21.3%
42..77%% 6.0% 7.0%
9.3% 2.2%
21.1%
52..10%% 7.2% 7.4% 9.0% 2.9%
21.3%
3.6% 4.6% 7.5% 6.3% 7.4% 3.2%
21.9%
5.9% 4.6% 6.1% 7.5% 8.1% 4.4%
20.7%
6.1% 4.1% 6.4% 8.4% 9.2% 5.4%
第二阵营竞争激烈 AO呈现出明显上升
第二问 品牌
产品
技术
机会
未来
？ 燃气热 ？ 哪个出
水器市 水量将
场格局 成下一
会不会 个主流
变
产品
？冷 凝 产品 未来 怎么 样
？电 热 水器 的市 场机 会在 哪
？热 水 器市 场未 来趋 势怎 样
“安全”兼备“舒适”“时尚”
生活品质、生活方式发生变化
消费者需求变化
林内 2015年前 完成新工厂建设 燃气热水器为主
万家乐 湖南筹 建新基地 万和 合肥多能 源热水器新基地
华帝 湖北咸宁 基地
史密斯 南京 能率 上海
林内 上海
万家乐 广东
万和 广东基地 美的 顺德、芜 湖基地 华帝 中山基地
品牌集中度将进一步提升
第一阵营虽然 受到挑战，但 短期内不会发
生变化
燃气热 水器
0.04% 0.03% 0.0005%
13L市场机会
万和
万家乐
海尔
华帝
能率
惠而浦
林内
燃气热水器未来将有更好的发展
✓ 市场欧美，燃气热水器器占比超过60%的，日本更高、95%都是燃气的
企业推动
技术领先
天然气管网全面铺就，为燃气热 水器的推广普及提供的了先决条 件
➢ 万家乐发布智 能浴新品
➢ 林内发布 ECO-SMART 新品
思考行业变化，布局 2014
——2013林营张内销杰部热水器市场分析
2014.1
我是谁？ 从哪里来？ 到哪里去？
Got you
thinking?
产品趋势去向何方？
• 2013年，热水器市场总规模达2344万台、370亿元 ，同比分别增长10.8%，19.0%
• 其中燃气热水器970万台、168亿元，同比分别增 长12.0%、24.7%
否 13升
4679 0.2%
林内 RUS-16FEK
否 16升
4371 0.3%
林内 RUS-16FEKA-B
否 16升
5250 0.2%
林内
能率 华帝 海尔
机会
美的
惠而浦
机会
8L
10L
11L
12L
13L
16L
第三问 品牌
产品
技术
机会
未来
？ 燃气热 ？ 哪个出
水器市 水量将
场格局 成下一
会不会 个主流
燃气热水器冷凝产品分出水量分布变化
冷凝规模扩大，与非冷凝价差缩小
冷凝与非冷凝分产品价格比变化
冷凝产品市场机会
2013 T20主要品牌冷凝主力机型对阵图
10L
11L 12L 13L 16L
万和
份额
33.0%
机型数
8
单机贡献 4.1%
万家乐 17.0% 5 3.4%
海尔 6.5% 2 3.3%
华帝 7.8% 2 3.9%
冷凝与否 规格 价格 零售量份额
林内 RUS-11FEH
否 11升
2357 2.0%
林内 RUS-11E22AR
否 11升
2725 1.2%
林内 RUS-11FEK
否 11升
3178 0.8%
林内 RUS-13FEK
否 13升
3804 0.3%
林内 RUS-13FEH
否 13升
3079 0.2%
林内 RUS-13FEKA-B
能洗澡
洗的放心
洗的舒服
产品变化
单一需求
多需求
2003年 VS.2013年 （热水器均价） 982元→ 1838元 价格增幅：87.1%
安全
舒服
2003年 VS.2013年
大出水量
（10升以上产品量占比）
4.5%→45.5% 份额增加超近十倍
遥控
静音 恒温
时尚 外观
大出水量产品渐成主流品牌份额主要来源
1800 1600 1400 1200 1000
800 600 400 200
0
零售量（万台） 1456 1,455
同比增长 1,608 30%
20%
6.3%
10.6%10%
-0.03%
0%
2011年
2012年
2013年
-10%
零售额（亿元）
同比增长
250
236 18%
200
194
203
15.6%16% 14%
燃气热水器市场主要品牌零售量份额来源变化
林内市场份额来源变化
201220.112-10 201230Y13TD
整体
8.0%
8.1%
10L
2.4%
1.8%
11L
4.1%
4.4%
12L
0.0%
0.2%
13L
0.6%
0.8%
16L
0.7%
0.8%
万家乐 万和 史密斯 林内
能率
海尔
华帝
美的
前锋 惠而浦 阿里斯顿
零售额（亿元）
同比增长
180
163
168 30%
160
153
140
24.7%25%
120
20%
100 15%
80
60
10%
40
20
6.9%
5%
0 2.7%
0%
2011年 2012年 2013年
三大派系优势分明
2013燃气热水器市场品牌定位
欧美系 定位优势
日系 技术路线
本土系 规模优势
图例解释：
品牌/零售量份额/价 格
➢ 11月万和发布 首创GAA燃气 自适应技术
✓ 华帝湖北建厨卫基地 ✓ 万和合肥建新能源基
地 ✓ 万家乐湖南建新基地 ✓ 史密斯建第二工厂
1. 冷凝热水器 热效率提高
2. 恒温：±0.5 3. 安全：减少
Co排放量
普及率：21世纪中期，全国将形成 一张覆盖31个省份的天然气管道大
燃
网，95%以上的地级市均可用上天
0.01%
0.01%
0.004%
0.004%
0.003%
0.002%
0.003%
0.004%
0.001%
0.001%
0.00109% 0.0004%
平均增幅： 2.8%
电储水热水器市场未来机会
电储水热水器未 来
•性价比高
•安装使用方便
三四级市场 租赁市场
第五问 品牌
产品
技术
机会
未来
？ 燃气热 ？ 哪个出
？电 热 水器 的市 场机 会在 哪
？热 水 器市 场未 来趋 势怎 样
燃气热水器量价齐涨
国内燃气热水器市场规模变化趋势
零售量（万台） 同比增长
1200 1000
800
1056
1,052
30%
970 20%
12.0%
600
10%
400
0%
200
-0.5%
-年
150 9.4%
100
50
4.3%
12% 10% 8% 6% 4% 2%
0
0%
2011年 2012年 2013年
电储水市场品牌集中度更高，格局阵营层次分
明
2013电储水热水器市场品牌竞争
图例解释：
品牌/零售量份额/ 零售量同比增长
电储水市场价格表现相对平稳
电储水式热水器市场价格变化
整体市场
2013 VS.2012
其中 2013F 2014F
1193万台 13.4%
1606万台 10.4%
1282万台 7.5%
1662万台 3.5%
43万台 -10.4%
41万台 -4.7%
以上，谢谢
公司概述 发展历程 产业结构 分支机构 团队介绍 业务介绍
变
产品
？冷 凝 产品 未来 怎么 样
？电 热 水器 的市 场机 会在 哪
？热 水 器市 场未 来趋 势怎 样
冷凝产品成主要企业的增长利器
2013燃气热水器市场主要品牌分产品类型零售量增长
节能大环境促进冷凝产品持续成长
燃气热水器冷凝热水器产品变化
图例解释： 产品/零售量份额 /零售量同比增长
冷凝产品布局“大”化
气
然气。 天然气供应能力：进口中亚气、
热
缅甸气和俄罗斯天然气，预计 2015年进口管道气400-500亿方
水
，占全年消费量的20%左右。
器
更
燃气用具是符合目 前我国国情的主体 产品。
✓ 广州的精装修房 比例已达到销售 住宅比例的70%
✓ 北京、江苏等地 区，楼盘精装比 例已占到50%以 上
1度电的约为 860W，费用 0.6元；1个字 天然气约为 8600W，费用 2.53元；
价格涨幅 2.9%
40L 1.0%
50L -0.1%
60L 2.4%
80L 4.4%
电储水热水器：60升增长相对明显
2013 电储水热水器各类型产品市场表现
图例解释： 产品/零售量份 额/零售量同比 增长
全部 80L 50L 60L 100L 40L