浅析中小企业融资问题及其对策
摘 要：在国家经济快速发展的今天，中小企业成为国民经济
中的重要力量，它不仅可以提高市场效率、提供广大的就业机会,
而且对我国转变经济增长方式也起着很大的作用。但中小企业在发
展的过程中也面临很多问题，而在诸多问题中融资困难尤为突出，
所以研究融资问题是解决中小企业发展的一个重要任务。本文结合
一些中小企业融资现状和问题展开了分析，并且提出一些相应的对
策。
关键词：中小企业；融资；问题；对策
一、中小企业融资的概念
中小企业融资是指金融机构针对中小企业推出的定制化融资解
决方案。当资金短缺时，以最小的代价筹措到适当期限，适当额度
的资金；当资金盈余时，以最低的风险、适当的期限投放出去，以
取得最大的收益，从而实现资金供求的平衡。
二、中小企业融资的现状和面临的问题
（一）融资渠道狭窄
1、内部融资为中小企业的主要方式。目前，中小企业内部融资
所占比例很高。面对金融危机时，内部融资比较便捷、成本较低，
但是留存收益的积累是有限的,随着企业不断扩大生产规模，留存
收益的积累很难满足企业的发展，而且融资的空间也较小，这样就
制约企业的发展。
2、外部融资困难。银行贷款是各企业外部融资的重要来源，而
在以银行借款为主要融资渠道的融资方面，借款主要是以抵押或担
保贷款为主，但由于中小企业规模相对较小、风险大、经营变数多、
信用能力较低等一系列因素，这样担保问题难以解决，银行贷款容
易受到限制，贷款质量得不到保证，这样一来，企业贷款的金额与
实际需求就会相差甚远。
（二）融资成本较高。中小企业在偿还银行贷款和民间呆款时担
负的利息费用较高，这样大大增加了融资成本。由于中小企业资产
抵押能力弱、信用度不高，中小企业从银行等正规金融机构获得融
资面临着较大的约束。企业的融资时效性要求迫使中小企业更多地
求助于手续简便的商业信用和民间借贷等非正规金融。虽然借贷过
程简便迅速，能满足中小企应急的资金需求。但是融资成本相对较
高。由此,高融资成本对中小企业融资造成了一定的影响。
三、中小企业融资困难的原因
（一）金融体系不完善，资本市场的缺陷。银行贷款在企业融资
来源中占有绝对比重，但发放的流动贷款基本上都投向了大型和重
点中型企业。即使为中小企业提供了贷款，大多数只是短期借款，
很少提供长期信贷，导致中小企业的融资规模有限。另外，证券市
场上市困难，创业投资体制不健全，中小企业很难通过资本市场公
开筹集资金，这些因素造成了中小企业很难通过资本市场筹集到资
金。
（二）中小企业获得信用担保困难。我国中小企业信用担保体系
还不完善,为中小企业提供信贷担保的机构少,并且担保基金的种
类和数量远远不能满足需求。加上我过中小企业普遍存在着规模
小、资金少、信用低等弱点，导致在寻求担保中遇到一系列不易解
决的问题。
（三）中小企业自身存在的问题。中小企业内部积累资金不足，
资金信用度不高，企业流动资产变化快，经营规模小，难以形成较
大稳定的现金流量，容易导致企业筹资利息过高。中小企业的财务
制度不够规范，管理制度不健全，而加上自身意识浅薄，给中小企
业融资带来了很大的影响。从中小企业的自身来看，规模小，抵御
风险的能力较弱，银行信贷风险较大，加剧了中小企业的融资困难。
（四）政府扶植力度不够。我国实施的《中小企业促进法》等，
以条文形式为中小企业融资提供了保护和支持，但并没有一定的政
策及措施，以至于对中小企业的扶植并没有起到很大的作用，中小
企业融资相对还有一定的困难。
四、中小企业融资困难对策的研究
（一）拓宽中小企业融资渠道，完善金融体系。要丰富中小企业
的融资方式，选择多种融资形式。完善银行金融机构的中小企业信
贷机制，规范民间资本融资。大胆尝试股权和债券融资，各中小企
业应该抓住机会,不断创新技术，扩大经营规模的同时稳定现金流
量，拓展中小企业直接融资的空间。
（二）完善中小企业担保体系。根据中小企业的实际情况建立不
同模式的信用担保体系，缓解企业融资担保难题。建立适合中小企
业的贷款担保体系，可以有效的应对中小企业融资过程中信贷的关
系和风险问题，这样中小企业的融资也会变得相对容易。中小企业
贷款风险相对较高，要有效防范信贷风险，建立贷款保险机制，转
移风险，增强银行对中小企业的贷款积极性。
（三）解决中小企业的自身问题。企业要加快中小企业自身建设，
规范企业的财务制度，提高管理人员的素质，健全治理结构。同时
建立信用制度，树立良好的企业形象，树立品牌意识以提高企业竞
争力。还要强化信用观念，与银行建立良好的信贷关系。
（四）加强政府扶植力度，建立有利于中小企业融资的政策
政府应增强宏观调控的职能，制定相关有利于中小企业融资的优
惠政策，完善中小企业的法律法规建设，加强完善中小企业的各种
制度，提高中小企业的信用程度，使中小企业建立预警机制，提高
风险管理能力。设立担保基金或机构以分散金融风险。
结束语：中小企业融资困难，问题存在于很多方面，要解决这些
问题，需要金融机构、政府及中小企业等社会各界的共同努力。如
果中小企业融资的问题能够得到很好的解决，可以发挥其在国民经
济中的重要作用，使得国家的经济能够更加迅速的发展。
作者单位：渤海大学文理学院管理系
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