资金缺口计算表
资金缺口的成因
是否存在资金缺口 在哪个环节存在资金缺口 资金缺口的静态成因 资金缺口的动态成因
每一个成功者都有一个开始。勇于开始，才能找到成
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1、
功的路 。20.9.220.9.2Wednesday, September 02, 2020
成功源于不懈的努力，人生最大的敌人是自己怯懦
静态来看，主要反映在资产负债表上 动态来看，业务不能持续开展，主要反映在利
润表
一个时点揭示一个状态，两个时点的差异 就是经营情况
利润表可以用两个时点的资产负债表变化来揭 示
资金链问题的聚焦
静态时点：资产负债表 动态变化：两个资产负债表之间的变化
资金链断裂的本质
资金缺口足够大
大到企业无力支付现金以维持正常生存的地步
<0
大于经营创造现金
5．有缺口：营运资本 <0
>0
不能弥补经营缺口
6．双缺口：长期和经 <0
>0
营均存在缺口
>0
<0,但其绝对值小于营运资金需求的绝对 值 <0,但其绝对值大于营运资金需求的绝对 值 >0但<营运资金需求
<0
资金缺口的形成原因
是资产负债表中各个科目的变化造成的
将资产负债表重新分类，就得到一个可以 计算和解释资金缺口的新的资产负债表
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积极向上的心态，是成功者的最基本要素 5、
。20.9 .220.9. 213:28: 4213:28 :42Sept ember 2, 2020
生活总会给你谢另一个谢机会，大这个机家会叫明天 6、
。2 020年9 月2日 星期三 下午1时 28分42 秒13:28 :4220.9 .2
人生就像骑单车，想保持平衡就得往前走
有资金缺口才有资金链断裂的可能
如何判断是否存在资金缺口，存在什么样 性质的缺口？
一个时点的资金缺口
企业在某个时点的财务状况是由该时点的 资产负债表数据揭示的
资金供应小于资金需求=资金缺口 资金供应等于资金需求=资金平衡 资金供应大于资金需求=资金剩余或富裕
企业资金供求的种类
企业资金的供应
经营性资金供应和需求
经营性资金需求=(应收帐款+预 付款+存货+待摊费用)
经营性资金来源=(应付帐款+应 付工资+未交税金+预提费用)
经营性资金缺口=经营性资金需求 -经营性资金来源
经营性资金缺口：营运资金需求
货币资金
短期投资 应收票据
经营性资产
短期借款 应付票据
经营性负债
营运资金需求=经营性资产-经营性负债
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7、
。202 0年9月 下午1 时28分2 0.9.213: 28Sept ember 2, 2020
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8、业余生活要有意义，不要越轨。20 20年9 月2日星 期三1 时28分4 2秒13: 28:422 September 2020
我们必须在失败中寻找胜利，在绝望中寻求希望
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9、
。下 午1时28 分42秒 下午1 时28分1 3:28:42 20.9.2
• 10、一个人的梦想也许不值钱，但一个人的努力很值 钱。9/2/2020 1:28:42 PM13:28:422020/9/2
• 11、在真实的生命里，每桩伟业都由信心开始，并由 信心跨出第一步。9/2/2020 1:28 PM9/2/2020 1:28 PM20.
9.220.9.2
资金链断裂成因的理论分析框架
张金昌 directeur@
资金链断裂现象
大企业资金链断裂
投资链：业务中断 借贷链：与银行的关系 贸易链：与业务伙伴的关系 经营链：企业内部支付困难
小企业资金链断裂
投资不足：投资链 经营资金不足：经营链
资金链问题
种种迹象均可从财务报表上反映出来
所有者权益资金 非流动负债资金（长期负债资金） 流动负债资金
经营性负债资金 银行借款
企业资金的需求
非流动资产投资（固定资产、无形资产等） 经营性资产投资（应收账款、存货等） 日常支付现金
资产负债表重新分类
现金支付需求 经营性资产
短期借款 经营性负债
负债和权益：资金供应 资产：资金需求
经营活动是否存在缺口
现金盈余=营运资本-营运资金需求
现金盈余大于0，不存在资金缺口 现金盈余小于0，存在资金缺口
六种基本状态
状态
现金余 营运资
缺
金需求
营运资本
1．不存在缺口
>0
>0
>0并且>营运资金需求
2．资金大量富裕
<0
动无缺口
4．有缺口：长期缺口 <0
非流动资产
非流动负债
+ 所有者权益
长期资金供应和需求之差
流动资产 非流动资产
流动负债
非流动负债 +
所有者权益
营运资本：长期资金是否存在缺口
长期资金供应-长期资金需求=营运资本
大于0：不存在缺口 小于0：存在缺口
营运资本是维持企业经营活动的血液
流动资产
流动负债
非流动资产
非流动负债 +所有者权益
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2、
。1 3:28:42 13:28:4 213:289 /2/202 0 1:28:42 PM
每天只看目标，别老想障碍
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3、
。20.9 .213:28 :4213:2 8Sep-2 02-Sep-20
宁愿辛苦一阵子，不要辛苦一辈子
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4、
。13:2 8:4213: 28:421 3:28We dnesda y, September 02, 2020