两个交易公司的财务报表
公司Company
资产 Assets
银行现金A Cash in Bank
负债 Liability
贷款B Loan
所有者权益 Owner’s Equity
银行 Bank
资产 Assets
应收B Account Receivable
负债 Liability
客户存款A Client Deposit
报告需求 Reporting Requirements
内部费用和利润评估所需的
Internal cost/benefit evaluation determines
信息
how much information is enough
呈现的内容 Detail Presented
对于产品成本\收入\利润需要更具体
不受会计准则监管
Need not comply with generally accepted accounting principles
时间焦点 Future versus Past
使用预计的数据作决策依据, 历史数据 作内部管理评估
Uses estimates of the future for decision making and historical data for internal performance evaluation.
Accounting Equation
会计方程
A= Oi + Li
1. Function of Time 时间函数
T0 :
A0 = L0 + OE0
T1 :
A1 = L1 + OE1
A0 + A= L0 + L + OE0 + OE OE >0
Tn
…………
2. Maximize owner’s equity -- business objective
High Rotation: low margin, high speed, exhaustive assets utilization, cost control, capital amount reduction
流程卓越
定义：“流程卓越”是指企业在最低成本、给客户带来最少不便的
情 况下，向客户提供标准化的、简捷的、可靠的产品和服务。 “流程卓越”需要优化企业从采购到分销整个增值链中的每
四、小结
Summary
第一部分
Chapter One
企业财务管理概览
Financial Management Framework
企业的财务本质
折旧
成
品
工
存货
厂市 场 销/Fra bibliotek售办
在
费
公
产
用
室
品
—
存货
固
定 资 产
原 材 料
人 工 及
存货
服
务
材料
固定资产
市场/客户 供应商
现金销售
赊销
应收
现 金
债
权
贷
人
款
管理会计 Managerial Accounting
管理会计 Managerial Accounting
使用者 Users
企业的内部人士--通常是管理者
Internal users of informationusually managers.
通用会计准则 Generally Accepted Accounting Principles
Double Entry Accounting
复式记账系统
Large-Scale Industrialization Management
大规模工业化经营
Small Workshop Management
小作坊经营
Manager = Owner 管理者=所有者
Single Entry System 简式记账系统
Cash Account Beginning Balance
现金期初额
Cash Account Ending Balance
现金期末额
Manager ≠ Owner 管理者≠所有者
Double Entry System 复式记账系统
A= Oi + Li
Industrial Revolution Activator
管理 人员财务必备
目标 Objective ：
• 了解企业财务本质及财务管理原理
Understand enterprises financial essence and financial management principles • 财务信息系统的基本构架 Financial information systems framework • 财务报表分析基本方法 Financial reports analysis •日常经营活动中常见财务机会和陷阱及其处理方法 Financial management optimization
企业的外部人士--股东, 债权人等
External users of information - usually shareholders, financial analysts, and creditors
通用会计准则 Generally Accepted Accounting Principles
所有者权益 Owner’s Equity
收入 Revenue
A的利息收入 Interest Income
减: 支出 Cost
B的利息支出 Interest Expense
收入 Revenue
B的利息收入 Interest Income
减: 支出 Cost
A的利息支出 Interest Expense
一 环节，并瞄准广阔的市场。
基本认知： 以最低成本创造最大价值的理念
“流程卓越” ．以最低的价格提供最满足需求的产品
不会：
．因为价格低而提供低质量的产品
．只在狭窄的范围内选择客户
．兴建工序繁杂的生产线
“流程卓越”企业的关键成功因素
降低成本 简捷的产品线和服务线 不为特殊需求提供服务 对优化内部工作执着追求 投重资于技术改造以降低成本 市场份额是衡量是否成功的主要标准 注重提高资产利用率 标准化的经营模式以达到一致性 强调团队提高部门工作质量 因事设人，人尽其才 企业价值链中的各个部分简洁明了，清晰可见 集中决策
Operating Liquidity
课程概要 COURSE SUMMARY
三、企业经营活动中常见财务机会和陷阱
Financial Management Optimization
1 投资决策
Investment Decisions
2 预算管理
Budget Management
3 生产管理 4 存货管理 5 应收帐款管理 6 现金管理 7 税务计划 8 内部控制 9 运用财务部资源
5 财务报表分析
Financial Statements Analysis
A. 盈利能力分析 Profitability Analysis
•资产回报率 ROA, 股东权益回报率 ROE, 资产流动速率 Assets Turn Over Ratio
B. 风险指数分析 Risk Analysis
•流动比率 Current Ratio, 负债/权益比率 Debt / Equity Ratio, 营运偿债能力
• 资本投入及资本扩张形式 Capital injection & expansion pattern
企业价值取向 Value Proposition
一、高毛利：创造性/垄断性产品或服务
High Margin: creative / monopoly product / services
二、快速流转：低毛利, 高强度使用资产， 高强度成本控制，减少资金沉淀量
Income Statement 损益表
收入 Revenue 减: 支出 Cost
利润 Profit
Do the company and individual belong to owner’s equity or liability?
我们所在单位\个人是 股东的资产,还是负债?
The Two Dealing Companies Financial Reports
方法 Method：
课程概要 COURSE SUMMARY
一、企业财务管理概览 Financial Management Framework
1 企业财务本质
2 企业基本目标 3 管理人员财务职能
Enterprises Financial Essence
Corporate Objectives Manager’s Financial Responsibility
1. 利润 2. 风险
Profit Risk
管理人员财务职能 Manager’s Financial Responsibility
一、分配资金资源: 资金投向及数量
Allocating capital resources
二、经营管理投资：提高资金效率
Improving capital efficiency
游戏规则：股东权益最大化
企业发展典型阶段
兼并/收购 高速扩展
商业化 中试阶段 创意/原型
风险投资 风险投资
私募
（种子基金） （风险基金） （金融投资
战略投资）
初次公开发行 （IPO）
(公众投资）
发债前/后续 发行新股 （银行和 公众投资）
The Goals of the Firm
企业基本目标: Maximize Value