各类金融机构的连通与协调发展问题
公司治理结构问题
商业性金融机构建立 创新与规范的问题 现代金融企业制度 发展战略的选择与定位问题
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储蓄银行
储蓄银行是指办理居民储蓄并以吸收储蓄存款为资金 来源的金融机构。
西方国家的储蓄银行既有私营的，也有公营的，有的 国家绝大部分储蓄银行都是公营的。
证券承销 私募发行 证券交易 收购与兼并 资产证券化 基金管理 风险资本投资 衍生工具的创造和交易 咨询业务
收购与兼并
投资银行参与并购的方式： 1.寻找并购对象 2.向猎手公司和猎物公司提供买卖价格或非价格条件咨询 3.帮助猎物公司抵御恶意吞并 4.帮助猎手公司筹集资金
资产证券化
资产证券化是一项以提高资产流动性和融资为目的的金融创新， 是指将缺乏流动性，但能够产生可预见的稳定的现金流量的资产， 通过一定的结构安排，重新分配风险与收益，再配以相应的信用 担保，最终以其为资产标的发行证券进行融资的技术和过程。
资产证券化主要在三个领域开展：住宅抵押贷款、汽车消费信贷、 信用卡 。
主要内容：
1. 将某一类的众多大笔贷款组合在一起，请信用担保 机构提供担保
2. 请专门的评级机构对贷款组合进行评级（如信用级 别较低，则还需要进行信用增级）
3. 再将评级后的贷款总额分成若干等份，发行以贷款 资产作为担保的证券，向投资者出售。
1.人寿保险公司 2.财产和意外灾害保险公司
保险公司组织形式：
1. 国营保险公司 2. 私营保险公司 3. 合作保险 4.个人保险公司 5.自保保险公司
养老基金
养老基金是一种向参加养老金计划者以 年金形式提供退休收入的金融机构。
养老基金提供退休年金的资金来源：
1.劳资双方的资金积聚 2.运用积聚资金的受益
基金管理
投资银行与基金业务的关系： 1.投资银行作为基金的发起人 2.投资银行作为基金的承销人 3.投资银行作为基金的管理人 4.投资银行接受基金发起人委托作为基金管理人
四、投行与商行的区别
商业银行
投资银行
时期 资金来源
过去 活期存款为主
主要业务 存、贷款
目前
各种存款及其他借 入资金
存贷款及金融服务
过去 发行证券 证券承销
目前
发行证券为主
证券承销、交易；衍生 工具的创造、交易； 收购兼并及相关服 务及融资等
主要功能
利润主要 来源
监管机构
间接融资 存贷利差
中央银行
间接融资
存贷利差及服务收 益
中央银行为主
直接融资 佣金
证券业监管、 部门
第七章 金融机构概述
金融机构及其包括的范围 西方国家的金融机构体系 我国的金融机构体系
第一节 金融机构及其包括的范围
一、金融机构的含义 狭义
广义
二、金融机构的分类
（一） 联合国统计署的分类 （二） 国民核算体系SNA的分类
（三） 银行类金融机构 非银行类金融机构
（四） 存款型金融机构 契约型金融机构 投资型金融机构
投资银行
一、投资银行的产生及发展阶段
1929年前： 产生阶段
1929－1933年： 动荡阶段
1934年至20世纪 60年代：
快速发展阶段
1933年《格拉斯—斯蒂格尔法》的颁布， 标志着现代商业银行与投资银行分业格局 的形成，同时也标志着纯粹意义上的商业 银行和投资银行的诞生。
美国银行改革法律
《1980年存款机构放松管制和货币控制法》 《1982年存款机构法》
《1987年银行业平等竞争法》 《2019金融服务现代化法案》 《2019年华尔街改革和消费者保护法》
次贷危机以来投行的变化
2019年3月，美国第五大投行贝尔斯登低价 “贱卖”
2019年9月, 美林证券、雷曼兄弟被收购
2019年10月，高盛、摩根士丹利转变成商业 银行
2019新法案
2019年7月21日美国总统巴拉克奥巴马签署了 《2019年华尔街改革和消费者保护法》
契约型金融机构
信用合作社 保险公司
养老基金
投资型金融机构
投资银行 金融公司 投资基金 货币市场基金 对冲基金 信托公司
一、存款型金融机构
商业银行 储蓄银行 信用合作社
二、 契约型金融机构
以合约方式定期、定量地从持约人手中收取 资金，然后，按合约规定向持约人提供保险服 务或养老金。
保险公司
对金融机构经营范围和规模做出诸多限制，重 新确立的金融业分业经营格局
二、投资银行的4种定义
1.投资银行是指经营华尔街金融业务的银行
2.投资银行是指从事所有资本市场业务的银行
3.投资银行是指经营某些资本市场活动的银行
4.投资银行是指进行一级市场承销、融资和二级市场的证券交易 的银行。
三、投资银行的主要业务
在美国，储蓄银行主要有储蓄贷款协性金融组织，有农村农民的信用合作 社，有城市手工业者或某一行业等特定范围成员的信 用合作社。
资金来源：合作社成员交纳的股金和吸收的存款。
资金运用：对会员提供短期贷款、消费信贷和票据贴 现，证券投资。
保险公司
保险公司类型：
养老基金
三、 投资型金融机构
投资银行 金融公司 投资基金 货币市场基金 对冲基金 信托公司
第三节 我国的金融机构体系
非银行金融机构
外资
金融机 构
政策性银行
金融管理监管层
其他商业银行
国有独资银行
已有成就和未来发展之路
金融机构的市场总容量与结构问题
建立多元化竞争性的 金融机构集中程度与国家控股权问题 金融机构体系 政策性金融机构的发展定位问题
a. 投资银行（商人银行、实业银行、证 券公司、开发银行、持股公司…）
银行类金融机构 非银行类金融机构
b. 金融公司； d. 抵押银行； f. 消费信用银行； h. 保险公司；
商业银行
存款型金融机构 储蓄机构
c. 农业银行； e. 储蓄机构； g. 信用合作社； i. 租赁公司；
j. 政策性银行…
三、金融机构与一般企业的异同
（一）异
金融资产极高的持有率 权益资本极低的保有率 高风险，且相互之间联系极为紧密 —— 通常处于政府的严格监管之下；
而且往往是国有化、非国有化问题的焦点……
（二）同
目标相同——利润最大化
第二节 西方国家的金融机构体系
适应高度发达的市场经济的要求，西方各国 都有规模庞大的金融机构体系。粗略地可概括为 众多银行与非银行金融机构并存的格局。