的可能性及变动幅度。 任何投资都是有风险的，都会涉及到风 险与收益之间的平衡。
风险与收益的关系
收益与风险相对应
风险越高，投资者要求的收益率越 高；
风险越低，投资者要求的收益率越 低。
收益与风险共生存
承担风险是获取收益的前提； 收益是承担风险的回报。
风险的分类
风险
系统性风险
非系统型风险
政 策 风 险
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复利原则
复利，重复累积盈利： 20年10%的复利可增长5.7倍， 20年20%的复利可增长为37倍， 30%的复利增长高达189倍；
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• 巴菲特： 1965~2010年的46年间，伯克希尔公
司净资产的年均增长率达20.2%，累计增 长490409%；同期标准普尔500指数成分 公司的年均增长率为9.4%，累计增长幅 为6262%。
富人=非工资收入＞总支出
成为富人很简单，就是增加非工资收入， 而要增加非工资收入就必须学会----
投资和理财！！！
投资理财基础知识
➢ 投资理财概述 ➢ 理财基本原则 ➢ 收益与风险 ➢ 主要投资工具介绍 ➢ 结束语
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什么是理财
所谓理财就是指将资金做出最明智的安排和运用，使金 钱产生最高的效率和效用。
投资理财基础知识
常委值班室 孙明
令人深思的现象
2010年6月，世界银行发 布权威研究报告称，美国是5%
的人口掌握了60%的财富，而 中国则是1%的家庭掌握 了全国41.4%的财富。中
国的财富集中度甚至远远超过 了美国，成为全球两极分化最 严重的国家。
令人深思的现象
2009年4月，胡润财富榜 发布报告称：全国有825,000 个千万富豪和51,000个亿万 富豪，换句话说：每1万人中 有6人是千万富豪。这些人群 主要集中在四类人群 ： ➢ 商人（企业主） ➢ 高收入人士（企业股东、 高管） ➢ 炒房者 ➢ 职业股民
财富的二八定律
20%的富人却掌握着80%的财富 80%的普通大众只拥有20%的财富
原因何在？
重要的区别
80%的人认为工作是最大的保障，因 此他们整日为金钱而拼搏，却始终不能致 富，一旦风险来临，现有的财富也会失去 。
人生的风险
每人个都必须面对一系列的固定支出和不可预 知的风险----------
为什么要投资理财
获得资产增值 保证资金安全 御防意外 保证老有所养 子女成长教育准备 理财的根本目的就是进行合理的人生财务规划
理财观念兴起的原因
➢人们收入不断上升，以钱生钱成为可能 ➢通货膨胀严重，冲击传统理财观念 ➢投资渠道、投资工具增多 ➢居民投资观念增强
理财的分类
生活理财：指的是如何把现在和未来妥善安排 设计好，不断提高生活品质。如家庭日常开支的 规划。 投资理财：根据风险承受能力，不断调整存款、 股票、基金、债券等投资组合，以取得资产最大 增值。
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理财资金的来源
主动性收入
被动性收入
劳动报 酬佣金
工资 收入
总收入
投资
经营 收入
收入
福利
收入 经营产
权收入
被动性收入在理财资金来源中占比越大说明理财自由度越大
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投资理财基础知识
➢ 理财基本概念 ➢ 理财基本原则 ➢ 收益与风险 ➢ 主要投资工具介绍 ➢ 结束语
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基本单项投资的风险
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72法则和115法则：
即通过其可计算出在给定的利率下，大约需要多少年，投资 可以有翻番和2倍的收益。
比如年收益率有10%，那想得到翻番的收益的话，需要有约 7.2年的时间，即72/10=7.2；
如果想得到2倍收益，如1万元变成3万元，则计算为 115/10=11.5，即需要有约11.5年的时间。
风险的分类-系统性风险
购买力风险
购买力风险又称通货膨胀风险，指的是物价变动 影响证券价格变动的一种风险。在通货膨胀条件下， 随着物价水平的上涨，证券价格也会上涨，货币的购 买力水平下降，也就是投资者的实际收益下降，将会 给投资者带来损失。
经济周期波动风险
随着经济的周期性变化，投资市场的收益水平也 呈周期性变化，这种收益的不确定性将给客户带来风 险。
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投资理财三原则
资本原则 （开源节流） 复利原则 （72定律） 时间原则 （投资期限）
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开源节流
• 处理好个人的收入与支出。一方面要增加新 的收入来源，另一方面要减少不必要的开支 。增加收入来源不仅仅包括努力工作，还要 扩大个人资产的对外投资，增加个人投资收 益和资本积累。节流也不仅仅是压缩开支， 也包括合理消费，合理利用借贷消费、信用 消费，建立一种现代的个人消费观念。
工资收入与非工资收入的对比
工作收入 有时间限制、有数量限制 非工资收入 没有时间限制、数量限制
工资收入和非工资收入相当于一个人的两条腿，两条腿走 路才能走的更加稳健，更加迅速。
富人的秘密
20%的人即使没有工作，非工 资收入也足以应付支出，而且收 入还在增加。所以他们不用为钱 而工作……
富人的秘密
住房、子女、疾病、养老、意外支出、通货 膨胀……
80%的人观念
所以大多数人必须不 断的为钱而工作、一生成 为金钱的奴隶……
重要的区别
20%的人之所以富裕，是因为他们的收 入是多样的，而且大多来自于非工资收入 ！
一个重要的概念
非工资收入也称财产性收入，是指除工资以外的，主要通过资 金运作或出让财产使用权产生的收入，其主要来源包括三个方面 ： • 创办企业，取得经营利润 • 投资不动产，取得财产收入 • 金融产品投资，取得资本利得
需要注意的是，这只是估算值，用于没有计算器在身边而 需要快速解答的的情形，对于收益率极大或极小的时候，误差会 比较大。
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投资理财基础知识
➢ 理财基本概念 ➢ 理财基本原则 ➢ 收益与风险 ➢ 主要投资工具介绍 ➢ 结束语
正确认识风险
• 风险是指某种事件发生的不确定性。 • 证券投资的风险是指证券预期收益变动
利 率 风 险
购
经 济
经财
买 力
周 期 波
营务 风风
风 险
动 风 险
险险
信道 用德 风风 险险
风险的分类-系统性风险
➢ 系统性风险
不能通过多元化投资而分散
指与整个市场波动相联系的风险，它是由影响所有 同类证券价格的因素所导致的证券收益的变化。
政策风险：
政府的经济政策和管理措施可能会造成证券收益 的损失，经济政策的变化，可以影响到公司利润、债 券收益的变化；证券交易政策的变化，可以直接影响 到证券的价格。