２０１７年跨境电商物流行业深度分析报告 2 目 录

1. 跨境电商行业基本背景 ......................................................................... 6

1.1. 行业定义...................................................................................................................6 1.2. 行业整体规模稳步增加，渗透率持续上升...........................................................6 1.3. 跨境进口零售B2C成为行业亮点 .........................................................................8 1.4. 跨境电商物流行业供需分析：需求旺盛，供给端待提升.................................10

2. 跨境电商物流模式：仓储前臵与通关专业性是关键 .......................... 13

2.1. 跨境B2C进口物流: 邮路、海外直发、转运模式和保税仓 ............................14 2.2. 跨境B2C出口物流：海外仓模式 .......................................................................16

3. 跨境电商政策环境现状：监管政策是行业发展最大外部变量 ........... 17

3.1. 通关政策收紧B2C进口 .......................................................................................18 3.2. 海关监管政策已明确电商正规军”游戏规则” .....................................................19 3.3. 跨境支付随着电商发展逐步“走出去” .................................................................21 3.4. 地方政府仍有动力促进跨境电商发展：提供行政便利，降低交易成本.........21

4. 行业核心推动力分析 .......................................................................... 24

4.1. 政策面进口端存在博弈，总体仍将支持跨境电商发展.....................................25 4.2. 消费升级与产业比较优势是跨境电商发展持久动力.........................................25

5. 国际行业巨头亚马逊企业模式——FBA提升核心竞争力 ................. 27

5.1. FBA亚马逊物流：仓储、配送、物流一条龙服务 ............................................27 5.2. FBA的发展：筑宽企业护城河，是提高平台销量的利剑 ................................29 5.3. FBA与FBA头程运输 ..........................................................................................30

6. 国内跨境电商企业模式:自建物流PK综合物流企业 ......................... 30

6.1. 京东全球购：自建海外仓与国内保税仓.............................................................30 6.2. 苏宁海外购：打通关务自建仓储.........................................................................32 6.3. 跨境电商物流企业服务小电商.............................................................................34

7. 投资建议：关注电商平台企业与综合物流服务商 ............................. 36

8. 风险提示 ............................................................................................. 37

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图片目录

图1：跨境交易要素 ...................................................................... 5

图2：跨境电商流程 ...................................................................... 6

图3：2001-2015年中国进出口贸易规模 ..................................................... 7 图4：中国跨境电商市场规模 .............................................................. 7

图5：跨境电商行业发展历程图 ............................................................ 8

图6：跨境电商交易规模进出口结构 ........................................................ 9

图7：跨境B2C电商规模高速增长 ......................................................... 10

图8：唯品会履约成本占营收比例 ......................................................... 10 图9：亚马逊履约成本占营收比例 ......................................................... 11

图10：跨境电商物流环节 ................................................................ 12

图11：递四方营业收入 .................................................................. 12

图12：不同跨境贸易的物流方式 .......................................................... 13

图13：邮政企业模式 .................................................................... 14 图14：国际快递模式 .................................................................... 14

图15：进口的海外直发模式 .............................................................. 15

图16：进口的转运模式 .................................................................. 15

图17：进口的保税模式 .................................................................. 16

图18：出口的海外仓模式 ................................................................ 16 图19：全球分地区跨境B2C电商交易规模增长矩阵 .......................................... 24

图20：2007-2015年我国网购规模 ......................................................... 26

图21：2007-2015年我国网购用户规模及网购渗透率 ......................................... 26

图22：2012-2018年中国进口零售电商在网络购物市场中的渗透情况 ........................... 26

图23：FBA服务流程 ..................................................................... 27 图24：京东全球购发展历程 .............................................................. 30

图25：京东全球购近年订单量增长迅速 .................................................... 31

图26：京东全球购”自营+平台”模式 ..................................................... 31

图27：京东全球购跨境进口电商仓储、物流布局 ............................................ 32

图28：京东自营保税区发货 .............................................................. 32 图29：京东自营的海外直邮 .............................................................. 32

图30：苏宁海外购供应体系 .............................................................. 33

图31：苏宁物流服务 .................................................................... 33

图32：出口易全球仓储网点 .............................................................. 35

图33：菜鸟在跨境物流领域的布局 ........................................................ 36

表格目录

表1：B2C进口电商物流市场规模(亿元） ................................................... 11

表2：B2C出口电商物流市场规模(亿元） ................................................... 11 表3：跨境零售电商物流模式对比 ......................................................... 13

表4：邮政企业和国际快递的对比 ......................................................... 15

表5：国家跨境电商政策一览 ............................................................. 17

表6：进出口三大税种 ................................................................... 18

表7：中华人民共和国进境物品进口税率表（2016 年修订） .................................. 19