2017年中国风电行业市场专题分析报告

目录

第一节 平价上网将催化风电产业二次腾飞 ................................................................ 4

一、平价平的什么“价”？ .................................................................................. 4

二、平价上网的条件已经初步具备 ...................................................................... 5

三、平价上网将使风电行业迈入第二春 .............................................................. 7

第二节 若解决消纳问题，我国多数省份已具备平价上网条件 ................................ 8

一、系统成本和风机利用小时数是风电成本的决定性因素 .............................. 8

二、系统成本下降空间有限 .................................................................................. 9

三、风电利用小时数提升空间巨大 .................................................................... 10

四、若解决消纳问题，多数省份已具备风电平价的条件 ................................ 13

第三节 特高压输电网的建设与应用是提高消纳水平最有效的手段 ...................... 16

一、影响风电消纳的主要因素 ............................................................................ 16

二、特高压输电是快速缓解西北风电消纳困境最可行的途径 ........................ 17

三、特高压线路对限电地区作用分析 ................................................................ 20

第四节 风电平价上网进程展望 .................................................................................. 22

一、消纳能力如何改善决定平价进程 ................................................................ 22

二、补贴时代落幕，产业走向成熟 .................................................................... 23

第五节 未来市场趋势预测 .......................................................................................... 29

图表目录

图表 1：电力价格分类 .................................................................................................. 4

图表 2：2000-2015 年我国累计风电装机容量 .......................................................... 6

图表 3：全球风电补贴水平统计（2015-2019 年） .................................................. 7

图表 4：2012-2015 年可再生能源补贴基金总额及风电、光伏补贴需求 .............. 7

图表 5：典型风电项目成本核算 .................................................................................. 8

图表 6：风电LCOE 各项影响因素敏感性测算 ........................................................... 9

图表 7：主要整机企业毛利率水平 ............................................................................ 10

图表 8：近年来风机招标价格 .................................................................................... 10

图表 9：中国七大风电基地规划 ................................................................................ 11

图表 10：2011 年以来全国弃风率统计 .................................................................... 12

图表 11：2016 年H1 各省份弃风率统计 ................................................................ 12

图表 12：各省区风电平价条件评估 .......................................................................... 13

图表 13：风电平价条件判断逻辑 .............................................................................. 14

图表 14：我国各省区风电平价条件测试统计 .......................................................... 15

图表 15：影响风电消纳的因素 .................................................................................. 16

图表 16：2015 年六大区域电网电源结构与电力生产、消费状况 ........................ 18

图表 17：“三北”地区已投运及在建的特高压输电线路 ........................................ 20

图表 18：上网电价政策执行以来年新增装机及增速 .............................................. 25

图表 19：2009-2018 年风电补贴水平（元/kWh） ................................................. 25

图表 20：四类地区电场IRR 对补贴水平的敏感性分析 .......................................... 26

图表 21：2011 年以来每季度风电招标量 . ............................................................. 26

图表 22：2015 年欧洲（左）、北美（中）、中国（右）风电市场供应商份额分布 ................................................................................................................................ 28

第一节 平价上网将催化风电产业二次腾飞

进入新世纪以来，在一系列政策扶持下，中国风电产业取得了飞速发展，装机容量从微不足道剧增至1.5 亿kW，成为仅次于煤电和水电的第三大电源。随着风电体量的不断增大，尽管也伴随着弃风率高企等问题，但风电成本的持续下降，使其在部分地区具备了代替传统发电方式的能力。国家可再生能源“十三五”规划指出到2020 年风电实现并网侧平价上网，电价标准最低为0.4 元/kWh，从而实现在并网侧的平价上网。

一、平价平的什么“价”？

通常所说的电价是指电力销售价格，其成本组成包括发电厂的发电成本、输配电成本等。我国的销售电价又分为三类：工商业电价，一般在1 元/kWh 左右；大工业电价，一般在0.6~0.9 元/kWh之间；居民和农业售电电价，由于享受国家的交叉补贴，价格较低。风电目前的标杆电价为0.49~0.58 元/kWh，低于大多数电力售价，基本可以实现用户侧的平价上网。然而风电设备大多集中布局在三北地区，距离负荷中心较远，并且不便于采用分布式应用，因此用户侧平价上网对产业促进作用不大。

并网侧的平价上网是指风电发电成本可以与其他发电方式（主要是火电）相竞争。目前国内不同地区脱硫煤电价格约为0.26~0.5 元/kWh，水电价格为0.26~0.4 元/kWh，核电价格为0.43 元/kWh。2020 年完全实现与火电平价并不现实，在高电价地区，平价上网的标准可以设定为火电脱硫脱硝后的标杆电价，而在低电价地区，考虑到风电清洁能源的属性，将平价标准设定为上网电价0.4 元/kWh 是合理的。实现并网侧的平价意味着风电行业的驱动力从政策驱动转变为市场驱动，从而开启了更大的增长空间。

图表 1：电力价格分类