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一、利率的概念
利率：是利息率的简称，指借贷期内所形成的利息额 与所贷资金额的比率。即用百分比表示的一定时期内利息
额与本金的比率。
利息率= 利息额/借贷资金额 × 100%
计息周期
年利率=12*月利率=360*日利率
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日利 1 率 *月利 率 1 *年利率
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利息是利润的一部分，是剩余价值的特殊转化形式。
约瑟夫·马西 第一次提出“利息是利润的一部分”
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图示:
借贷资本家
职能资本家
产业资本家 商业资本家
剩余价值 平均利润
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第二节 利息率
一、利率的概念 二、利率的种类及计算方法… 三、利息率理论——教材第三节 四、利率政策…
①资本所有权与资本使用权的分离是利息产生的经济基础，利 息是与借贷资本相联系的一个范畴。
②利息是剩余价值的转化形式。见图示:
③利息是借贷资本的“价格”。
④在资本主义社会中利息体现了借贷资本家和职能资本家之间 共同剥削雇佣工人的关系，也体现了借贷资本家和职能资本家 之间瓜分剩余价值的关系——利息反映所处生产方式的生产关 系。
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利息是节欲或等待 的报酬。 利息是资本的边际产品。“? ”
“当人们愿意节欲或等待提高时，资本的形成就会增加， 如果投入生产过程的有关要素不变，则资本的边际产品相应减 少，导致借款人支付利息的能力大大下降。”
——利息是资本的边际产品
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二、利息的本质——马克思的利息理论：
360
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计息周期：
年利率(annual interest):以年为单位计算利息时的利率，通 常%表示（分）。 月利率(monthly interest):以月为单位计算利息时的利率，通 常‰表示（厘）。 日利率(daily interest):以日为单位计算利息时的利率，习惯 叫“拆息”，通常以‰0 表示（毫）。
达德利•诺思则说“利息是由于资本的余缺而产生的，利 息不过是资本的租金。”
18世纪中期英国的约瑟夫•马西第一次指出“利息是利 润的一部分”
休谟认为利息是平均利润的一部分，且平均利润有下降的 趋势，于是利息也有下降趋势。
亚当•斯密认为利息代表剩余h 价值，是利润的派生形式。
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2、近现代西方经济学家的观点
①法国经济学家萨伊的“资本生产率说”
②英经济学家纳骚•西尼尔的“节欲论” 利息是借贷资本家节 欲的报酬。
③阿弗里德•马歇尔认为利息从贷者来看是等待的报酬；而从 借者来看是使用资本的代价。
④约翰•克拉克认为利息来源于资本的边际生产力。
⑤奥地利经济学家庞巴维克的“时差利息论”
⑥凯恩斯的“流动性偏好理论” 利息是放弃流动性偏好的报酬， 是不持有货币进行储蓄的一种报酬。
6.80 同前
四、个人住房公积金贷款
五年以下（含五年）
4.00
4.20
五年以上
4.50
4.70
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金融机构人民币存款基准利率调整表
项目 一、活期存款 二、定期存款 （一）整存整取 三个月 半年 一年 二年 三年 五年 （二）零存整取、整 存零取、存本取息 一年 三年 五年 （三）定活两便
对金融机构再贴现
准备金利率
准备金存款
超额准备金存款
我国的中央银行基准利率
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调整日期
项目 金融机构贷款利率
其中：6个月 1年
1-3年（含） 3-5年（含）
5年以上 金融机构存款利率
其中：活 期 3个月 6个月 1年 2年 3年 5年
利率水平
调整日期
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金融机构人民币存贷款基准利率 11
利 2011年2月9日 0.40
率 2011年4月6日 0.50
2.60
2.85
2.80
3.05
3.00
3.25
3.90
4.15
4.50
4.75
5.00
5.25
2.60 2.80 3.00 按一年以内定期整存整取 同档次利率一年以内定期整存整取 同档次利率打六折执行
从资本的范畴、人的主观意愿和心理活动等角度研究利息的 来源与本质。
3、当代金融学的基本观点
利息是投资人让渡资本使用权h 而索要的补偿。
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1、古典经济学派的观点
威廉•配第“利息是因暂时放弃货币的使用权而获得的报 酬，是对自己所受到的不方便的一种补偿。”
约翰•洛克“利息是因为贷款人承担了风险而获得的报 酬。”
三、试点项目贷款
按五年以上个人住房公积金贷款 利率上浮10%
调整后利率
0.50 2.85
4.20 4.70 同前
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中华人民共和国住房和城乡建设部
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附录: 1949年以来我国的利率水平%（以一年期定期储蓄存款为例）
时间
利率%
时间
利率%
时间
习惯上，我国年息、月息、拆息都用“厘”作单位，年利的厘： %；月利的厘： ‰；拆息的厘： ‰0 。 如年利7厘、月利5厘、拆息2厘分别指年利率7%、月利率5‰、 日利率0.2 ‰0 。
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人民币现行利率表 单位：年利率%
项目
利率水平
对金融机构再贷款利率
其中：20 天 3个月 6个月 1年
第三章 利息与利息率
第一节 利息 第二节 利息率 第三节 利率的作用
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第一节 利息
利息:债权人贷出货币或货币资本而从债务人手中获取的报酬。
一、对利息的认识
古代西方社会长期认为：放债取息是一种罪恶。
1、古典经济学派的观点
从借贷关系与分配关系两个角度出发进行研究。
2、近现代西方经济学家的观点
金融机构人民币贷款基准利率调整表
项目
利 2011年2月9日
率 2011年4月6日
一、短期贷款
六个月以内（含六个月）
5.60
5.85
六个月至一年（含一年）
6.06
6.31
二、中长期贷款
一至三年（含三年）
6.10
6.40
三至五年（含五年）
6.45
6.65
五年以上 三、贴现
6.60
以再贴现利率为下限 加点确定
三、协定存款（对公客户）
1.21
1.31
四、通知存款
一天
七天
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0.85
0.95
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1.39
1.49
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住房公积金存贷款利率调整表
项目
调整前利率
一、个人住房公积金存款
当年缴存（活期）
0.40
上年结转（3个月定期）
2.60
二、个人住房公积金贷款
五年以下（含五年）
4.00
五年以上
4.50