我国中小企业财务风险的成因及应对措施
(一)财务风险发生内部原因
1.企业治理机制不健全，财务决策失误频发
中小企业大多是家族企业发展而成，属于私营企业。在企业中，
往往是一种家长式的管理模式，一人说了算，员工只是忠实的执行
决策，其主动性和创造性受到抑制。这些使得决策失误的可能性增
加，增加了企业的财务风险。

2.企业缺乏专业人才，财务决策缺乏科学性
中小企业通常没有专业的财务管理人员，很多情况下是企业主兼
财务人员。这些原因造成了中小企业的财务管理水平低下，在进行
投资活动等财务决策时往往是企业主凭主观判断来进行决策，这些
导致了企业的财务决策严重缺乏科学性和专业性，从而增加了财务
风险。

3.企业内部控制制度不健全，缺乏风险预警机制
中小企业往往存在会计和财务职能不进行清楚划分，没有专门的
对财务活动进行评价分析和控制的机构，其内部控制监督系统不健
全，资金的安全性、完整性无法得到保障。另外，中小企业财务风
险控制主要集中于事后控制，往往缺乏事前的预警机制，财务风险
无法及时发现并有效控制，从而无法提前避免或采取有用的措施来
减少财务风险带来的损害。

4.过于注重销售额的增长，缺乏风险控制意识
由于中小企业的盈利能力较弱，大多中小企业只是简单的注重销
售额的增长和利润总额的实现，忽视了成本的控制，导致了资金超
量使用，单位获利水平趋于下降，造成短期行为。另外，中小企业
财务人员思想上受旧体制、旧制度的束缚，风险意识落后，没有树
立正确的科学的财务风险概念。
5.企业资金结构不合理
中小企业普遍存在着负债资金占全部资金比例过高，即资金负债
率过高的现象。这个导致了企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，
损害了企业的信用形象，造成资金链的进账甚至断裂，加大了财务
风险发生的可能性。

(二)财务风险发生外部原因
1.政府倾斜大型企业，中小企业生存空间有限
国家对中小企业的扶植政策体系尚不健全，更多的是将精力放在
大型企业和新兴企业上，从而使得中小企业丧失了许多发展机遇。

2.金融机构对中小企业的信用政策过于严格，融资困难
由于中小企业市场具有不稳定性，盈利能力相对较虚，因此，银
行等金融机构对中小企业贷款积极性不高，企业贷款难度加大，资
金获得途经狭窄，增加了财务风险。

1、加强资金的管理，做好现金预算。中小企业可以在会计周期
起初根据历史数据编制现金预算，合理调度资金，加强资金周转。
可实行保守的财务政策，保持企业合理的长短期负债的比例，减负
债风险和成本。另外，中小企业应优化资金的占用和分布，缩短债
务过程，从而减少风险发生的可能性。最后，企业要加快资金的流
动和周转，保持合理的流动比率、速动比率、现金比率和存货比率。

2、树立和强化企业和员工的财务风险意识。企业管理人员在日
常经营活动中要居安思危，树立风险观念，强化风险意识。认真分
析企业所处财务环境的变化情况，使企业在生产经营和理财活动中
能保持灵活的适应能力。另外，管理者要在企业内部宣传树立财务
风险意识，使企业员工能够及时发现财务风险。

3、建立财务风险预警机制，健全内部控制制度。中小企业应建
立财务风险预警机制，制定相应的财务风险防范与管理制度，建立
风险分析评估系统，提高对风险敏感性的认识。另外，还要完善公
司管理结构，提高风险控制能力，实现科学决策和科学管理，把风
险控制贯穿于企业和全部业务流程。建立监督控制机制，分设管理
层和财务人员，充分发挥内部审计机构和人员的作用。

4、聘请高素质、高技能的专业财务人员。好的财务人员可以保
证企业的财务工作正确高效完成。高素质、高技能的财务人员也能
也能及时发现和应对财务风险，提出科学有效的解决措施，降低甚
至消除企业即将面临的财务风险。另外，好的财务人员在企业进行
财务决策的时候能够给予正确合理的意见，降低决策失误的可能性。

5、拓宽融资渠道，增强融资能力。中小企业在增加自有资金，
合理安排资本结构的前提下，可以适度负债经营，利用财务杠杆的
作用，以满足企业投资的需要。另外，中小企业必须努力培养与金
融机构良好的合作关系，从而获得金融机构的贷款，获得充足的资
金来源。当然，企业也可以尝试向境外融资，拓宽融资渠道。

6、科学决策，避免盲目投资。投资决策时企业的重大经营决策，
直接影响着企业的资金结构。中小企业决策者必须通过投资项目的
可行性分析，进行周密的市场调查，根据市场反映的信息进行投资
决策，避免盲目投资，减少决策失误，降低企业的财务风险。中小
企业可以采用中短期投资方式，或是利用自己的固定资产、无形资
产等直接投资，这样有利于尽快回收资本和拓宽投资范围。

7、提高企业自身信用度，树立企业良好声誉。一方面，中小企
业要提高自身财务状况的透明度和财务报表的可信度，建立完善的
财务报表体系;另一方面，要提高财务人员和管理者的道德素质，避
免发生逃避债务，欠息欠贷等不良行为，积极清偿银行债务和应付
账款，在社会上树立良好企业形象，提高企业声誉。这样，企业的
融资渠道打开，企业资金能够多方向的获得，资金周转运作快，企
业财务风险得到有效降低。

8、优化中小企业财务结构，调整企业负债比例。财务结构是企
业财务稳定的关键，其具体标志是综合资金成本最低，财务杠杆效
益高，财务风险适度。企业应根据经营环境的变化，对资本、负债
等进行结构性调整，使其保持合理的比例。优化资本结构，确定合
理的负债比例，使负债始终保持在一个合理的水平，不能超过自身
的承受能力。优化负债结构，进行短期负债、中期负债、长期负债
的动态组合。

9、加大政府扶持力度，缓解中小企业融资难题。中小企业融资
难、费率低是引发企业现金流紧张、资金链断裂可能性加大的主要
因素。政府应创建激励中小企业发展的财务金融环境，加大信贷力
度，拓宽直接融资渠道;加快金融机构改革，鼓励金融机构对中小企
业进行贷款服务;改进对中小企业的资信评估制度，建立健全信用担
保体系。