01
2019上半年 中国移动互联网发展盘点
1.1 经济形势整体向好，互联网风口常变、厮杀 依然激烈
中国消费市场逐渐回暖，经历过4月份的低速增长后，6月社会消 费品零售总额增长9.8%，并且保持增长态势
中国社会消费品零售总额分月同比增长速度
12%
9%
9.7% 10.1% 9.4%
8.5%
9.0%
中国广告市场增长情况
中国年广告市场增速 GDP同比增长率
8% 7.3% 4%
2.2%
6.9%
6.7%
6.9% 4.3%
6.6% 2.9%
0%
-0.6%
-2.9%
-4% 2014年 2015年 2016年 2017年
Source： 研究院 公开资料整理 2019年6月
2018年
互联网广告市场同比增速
32%
4.25% 89.4%
26.60% 63.3%
0% 腾讯系
阿里系
注：巨头系APP取各巨头旗下MAU>=100万的头部APP Source： TRUTH 中国依旧牢不可破， BATT占据全网70%的时长，字节 跳动的时长占比继续增至11.7%，巨头对用户注意力的争夺愈发激 烈
2018年广告营收 YOY
47.3%
93.0%
53.1%
65.5%
79.9%
667 510
新闻信息流
视频
整体互联网广告 同比增速=24.2%
503 社交
177 生活服务
101 智能手机
注： 视频包含短视频和长视频 Source： 研究院 根据财报和公开资料整理 2019年6月
21.5%
35 垂直网站
巨头对市场的争夺越加激烈，BAT三家渗透率均超8成，在移动流 量红利基本消失的情况下，头条凭借短视频产品逆势突围，月活
用户规模同比增长超25%，各家对用户的争夺愈发激烈
用户规模 1同20比%增长
80%
40%
2.85% 97.8%
BATT用户在移动大盘渗透率变化情况
2018-06 2019-06
4.12% 95.5%
移动互联网巨头系APP 使用时长2.3% -3.6%
11.7% +1.4%
10.1% 6.3% +0.1% -1.2%
2018-06
45.9%
10.3%
10.0% 7.5%
注：巨头系APP取各巨头旗下MAU>=100万的头部APP Source： TRUTH 中国移动互联网数据库 2019年6月
29.7% +3.3%
26.3%
1.2 时长红利渐行渐远，小程序仍有机会
中国移动互联网月度活跃设备规模触顶11.4亿，2019年Q2用户规 模单季度内下降近200万
中国移动互联网月活跃用户规模趋势
14% 12.0%
12%
10%
8% 8.0%
6%4Βιβλιοθήκη 0 2014年10.0% 7.1% 2015年
9.8% 7.9% 2016年
8.1%
5.9% 2017年
10.7%
6.8% 2018年
受经济各种因素影响，2018年中国广告市场增速仅为2.9%，互联 网广告拉动广告市场增长效果显著，但增速依然放缓
2 &0 -01 19
-03 19 20
-04 19 20
-05 19 20
-06 19 20
20
20
Source： 研究院，国家统计局 2019年6月
城乡差距进一步逐渐缩短：在可支配收入及消费支出上，农村居 民增长速度均高于城镇居民，农村居民消费潜力可期
人均可支配收入增长趋势
城镇居民人均可支配收入同比增长 农村居民人均可支配收入同比增长
8.8%
9.0%
9.2%
8.6%
8.1%
8.2%
8.2%
8.7%
9.8% 8.6%
7.2%
6%
3%
0%
2 &0 -01 18
-03 18 20
-04 18 20
-05 18 20
-06 18 20
-07 18 20
-08 18 20
-09 18 20
-10 18 20
-11 18 20
-12 18 20
典型产品
互联网企业 高新科技企业 新型科技公司 智能终端企业 传统家电企业 移动通信企业
阿里巴巴、腾讯、 百
度、美团等
微软、星河世界、 科
大讯飞等
Ucloud、小鹏汽车、 慧拓智能等
华为、小米、苹果 等
海尔、美的、西 门子、TCL等
中国移动、中国 电信、中国联通
云计算、区块链、 DuerOS、智能
家居、智能汽车、 智能音箱、共享 智能产品（例如 无人售货柜、智 能宠物设备等）
基于云计算、智能终端、大数据兴起的产业互联网，在经历了 “概念-政策-路径”的发展历程后迎来爆发期，新兴企业、传统企 业都成为积极参与者
产业互联网兴起的基础
云计算
大数据 产业互联网 智能终端
宽带升级
Source： TRUTH 中国移动互联网数据库 2019年6月
助力产业互联网发展的参与者
企业类型
典型企业
12% 11.2%
10% 9.0%
8% 6%
8.9% 8.2%
8.2% 7.8%
8.6% 8.3%
8.8% 7.8%
40 % 2014年
2015年
2016年
2017年
Source： 研究院，国家统计局 2019年6月
2018年
人均消费支出增长趋势
城镇居民人均消费支出同比增长 农村居民人均消费支出同比增长
29.9%
24%
24.2%
16% 8%
0% 2017
2018
互联网广告结构悄然改变，新兴的视频类、信息流、电商、社交 等网站广告增速高于整体互联网，未来会抢占更多广告主预算
单位: 亿元
2,000
1,845
1,500
32.9%
1,000
500
0 电商
13.3% 900
搜索
2018年典型互联网企业广告营收情况
中国移动互联网2019半年大报告
本报告核心观点
1 存量市场的争夺 移动互联网人口红利天花板已至，各玩家越发注重用户价值和可持续的商业变现能力 2 下沉市场的红利 下沉市场的泛娱乐和消费潜力进一步释放，下沉人群成为各家争相争夺的重点 3 全景生态军备赛 BATT的8家平台与终端企业集体发力小程序，全景生态布局成为获取用户有效利器 4 下一个万亿市场 5G商业化元年，基础建设步伐加快，万物互联时代渐行渐近 5 私域流量的崛起 私域流量叠加超级会员，打造付费用户强变现力新模式 6 品牌营销新模式 Z世代等新人类的价值感知，促进品牌崛起和营销逻辑改变 7 短视频加速变现 用户规模大涨至8亿，直播、带货等商业化手段强势抢占着用户的钱包和广告主的预算分配