三部分构成。

据人行温州市中心支行监测分析，当前温州民间借贷规模在1100亿元左右，其中用于一般性实体投资的只占35%，即380多亿元。

但是这数据很以往相比已经下降不少了。

根据温州银监局抽样调查数据显示，当前温州民间借贷规模比2011年8月份缩水30%左右，其中个人借给个人及个人借给企业的融资规模缩水均在50%以上。

与此同时，今年一季度温州银行业金融机构净利润为25.23亿元，同比下降53.5%，其中8家银行净利润同比下降超过100%，9家银行出现亏损。

2.温州企业民间借贷的主要用途用于一般生产经营的占35%，主要是一般社会主体直接借出和小额贷款公司放贷的资金。

用于房地产项目投资或集资炒房的占20%。

包括一些人以融资中介的名义，或者由多家融资中介联手，在社会上筹集资金，用于外地房地产项目投资；也包括一些个人在亲友中集资炒房。

由一般社会主体（个人为主）借给民间中介的占20%。

民间中介借出，被借款人用于还贷垫款、票据保证金垫款、验资垫款等短期周转的占20%。

剩余5%即60亿元为其他投资、投机及不明用途等。

具体如图-4所示：图-4：民间借贷资金用途表3.温州企业民间借贷的利率水平表1 温州市民间借贷和银行贷款利率比较①Array①数据来源：1978—2008年数据来自诸葛隽，“民间金融创新：温州的实践”，上海经济研究，2009年第四期；2011年数据来自中国人民银行温州市支行监测系统。

表中数据显示，温州市民间借贷利率自改革开放以来的一直是上升水平；从1995年起，随着信贷结构向规范化方向发展，民间借贷也变得更加稳定；民间借贷的利率曾在2008年到达了一个新的高度，由此可以看出民间借贷的需求量扩大，民间金融也已形成了一定的规模。

根据温州中小企业的融资现状分析显示，自2008年起温州的民间借贷利率居高不下，到了2011年利率上升至最高点，高达18%。

由温州民间金融的发展历程可以看出，由于民间借贷和商业银行相比需要的担保要求低，可以很好且较快的满足中小企业的融资需求，所以这些中小企业的崛起很大程度上依靠民间金融的发展。

当然这些数据有比实际情况是偏低的，这些利率之上表明一般借贷利率的水平，但是在温州民间借贷中除了一般直接借贷之外，还包括了社会中介借贷、小额贷款公司的放贷，而这些利率都是相对更高的。

根据监测统计，2012年4月，温州市的民间借贷综合(年)利率为21.58%：其中，直接借贷利率相对较低，为17.75%，社会中介的利率相对较高，为30%；小额贷款公司的放款利率为21.08%；登记中心登记的借款利率为23.11%。

当然这些都是正规合法化的借贷途径，在温州民间借贷中存在着很多高利贷组织，而高利贷的利率就要远远大于现在的数据结果了。

4. 温州企业民间借贷风险意识薄弱衡量民间借贷发展规模的参照物之一是担保公司。

当货币政策平稳时，银行信贷对于中小企业融资起到了主要作用，但当货币政策收紧时，担保公司则会齐聚市场，从而也推动了民间借贷的发展。

截至2007年10月末，温州市共有各类担保公司246家，比年初增加123家。

目前担保公司、典当行等中介机构良莠不齐，部分担保公司假借经营“信用”之名，不履行“担保”之实，违规办理贷款“垫资”业务，一次性收取高额的垫资佣金及利息，隐含的信用风险较大。

还有一个值得注意的现象是“地下钱庄”、“银背”等死灰复燃。

一些自称“地下钱庄”的组织在网络报刊、手机短信等媒介上，发布类似金融业务活动的广告。

而且隐蔽的经营手法不易管理和打击，扰乱了正常的金融秩序，潜伏着较高的风险性。

与此同时，民间借贷成为中介机构短期借贷的主要资金来源。

在2007年少数担保公司以高于银行存款利率的价格向民间融资，企业通过委托担保公司间接参与资金运作，按月收取6﹪高利分红。

还有一些担保公司利用民间融资所得资金，以高于36‰的月利率向个人、个体工商户、企业办理垫资业务，变相开展银行业务。

（二）民间借贷的发展特点1.民间金融资金分布具有区域性民间金融的资金分布体现出明显的区域性优势或块状经济特点。

如瑞安海水养殖业发达，全年总投入约6亿元；如瓯海区仅在建船舶这一项的年总投资达N12亿元，其融资需求很大。

大量民间游资在温州市区能够及时找到投资渠道和领域。

但是，由于各县的民间游资难以通过股份制进入有实力的大中型企业，投资渠道较为狭窄，因此温州各县的民间借贷更为活跃。