结算方式
利 先收款 先发货 银行保管单据 银行付款承诺 弊 风险小或无 收款风险大 买方商业风险 单证风险
利
弊
货物风险大 风险小或无 风险较小 单据和货物不 对称风险
Cash in Advance Open Account
先付款 先收货 货到付款 货到付款
Doc. Collection
Doc. Letter of Credit
8)付款 7) 付款
Remitting Bank
寄单 行
D/P Normal D/A
5) 提示单据， 并通知客户付 款放单 (D/P) 或承兑(D/A)放 单， 托收行
6) 向银行付款，或承 兑商业汇票
4)递交托收单据
Collecting Bank
Irregular （风险来源）
D/P XX days
SUPPLIER 1 SUPPLIER 2 SUPPLIER 3
2. Payables Settlement Information 5. Payment @ Maturity 1.Goods and Invoices
BUYER
3. Account Receivables 4. Advance Funds 6. Settlement
»花旗集团中国成立于1902年，一百年来我们一直致力于提供优质的金融服务和对
金融产品的不断创新，实现在中国拓展一流金融服务的承诺。
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环球交易服务部
» 花旗集团环球交易服务部（GTS）为全球的金融机构和企业客户提供全球领先的现
金管理、贸易融资和证券服务。
» 拥有独一无二的全球最大网络，分行遍及100多个国家，代理行多达3000多家，更
全球1500多名敬业的贸易专家随时为您和您的客户提供高质量的贸易方案 在各操作中心配备对该地区市场与贸易产品有深入研究的资深贸易顾问，为您量 身定制贸易方案
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货物流和资金流中的环节与要点

注意：货物流和资金流在时效上的差异
资金流
出口方（中国）
海关（海外）
货物流
进口方（海外）
Ex Works
FOB
CFR
CIF
DDU DDP
货物风险转移给买方
货物风险转移给买方
出口商货权转移后的一些问题:
• • • • • • 货权转移后并非立即收款； 买方若没办理（足额）海上（或其它）运输保险； 买方自身的商业风险； 托收行或开证行的不审慎； 买方所在地的国家风险； 。。。。。。
Processing Financing • Inventory Financing • Commodity Trade Finance Processing Settlement • Documentary LCs • Standby LCs • Advance Payments • Guarantees Financing • PO Finance • Suppliers Finance • Pre-Export Finance • Forfaiting • Commodity Trade Finance Information • EB/EDI/Internet Risk Mitigation • Third Party Structures • Insurance Processing Settlement • Documentary Collections • LC Advising Financing • Receivables Purchase • Pre-Export Financing • Forfaiting • Advances Under LCs • Discounting Bills • Risk Mitigation • LC Confirmations • Insurance • Reimb Undertakings • Commodity Trade Finance Information • EB/EDI/Internet Processing Settlement • VAT/Customs Bonds • Collections Financing • Receivables Purchase • Pre-Export Financing • Commodity Trade Finance Processing Financing • Receivables Purchase • Distributor Finance Risk Mitigation • Third Party Structures • Insurance
4. Payment @ Maturity
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跟单托收

主要方式为：D/P 和D/A （国际商会URC522）
Export出口 Drawer
出 票 人 (出 口商)
Border 边 界
1) 销售合同 2) 货物出运 (扣除 费用)
Import进口 Drawee
受票人 ( 进 口 商)
3) 递交托收单据
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跟单信用证流程
申请人
(2)申请开立信用证 (10) 付款 (11) 放单 (5) 发运 货物 (9) 审 核/ 付款
开证行
(1) 合同谈判
(8)并递 交单据 (7) 审核+议付/付款/承兑 (6) 递交单据 (4)通知信用证
(3)开具 信用证
受益人
通知行/ 议付行/ 付款行/ 保兑行
独立原则(欺诈例外)
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供应商融资(多个买家)
Sponsored Receivables Finance (Open Account)
Ongoing Relationships
1.Goods and Invoices
BUYER 1 BUYER 2 BUYER 3
SUPPLIER
2b. Notification
2a. Account Receivables 3. Advance Funds 5. Settlement
DSO Reduction • Document Preparation Services
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国际贸易之与世俱进
三大要素的和谐可促进国际贸易发展及抵御风险:
发展历程
物流 1492年，哥伦布发现新大陆，从此 打通了全球航道。海运成了主体物 流载体。 制造商和贸易商多元化分布。 资金流 19世纪开始出现了现代版的跟单信 用证。 跟单信用证和备用信用证（保函）保障 付款。 新型应收帐款管理。 用强大的电子贸易平台来处理单据、货 物、资金。
内容简介
国际贸易中风险主要来源分析(货物流与资 金流的不对称) 国际贸易的发展趋势 各种贸易结算方式的风险防范度 与花旗银行合作的益处 信用证项下的条款要点 信用证项下的单证要点 备用信用证/保函项下的要点
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货物流和资金流的对流
Exporter Importer
BUY-SELL Agreement
» 最佳的业务处理模式和操作能力
› › › › ›
高度自动化的办公设备和先进的图像数据通讯系统连接起我们设在槟城 (马来西 亚）、孟买(印度）、路厄森（英国）和坦帕（美国）的四个地区操作中心，为二 十四小时不间断地进行业务操作提供了支持和保障。 在全球使用统一的贸易操作平台(TRIMS)
» 经验丰富的贸易专家
有花旗银行在进出口两地的贸易专家支持，从而能够高效、安全、专业地处理国际 贸易业务。
» 花旗银行的区域操作中心保证了我们对大量或大笔贸易业务的高效、按时处理 » CitiDirect网上银行：我们的全球网络平台支持金融机构和企业客户开展更高效更安
全的的清算和结算业务。
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花旗银行贸易业务的主要优势
可转让项目: 信用证金额 / 规定的任何单价 / 到期日 / 最后交单日期 / 装运期


背对背信用证：原因与转让信用证同，但中间商生产厂商过河拆桥，而作自身保护。
对开信用证：一般为边境贸易时使用。 循环信用证：用于定期等值的进口货物，省去多次开证手续。 “红色条款”信用证：此乃开证行对出口方银行的出货前融资（类似打包贷款）。 备用信用证：一般支持融资担保。
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花旗银行网络覆盖 – 全球，区域和中国
»全球最大的金融服务机构—花旗集团的一员, 在一百多个国家为超过一亿的客户提供
广泛的金融产品服务。
»在亚洲、拉美、中东欧、中东和非洲的贸易网络覆盖多达80个国家。
»已在亚洲18个国家开展业务，90% 的员工来自当地 »提供全球领先的多样化金融产品和服务 »拥有包括政府、金融机构、公司和个人用户在内的最广泛的顾客群
发展趋势
全球化采购和供应链的普遍使用，比如 IT产业和汽车制造业（上、中、下游企 业紧密相连）。
信息流
20世纪末，INTERNET的普及化 – 推动了电子交单和网上银行一体化 服务(融资)。
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供应商融资(多个供应商)
Supplier Finance (Open Account)
Ongoing Relationships
出口跟单托收
出口应收帐款融资（出口保理）
进口业务（银行提供的服务和融资安排）
信用证开证：对卖方的付款承诺（单证一致） 提货担保：货到单据未到 / 正本提单遗失 进口融资： （有/无信托收据） 进口跟单托收项下融资 进口应付帐款融资
备用信用证/保函业务
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贸易产品概览
Transaction Processing and Settlement
进口商资金转移后的一些问题: • • • • • 货权没有彻底转移（开证行或买 方）； 出口商办理的海上（或其它）运 输保险不充分； 货物有缺陷（暇疵）； 偿付行安排不规范； 。。。。。。