2012年与2013年资产负债表水平分析单位：元 项目 2012年12月31日 2013年12月31日 变动情况 对总额的影响 变动额 变动率

流动资产： 货币资金 2,339,384,038 2,600,367,233 260,983,195 11.16% 2.79%

交易性金融资产 11,781,416 18,537,959 6,756,543 57.35% 0.07% 应收票据 1,511,278 2,678,307 1,167,029 77.22% 0.01% 应收账款 1,310,077,082 1,386,392,941 76,315,859 5.83% 0.82%

预付款项 225,373,435 603,372,752 377,999,317 167.72% 4.05% 其他应收款 58,358,609 79,125,091 20,766,482 35.58% 0.22% 存货 1,015,752,178 1,500,786,979 485,034,801 47.75% 5.19%

其他流动资产 0 219,829,683 219,829,683 2.35% 流动资产合计 4,962,238,036 6,411,090,945 1,448,852,909 29.20% 15.51%

非流动资产： 可供出售金融资 0 0 0 0 0.00% 长期应收款 1,523,939 1,223,939 -300,000 -19.69% 0.00% 长期股权投资 30,213,980 18,719,300 -11,494,680 -38.04% -0.12% 固定资产 2,681,667,349 3,371,200,199 689,532,850 25.71% 7.38%

在建工程 709,740,369 672,880,766 -36,859,603) -5.19% -0.39% 生产性生物资产 142,171,709 205,140,803 62,969,094 44.29% 0.67% 无形资产 280,102,296 281,590,505 1,488,209 0.53% 0.02% 商誉 258,884,662 258,884,662 0 0.00% 0.00% 长期待摊费用 0 3,286,520 3,286,520 0.04% 递延所得税资产 272,757,236 344,034,545 71,277,309 26.13% 0.76% 其他非流动资产 0 0 0 0.00% 非流动资产合计 4,377,061,540 5,156,961,239 779,899,699 17.82% 8.35%

资产总计 9,339,299,576 11,568,052,184 -7,771,247,392 -83.21% -83.21% 流动负债： 短期借款 793,362,976 949,638,200 156,275,224 19.70% 1.67% 以公允价值加量的金融负债 0 0 0 0.00%

交易性金融负债 17,340,157 4,036,740 -13,303,417 -76.72% -0.14% 应付账款 1,378,858,771 1,998,690,181 619,831,410 44.95% 6.64%

预收款项 335,197,904 748,733,090 413,535,186 123.374.43% % 应付职工薪酬 152,544,591 183,033,041 30,488,450 19.99% 0.33% 应交税费 111,924,439 288,613,574 176,689,135 157.86% 1.89%

应付利息 3,020,271 3,531,167 510,896 16.92% 0.01% 其他应付款 1,037,183,584 1,508,636,603 471,453,019 45.46% 5.05%

一年内到期的非流动负债 130,380,216 263,143,133 132,762,917 101.83% 1.42%

流动负债合计 3,959,812,909 5,948,055,729 1,988,242,820 50.21% 21.29% 非流动负债： 长期借款 708,489,280 336,347,214 -372,142,066 -52.53% -3.98% 长期应付款 10,671,738 1,022,500 -9,649,238 -90.42% -0.10% 专项应付款 25,732,001 6,677,119 -19,054,882 -74.05% -0.20% 递延收益 0 0 0 0.00% 递延所得税负债 64,061,750 97,777,846 33,716,096 52.63% 0.36% 其他非流动负债 145,866,672 154,384,892 8,518,220 5.84% 0.09% 非流动负债合计 954,821,441 596,209,571 -358,611,870 -37.56% -3.84% 负债合计 4,914,634,350 6,544,265,300 1,629,630,950 33.16% 17.45%

所有者权益(或股东权益） 股本 1,225,038,657 1,224,497,459 -541,198 -0.04% -0.01%

资本公积 1,676,837,088 1,756,143,964 79,306,876 4.73% 0.85% 减：库存股 0 0 0 0.00% 其他综合收益 0 0 0 0.00% 盈余公积 321,367,710 364,268,748 42,901,038 13.35% 0.46% 未分配利润 777,411,110 920,122,969 142,711,859 18.36% 1.53% 外币报表折算差额 13,190,930 13,079,702 -111,228 -0.84% 0.00%

归属于母公司所有者权益合计 4,013,845,495 4,278,112,842 264,267,347 6.58% 2.83%

少数股东权益 410,819,731 745,674,042 334,854,311 81.51% 3.59% 所有者权益合计 4,424,665,226 5,023,786,884 599,121,658 13.54% 6.42%

负债和所有者权益总计 9,339,299,576 11,568,052,184 2,228,752,608 23.86% 23.86%

根据上表，可以对光明乳业公司总资产变动情况作出以下分析评价： 该公司总资产本期增加222875万元，增长幅度为23.86%，说明光明乳业公司本年资产规模有较大幅度增长。进一步可以发现： （1） 流动资产本期增加144885万元，增长幅度为29.20%，使总资产规模增长了15.51%。 非流动资产本期增加了77990万元，增长的幅度为17.82%，使总资产规模增长了8.35%，两者合计使总资产增加了222875万元，增长幅度为23.86% （2）本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上，如果仅从这一变化来看，该公司资产流动性有所增强，尽管流动资产的各项目都有不同程度的增减变动，但其增长主要体现在两个方面：一是存货的增长。存货本期增长485034801元，增长幅度为47.75%，对总资产的影响5.19%，这有助于形成现实的生产能力。存货是单位实物变动的市场价值。存货过多说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上，影响到企业生产经营过程中的高速运转，影响资金使用效率。若过少，会影响流动资产进而影响流动比率，说明偿还短期债务的能力低，影响企业筹资能力，势必影响生产经营活动顺利开展。本期存货持有量，尚保持在正常水平。二是预付款项的增加。预付款项本期增加377999317元，增长幅度为167.72%。对总资产的影响为4.05%，说明其他企业占用本企业过多的资金，同时也反映企业可能在扩大生产规模。 （3）非流动资产的变动主要体现在以下方面： 1.固定资产的增长。固定资产本期增加了689532850元，增长幅度为25.71%，对总资产的影响为7.38%，是非流动资产中对总资产变动影响最大的项目。固定资产的规模体现了一个企业的生产能力，但仅仅根据固定资产净值的变动并不能得出企业生产能力上升或下降的结论。固定资产净值反映了企业在固定资产项目上占用的资金，其既受固定资产原值变动的影响，也受固定资产折旧的影响。本企业概念固定资产净值的增加一方面是经营规模增长购置机器设备增加及部分在建工程转入所致；另一方面，固定资产折旧使其价值减少，但这种变化对公司生产能力不会有太大影响。总体看该公司的生产能力有所提高。 2.递延所得税资产的增长。递延所得税资产本期增加了71277309元，增长幅度为26.13%，对总资产的影响为0.76% 3.是生产性物资的增长。生产性物资本期增加了62969094元，增长幅度为44.29%，对总资产的影响为0.67 %，反映该企业的生产规模在扩大。 二、从筹资或投资角度进行分析评价 根据上表，可以对光明乳业的权益总额变动情况做出以下分析： 该公司权益总额本期较上期增加2228752608元，增长幅度为23.86%，说明光明乳业资产规模有较大幅度的增长。进一步分析可以发现： （1）负债本期增加了1629630950元，增长的幅度为33.16%，使权益总额增加了17.45%； 股东权益本期增加了599121658元，增长的幅度为13.54%，使权益总额增加 了6.42%，两者合计使该公司权益总额本期较上期增加了1629630950元，增长的幅度为33.16% （2）应付账款的增加。应付账款本期增长了61983140元，增长的幅度为44.95%，使权益总额增加了6.64% 。该项目的增长给公司带来了一定的偿债压力如果不能如期支付会给公司的信用带来不良影响。 （3）其他应付款的增加。其他应付款本期增长了471453019元，增长的幅度为45.46%，使权益总额增加了5.05% 。其他应付款是指企业在商品交易业务以外发生的应付和暂收款项。指企业除应付票据、应付账款、应付工资、应付利润等以外的应付、暂收其他单位或个人的款项。该期其他应付款的增长幅度较大，占权益总额的比例较高。 （4）股东权益本期增加了599121658元，增长的幅度为13.54%，使权益总额增加了6.42%。该公司股东权益的增加主要得益于本期盈利，因此，盈余公积增加了42901038元增长的幅度为13.35%，使权益总额增加了0.46%；未分配利润增加了142711459元，增长的幅度为18.36%，使权益总额增加了1.53%.