小结
多部门监管 沿袭现有法规，分业务应用
资金需求者
资金供应者
监管者
互联网金融工具
互联网金融机构
案例解读
添加标题
1
哪家公司的产品？应用范围？
添加标题
2
你使用过哪些功能？
添加标题
3
可能遇见的风险？
互联网金融的概念
什么是互联网金融
互联网 ＋ 金融 =互联网金融
行业大咖马云先生 则从互联网视域定义互联网金融
互联网技术 +
互联网精神
金融的 核心功
尽管上述规定给客户造成诸多不便，引起客户抱怨， 甚至离开，但为了满足监管要求，PayPal仍不得不严格 加以执行。
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监管体系 监管规则
1.监管体系
非金融
金融
2.监管规则
根据不同业态、机构在从事业务中实际上所扮演角色的不同来权衡
第三方支付
注册 电子转账规则 消费信用规则 账单信息规则
公平贸易规则 消费者隐私保护 存款保险规则 反洗钱
在消费者保护方面，2006年，美国28个州的检察官曾对PayPal发起 诉讼，要求PayPal对消费者澄清：消费网络购物时，是否享受与信用卡 消费一样享受《监管指令Z》的保护？PayPal不得不明确表示，因为自 己不是信用卡机构，所以，不会承诺《监管指令Z》完全一致的条款， 但会明确揭示自己版本的消费者权利和纠纷解决机制条款。
监管部门：保监会
监管细则： 《互联网保险业务监管暂行办 法》2015年10月1日起施行，期 限3年）
监管要求： 1）准入门槛与经营范围 2）信息披露 3）经营规则 4）监督管理
美国的监管实践：PayPal
PayPal最初是1998年在美国加州成立的一家非银行第三方支付公司。 其目前能够在包括美国在内的全球100多个地区进行支付，只不过在有 些地区是被明确视为银行（bank），而不是单纯的第三方支付公司。
美国的监管实践：PayPal
在存款保险方面，PayPal一直在主 动征询FDIC的看法，最终在2012年2月 得到了FDIC的回复：PayPal受客户委托 代理客户存入经FDIC认可的无息账户 （FBO Account）中的资金，可以获得 FDIC的存款保险。
美国的监管实践：PayPal
在反洗钱方面，PayPal因在处理非法离岸赌博业务 时，被控掩盖非法货币转移、触犯了《美国爱国者法 案》，最后不得不花费了一千万美元来进行诉讼和解。 此后，PayPal为满足反洗钱要求，管理变得更加严格。
能
互联网金融的特征
三大核心 要素
互联网金融支付系统
以移动支付为基础 所有个人和机构都在中央银行的支付中心（超级网银）
开账户、存款和证券登记 支付清算完全电子化，社会中无现钞流通
信息处理
社交网络生成和传播信息 搜索引擎对信息进行组织、排序和检索 云计算保障信息高速处理能力
资源配置
资金供需信息直接在网上发布并匹配，供需双方直接 联系和匹配，不需要经过银行、券商或交易所等中介
央行暂停二维码支付业务和虚拟信用卡业 务
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监管的必要性 监管现状 监管体系
1.互联网金融 监管的必要性
互联网金融需要监管吗？
2.互联网金融监管现状
2013.8 互联网金融发展与监管研究小组 2014.1 《关于加强影子银行业务若干问题的通知》 2014.3 完善金融监管协调机制
⑥
互联网信托
消费金融
⑦
④
互联网基金
互联网证券
互联网财富 管理
风险管理
其他
⑤
互联网保险
金融产品搜索
大数据征信
云金融
1.互联网支付
互联 金融
网支 机第构三
通付过计算机、
手机等设备， 依托互联网发 起支付指令、 转移货币资金
支方付支 银付联 支付 ……
的服务。
2.网络借贷与股权众筹
网络借 贷
个体网 络借贷 网络小 额贷款
互联网
基金公
基金销
售
司第销三售方
基金销售机构 与其他机构通
销售
过互联网合作 销售基金（理
……
财产品）
3 . 互 联 网 基 金 与 互 联 网保保 险险公
司开展
互联网 保险
互联网 保互险联业网 保务险公
…司…
4.互联网信托与互联网消费金融
其他业 态
互联网 互信联托网 消费金
…融…
习题测试
《指导意见》的全称是？ 《指导意见》中主要提到了哪些互联网金融业态？ 互联网基金和互联网保险的表现形式有哪些？ 你有没有用过其中的一些互联网金融产品？
2015.7 《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》
…… ……
3.互联网金融监管体系
金融监管—“一行三会，分业监管”
中国人民银行
银监会
证监会
保监会
负责监管
互联网支付业务
网络借贷业务 互联网信托业务 互联网消费金融业务
股权众筹融资业务
互联网保险业务
工业和信息化部
国家互联网信息 办公室
公安部
网络与信息安全
2.监管规则
法案
相关要求和规定
《诚信借贷法案》 《平等信用机会法案》 《现役军人救济法案》 《公平信用报告法案》
《美国联邦贸易委员会法第5条》 《金融服务现代化法案》 《电子资金转账法案》 《全球及国内电子签名商业法案》
《银行保密法案》
《公平债券催收法案》
债权人信息披露；信贷广告监管 禁止债权人基于信贷申请人信息歧视 赋予借款人为现役军人利率设定上限的权利 获得消费者的信用报告，债权人制定和实施身份盗用预 防方案 禁止不公平或欺骗性商业行为或做法 限制金融机构向第三方泄露消费者的非公开个人信息 为消费者提供从自己的银行账户中划拨电子资金的权利 授权建立使用电子记录或记录和签名具有法律约束力及 可强制执行的协议 把联邦政府指定的资金被冻结以及通常被要求禁止与其 交易的国家与公司拉入黑名单 为第三方债务追讨的行为提供指引和限制
监管部门：证监会
监管要求： 1）中介机构平台 2）融资方为小微企业 3）投资者进行小额投资
2.互联网金融监管规则
互联网基金销售
监管部门：证监会
监管要求： 1）风险披露 2）期限错配和流动性风险 3）活动收益与基金收益区别 4）遵循客户备付金、基金销售
结算资金的监管要求
2.互联网金融监管规则
互联网保险
2.互联网金融监管规则
互联网支付
监管部门： 中国人民银行
监管要求： 1）风险隔离机制 2）客户权益保护机制 3）信息披露
2.互联网金融监管规则
监管部门：银监会
网络借贷
监管要求： 1）个体网络借贷要坚持平台功 能 2）网络小额贷款应遵守现有小 额贷款公司监管规定
2.互联网金融监管规则
股权众筹融资
P2P网络借贷，是指个体和个体之间通过互 联网平台实现的直接借贷
是指互联网企业通过其控制的小额贷款公司， 利用互联网向客户提供的小额贷款
•
2.网络借贷与股权众筹
众筹
非股权 众筹
大众筹资 股权众
群众筹资
筹
公益众筹、奖励式众筹等多种形式
通过互联网形式进行公开小额股权融资的活 动
3.互联网基金与互联网保险
金融风险监管及法规
01
02
03
04
互联网金融市场
一．互联网金融市场的概念
互联网金融市场是传统金融市场与互联网的 结合，是通过互联网金融平台来实现资金融 通，支付，投资和信息中介服务业活动的市 场。
互联网金融 市场
二．互联网金融市场的构 成
○ 资金需求者 ○ 资金供给者 ○ 监管者 ○ 互联网金融工具 ○ 互联网金融机构
财政部
财务监管
明确自律惩戒机制 提高行业规则和标准的约束力
视频《关 于促进互 联网金融 健康发展 指导意见》
https://
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1
规范市场秩序
2
互联网金融监管规则
1.规范互联网金融市场秩序
一 加强互联网行业管理 二 建立客户资金第三方存管制度 三 健全信息披露、风险提示和合格投资者制度 四 强化消费者权益保护，在消费者教育、合同条款、纠纷解决机制等方面作出了规定 五 加强网络与信息安全，要求从业机构切实提升技术安全水平妥善保管客户资料和交易信息 六 要求从业机构采取有效措施履行反洗钱义务，并协助公安和司法机关防范和打击互联网金融犯罪 七 加强互联网金融行业自律 八 规定了监管协调与数据统计监测的内容
典型模式：人人贷
互联网金融风险
金融风险
信用风险 流动
特殊风险
跨界 内控 客户
互联网支付 网络借贷与股权众筹
互联网基金与互联网保险 互联网信托与互联网消费金融
课 堂 内 容
1.互联融资
互联网+金融 投资理财
网络借贷 ②
众筹（股权众筹③）
网络资产交易平台