《企业信用管理》2011年7月考试考前练习题一、单项选择题6小题，每小题2分，共12分1．信用评级业在我国产生于（）。
A．20世纪90年代后期B．20世纪90年代前期C．20世纪80年代后期D．20世纪80年代前期2．下列（）不是企业经营能力评价内容的主要指标。
A．技术支持B．企业文化C．外部环境D．信用记录3．信用管理公司所提供的最基本最普遍的信用管理服务是（）。
A．财务报表报告B．企业征信调查报告C．信用追踪报告D．基本报告4．（）不属于信用指数评级与信用评估模型相比的优点。
A．操作性强B．安全性高C．适应性好D．时效性快5．McKinsey公司的信用组合分析模型应用的是（）。
A．基于股权理论的信用度量方法B．基于资产组合的信用度量方法C．基于清算理论的信用度量方法D．基于经济计量理论的信用度量方法6．欧洲第一个公共信用调查机构成立于（）。
A．英国B．法国C．德国D．荷兰7．第三封收账信发出的时间是（）。
A．过期15天B．过期30天C．过期60天D．过期90天8．1830年，世界上第一家征信所成立于（）。
A．美国B．英国C．法国D．德国9．下列（）不是行业分析的主要指标。
A．宏观经济B．社会文化C．技术支持D．信用记录10．适用于单个债务人和债务群体，但不能处理非线性产品的现代风险度量模型是（）。
A．信用监测模型B．静态的DM模型C．信用度量术模型D．信贷组合模型11．中国第一家全国性专业信用担保机构中国经济技术投资担保公司成立于（）年。
A．1992 B．1993 C．1994 D．199512．（）这种现代信用风险度量模型在确定资产价值和损失回收时具有更强大的处理能力。
A．信用监测模型B．静态的DM模型C．信贷组合模型D．现代信用风险度量技术13．当前信用法律建设的热点是（）。
A．外资企业融资相关法律B．民营企业融资相关法律C．中小企业融资相关法律D．大型国企融资相关法律14．《巴塞尔协议》规定的银行资本充足率最低要求是（）。
A．5％B．4％C．8％D．10％15．下列不属于信用管理服务类的信用管理行业是（）。
A．商账追收B．信用保险C．资信评级D．信用管理咨询附：参考答案二、多项选择题4小题，每小题5分，共20分1．按照经济性质不同，企业可以分为以下类型（）。
A．全民所有制企业B．集体所有制企业C．私营企业D．混合所有制企业E．外资企业2．美国模式的社会信用管理体系有（）特点。
A．信用管理行业通过自我管理来运作B．政府仅负责提供立法支持和监管信用管理体系的运转C．银行需要依法向信用管理局提供相关信息D．中央银行承担主要的监管职能E．信用中介机构发挥主要作用3．属于征信范畴的信用管理行业有（）。
A．企业资信调查B．消费者个人信用调查C．资产调查和评估D．资信评级E．信用管理咨询4．奥特曼的¡°Z值模型¡±使用了以下（）变量。
A．营运资本/总资产B．留存收益/总资产C．税息前利润/总资产D．股本市值/账面负债总额E．销售收入/总资产5．征信国家具有（）特点。
A．信用管理行业的产品和服务深入到社会的方方面面B．企业和个人的信用意识强烈，注重维护信用C．企业普遍设立信用管理部门或取得信用管理外包服务，为企业的信用风险管理提供保障D．可以快速取得该国资本市场、商业市场上任何一家企业和消费者的资信背景调查报告E．对外信誉较好，信用交易的范围和规模很大，可以获得更高的经济福利6．我国企业信用评级机构要不断加强对评级方法和技术的研究，这主要是在（）方面有所突破。
A．企业信用评级法制理论的系统研究B．企业信用评级指标体系的设计研究C．企业信用评级机构要加强与银行内部评级部门的合作D．现代统计方法、系统工程方法、财务分析方法在企业信用评级中的应用研究E．模糊数学方法、定性与定量相结合的方法在企业信用评级中的应用研究7．当前各国的征信报告，依据提供内容深浅度、¡°三F五C¡±涵盖范围及功用之不同，大致分为（）类。
A．一般征信报告B．深度征信报告C．基本报告D．财务分析报告E．信用追踪报告8．我国企业信用评级业取得的显著成绩，主要体现在（）方面。
A．企业信用评级业务不断拓展B．企业信用评级行业龙头初步显现，市场集中度逐步提高C．企业信用评级方法和指标体系初步建立D．企业信用评级的制度建设已具备一定基础E．企业信用评级市场的开放度已比较高9．穆迪的短期债券评级中，¡°Prirne-1¡±的偿还能力一般表现出（）特征。
A．在完善的工业中占有领先的市场地位B．从外界取得的融资具有较高的收益率C．对债务有适当依赖的保守性资本结构，有充足的财产保证D．除去固定的融资费用和内部现金使用，有大量现金余额E．接近大的金融市场以及获得替代流动性保证资源的渠道畅通三、名词解释3小题，每小题6分，共18分1．社会信用体系解答:从本质上说，社会信用体系是一种保证经济良性运行的社会机制。
它以有关的社会经济法律法规为依据，以信用专业机构为主体，以合法有效的信用信息为基础，以解决市场参与者的信息不对称为目的，使守信者受到鼓励，失信者付出代价，保证市场经济的公平和效率。
2．基本报告解答:基本报告在国际上一般称为Company Search，内容提供企业注册的基本资料。
大致包括公司登记名称；负责人、资本额、成立日期、企业型态、地址、电话等，甚至可包括董监事及股东资料，帮助判断被调查公司是否为合法登记经营或是已经解散、清算。
有些国家的基本报告除了企业注册的基本资料外，亦会提供企业负面纪录在内，包括被调查公司是否有诉讼纪录、破产或退票纪录等。
3．基于清算理论的信用度量方法解答:基于清算理论的信用度量方法假设违约概率服从随机分析中的泊松（poisson）过程，它通过测借款人的违约概率和迁移矩阵，将借款人的信用等级划分成不同的"风险段"，违约的含义不仅涉及债务人到期没有偿还债务，还包括信用等级下降后导致的债券价值的下跌，其主要代表是JP. Morgan的信用度量术。
4．房地产行业信用解答:房地产行业的信用涉及两个方面。
一方面是房地产企业作为信用市场上的借款人按期足额支付债务本金与利息的能力与意愿的相对风险的判断，考察这方面信用，仍应以本行业企业未来盈利能力和现金流量分析为核心，着力考察企业的偿债能力及偿债意愿。
另一方面指的是房地产开发企业以及相关行业对其产品（如商品房）销售的履约情况，即缔约者能否如约诚实守信地履行其义务。
5．穆迪定义的Baa级债券解答:Baa级的债券被认为是一种中级债券(也就是说，它缺乏高度的保证但风险也不太大，从短期来看，利息的支付和本金的安全有充分的保证。
但从长期来看，一些保证因素很可能显得不足或者，会明显地表现出不可靠性。
这种债券缺少突出的投资特色，而具有一定的投机性特征。
6．复数评级制度解答:复数评级制度是指，如果评估委托者对某一评级机构的评级结果感到不满意，可以另行选择其他评级机构进行再次评级，而评级结果的利用者也可以在比较选择不同机构的评级结果之后选择自己将利用的评级结果。
四、简答题3小题，每小题10分，共30分1．从建模理论依据和违约率计算方法的差异来看，现代信用风险分析模型可以分为哪几类？解答:1．基于股权理论的信用度量方法。
这种方法主要用来估计大中型借款人的违约概率及其迁移矩阵，把公司的违约和信用质量的变化与公司资产的价值、股权、债务联系起来，通过期权模型确定公司的违约概率及其相关性。
因此，该方法具有一定的前瞻性，其主要代表是KMV的信用监测模型。
2．基于清算理论的信用度量方法。
这种方法假设违约概率服从随机分析中的泊松（poisson）过程，它通过测借款人的违约概率和迁移矩阵，将借款人的信用等级划分成不同的"风险段"，违约的含义不仅涉及债务人到期没有偿还债务，还包括信用等级下降后导致的债券价值的下跌，其主要代表是JP. Morgan的信用度量术。
3．基于经济计量理论的信用度量方法。
该方法认为债务人违约的概率是当前宏观经济状况、行业形势和公司自身价值的函数，利用环境差异或宏观经济因素与公司的信用质量表现出的相关性确立借款人信用等级的迁移特征。
该方法既适用于单个债务人，也适用于群体债务人，其主要代表是麦肯锡（Mc Kinsey）公司的信用组合分析模型。
2．根据对我国现行法律缺漏的分析，专门的信用管理法律法规应该包括哪些因素？解答:1．明确界定可以向公众开放的征信数据。
2．征信机构取得数据的方式、数据处理和传播的限制；数据商业化的规则和征信数据的经营方式。
3．制定规范征信类中介机构的行业规范制度，对提供不真实数据的征信机构予以处罚。
4．加强数据库保护的立法。
5．信息数据保密范围的界定。
6．建设企业经营者个人信用征信数据源。
7．对经营者个人隐私权的保护；企业和个人的申诉程序。
8．针对我国拖欠债务的严重问题，制定专门的有关债务催收的法律。
9．惩罚失信行为。
3．信用指数评级与信用评估模型相比，具有哪些特点？解答:1．操作性强，由于各行业的不同一，一般的信用评估模型只能适应某一行业的某一类企业，不同行业之间难以建立一种共同模型，这就增加了模型建立的难度，与此相比，信用指数只需要规定指标计算口径和标准即可，勿需考虑行业之间的差异。
2．适应性好，鉴于信用指数评级基本上依靠统计数据进行指数编制，剔除了信用评估系统中由于方法和建模过程的系统差异造成的结论与事实之间可能存在偏差的问题，解决了种类企业信用评级的可比性；3．时效性快，与通常的信用模型中大量的参数需要确定和调整，往往要花几天时间才能完成相比，信用指数评级由于依赖的指标主要是现有的统计资料和财务数据，它可以在很短的时间内完成整个评级过程，具有速度快、时效性强的特点。
4．企业征信数据缺乏对我国专业评级机构的发展造成了哪些影响？解答:首先，企业征信数据收集困难，导致企业信用评级结果难以真实、准确、完整地描述受评企业的资信情况，企业信用评级难以发挥其应有的功能。
其次，企业征信数据收集成本较高，专业评级结构步履维艰。
由于我国缺乏征信数据开放的相关法规和制度，一些政府部门和业务机构没有开放其拥有的企业征信数据，或即使开放，收取的费用也较高，这造成了数据收集成本过高，导致专业评级机构盈利微薄，制约了其进一步发展。
最后，市场不公平竞争日益严重，破坏了企业信用评级业的市场秩序。
如银行内部信用评级部门或部分专业评级机构，利用自身和政府或其他相关部门的特殊关系，可以低价地顺利获取相关征信数据，而有的专业评级机构却没有这种"天然"优势，在市场竞争中处于劣势地位。
5．企业的状态可以用哪三个重要指标来衡量？信用与这三个指标之间有什么关系？解答:企业的状态可以用：企业的销售额、企业的自有资金、企业的总资本，三个重要指标来衡量。