14
二、证券发行
n ㈠证券发行的实质性条件 n ⒈⒉⒊⒋ n ㈡股票发行的条件 n ⒈募集设立发行股票的条件 n ⒉改组设立发行股票的条件 n ⒊增资发行薪股的条件
兰州商学院 法学院
15
n ㈢债券发行的条件 n ⒈⒉⒊⒋⒌⒍⒎⒏
兰州商学院 法学院
16
三、证券发行程序
㈠股票发行程序 ⒈发行审批 ⒉签署承销协议 ⒊公告招股说明书 ⒋股票认购 ⒌向证券会报告
兰州商学院 法学院
3
证券的特征：
1) 是一种投资凭证。 2) 是一种权益凭证。 3) 是一种可转让的权利凭证。
兰州商学院 法学院
4
种类： 1) 股票 2) 债券 3) 认股权证 4) 基金券
兰州商学院 法学院
5
二、证券市场
㈠证券市场的功能 1. 筹集资本和融资 2. 优化资源配置 3. 促进企业经营管理现代化 4. 化解风险 5. “晴雨表”功能 6. 增加国家的宏观调控能力
兰州商学院 法学院
8
三、证券法概述
调整证券发行、交易过程中，以及国家 在管理证券机构和管理证券发行、交易 过程中，所发生的社会关系的法律规范 的总称。
1998年12月通过的《中华人民共和国证 券法》
兰州商学院 法学院
9
适用范围：
适用在中国境内的股票、公司债券 和国务院一发认定的其他证券的发 行和交易。
兰州商学院 法学院
1
[教学目的与要求]
通过对证券法的学习，使学生掌握证券法的 基本理论知识，能够独立判断和分析证券案 例。
兰州商学院 法学院
2
第一节证券市场及证券法概述
一、证券的概念、特征和种类
指一种具有一定票面金额， 以证明或设定权 利为目的而作成的书面凭证。
我国证券法规定的证券包括：股票、公司债 券和国务院认定的其他证券。
兰州商学院 法学院
12
n ⒊我国的证券发审核
n 实行核准制，符合《公司法》《证券法》 规定的实质条件,由国务院证券监管机构 核准或审批.
兰州商学院 法学院
13
我国证券发行制度的特点:
①实行审批制 ②股票发行和上市连续体制 ③强调证券专业机构的作用 ④证券监督机构的决定
兰州商学院 法学院
安全象只弓，不拉它就松，要想保安 全，常 把弓弦 绷。20.10.1411:43:5211:43Oc t-2014- Oct-20
加强交通建设管理，确保工程建设质 量。11:43:5211:43:5211:43Wednesday, October 14, 2020
安全在于心细，事故出在麻痹。20.10.1420.10.1411:43:5211:43:52October 14, 2020
兰州商学院 法学院
10
证券法的基本原则： 1) 公开、公平、公正原则 2) 自由有偿、诚实信用原则 3) 合法原则 4) 分业原则 5) 保护投资者权益原则 6) 国家统一监管与行业自律相结合原则
兰州商学院 法学院
11
第二节证券发行制度
n 一、证券发行审核制度 n 直接发行和间接发行 n 西方国家证券发行的体制： n ⒈注册制 n ⒉核准制
n 一、证券违法责任 n ㈠虚假陈述 n ㈡内幕交易 n ㈢操纵市场 n ㈣欺诈客户
兰州商学院 法学院
24
n ㈤信息误导和虚假传播 n ㈥擅自发行和承销 n ㈦违反监管的行为 n ㈧证券管理机构和其工作人员的违法行为 n ㈨其他证券法违法行为
兰州商学院 法学院
25
二、证券法律责任
n 包括民事责任、行政责任和刑事责任 n 严格责任、强化监管、个人责任
兰州商学院 法学院
6
㈡证券市场的构成
1. 证券发行市场（一级市场） 2. 证券交易市场（二级市场）
兰州商学院 法学院
7
⒈各国证券市场监管模式
国家集中统一监管模式 自律管理模式
⒉我国证券市场监管体制
国务院证券监督管理委员会集中统一监管， 证券业协会和证券交易所自律管理。
㈢证券市场的管理体制
踏实肯干，努力奋斗。2020年10月14 日上午1 1时43 分20.10. 1420.1 0.14
追求至善凭技术开拓市场，凭管理增 创效益 ，凭服 务树立 形象。2020年10月14日星期 三上午11时43分52秒11:43:5220.10.14
按章操作莫乱改，合理建议提出来。2020年10月上 午11时43分20.10.1411:43October 14, 2020
兰州商学院 法学院
19
第四节证券交易所及证券中介机构
一、证券交易所 ㈠证券交易所地位及职能 ㈡证券交易所的机构设置及人员管理 ㈢证券交易所的竟价交易规则
兰州商学院 法学院
20
二、证券公司
㈠证券公司设立监管 ㈡机构设置及人员管理 ㈢证券公司的业务范围及规则
兰州商学院 法学院
21
三、证券登记结算机构
㈠设立应具备的条件 ㈡职能 ㈢职责
兰州商学院 法学院
22
四、专业中介机构及其专业人员 的证券交易服务监管
提供证券投资咨询、资信平谷、审计报 告和法律意见书等。
并对出具的报告的真实性、准确性和完 整性承担连带责任。
禁止性行为： ⒈⒉⒊⒋
兰州商学院 法学院
23
第五节证券违法责任及证券法律责任
兰州商学院 法学院
26
思考题
1、证券立法通过哪些制度来保证证券市场功 能的实现？
2、证券的发行、交易、上市、收购四者之间 是什么关系？
兰州商学院 法学院
27
树立质量法制观念、提高全员质量意 识。20.10.1420.10.14Wednes day, October 14, 2020
人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。11:43:5211:43:5211:4310/14/2020 11:43:52 AM
作业标准记得牢，驾轻就熟除烦恼。2020年10月14日星期 三11时43分52秒11:43:5214 October 2020
好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。上 午11时43分52秒上午11时43分11:43:5220.10.14
兰州商学院 法学院
17
㈡债券发行程序 ⒈作出发行债券的决议 ⒉制作募集办法 ⒊提出申请 ⒋批准、公告 ⒌签署协议、认购
兰州商学院 法学院
18
第三节证券交易和收购监管制度
n 一、证券上市制度 n 二、强制信息披露制度 n 三、证券交易的限制和禁止 n 四、公司收购制度 n 五、证券上市的暂停、终止