按外汇管制程度不同分为官方汇率、市场汇率 和黑市汇率。
按外汇买卖的对象的不同分为银行间汇率和商 业汇率。
外汇牌价
买入汇率（Buying Rate） 卖出汇率（Selling Rate） 中间汇率（Middle Rate） 现钞价（Bank Notes Rate）
现钞价
银行买入外币现钞的价格
汇率的种类
按制定汇率的方法的不同，汇率可以分为基本 汇率和套算汇率。
按照外汇买卖交割的时间来划分，汇率可分为 即期汇率和远期汇率。
从外汇交易的支付工具来划分，可分为电汇汇 率、信汇汇率和票汇汇率。
从银行买卖外汇的角度，汇率可分为买入汇率、 卖出汇率、中间汇率和现钞汇率。
按外汇资金的用途不同分为贸易汇率和金融汇 率。
经济增长率快 —— 投资势头好 —— 利率上升 ——资本流入——资本金融帐户改善
中央银行的干预
直接干预与间接干预 单边干预与联合干预
市场预期
市场对各种价格信号的预期都会影响汇 率，预期因素是短期内影响汇率变动的 主要因素之一。
汇率变动的经济影响
对国际收支的影响 对一国经济的影响 对世界经济的影响
英镑兑丹麦克郎的汇率为
1.749 6 5.317 1 11 .0518 1.749 6 9.319 1 11 .0580
所以，1英镑=11.0518/11.0580丹麦 克郎。
按外汇资金的用途不同分为贸易汇率和 金融汇率。
按外汇管制程度不同分为官方汇率、市 场汇率和黑市汇率。
按外汇买卖的对象的不同分为银行间汇 率和商业汇率。
狭义的外汇
是以外币表示的可直接用于国际债权债 务关系清算的支付手段，主体是银行存 款和索取这些存款的凭证。
狭义的外汇具备的三个特征
国际性 可兑换性 可偿付性
常用自由兑换货币名称及标准代码
货币符号 USD EUR GPB JPY CHF CAD AUD SGD
HKD
SDR
货币名称 US Dollar EURO Pound Sterling YEN Swiss France Canadian Dollar Australia Dollar Singapore Dollar
中国银行外汇牌价（2007年9月14日）
货币名称 英镑 港币 美元 瑞士法郎 新加坡元 瑞典克朗 丹麦克朗 日元 加拿大元 澳大利亚元 欧元 澳门元 泰国铢
现汇买入价 1510.27 96.24 749.59 631.22 494.41 111.95 139.31 6.5108 722.61 627.42 1037.78 93.44 22.67
现钞买入价 1478.43 95.46 743.58 617.91 483.98 109.59 136.38 6.3735 707.38 614.19 1015.9 92.66 22.19
卖出价 1522.4 96.6 752.59 636.29 498.38 112.85 140.43 6.563 728.42 632.46 1046.12 93.8 22.85
利率差异
利率水平不同——促使资本从利率低的 国家流向利率高的国家——对资本流出 国资本金融帐户向逆差方向发展， (资本流入国资本金融帐户向顺差方向 发展)——影响国际收支——汇率
经济增长率
经济增长率快——国民收入增加快——贸易收支 逆差
经济增长率快——劳动生产率提高快——产品成 本下降——利于出口
外汇市场与业 务
外汇的概念
广义的外汇 狭义的外汇
广义的外汇（2008年外汇管理条例）
是以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资 产；
外币现钞，包括纸币、铸币； 外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款
凭证、银行卡等； 外币有价证券，包括债券、股票等； 特别提款权； 其他外汇资产。
基准价 1524.28 96.49 751.69
6.5727
1044.21
中行折算价 1524.28 96.49 751.69 633.59 496.84 112.46 139.85 6.5727 725.48 627.76 1044.21 93.62 22.76
中国银行外汇牌价2011年3月14日
举例
买入价 美元/人民币 8.2670
卖出价 8.2770
现钞价 8.2170
银行买入外币现钞的价格低于买入外币支 付凭证的价格
套算汇率的计算—交叉相除
基准货币不同，标价货币相同，求基准货币之间 的汇率。
国际外汇市场某银行报出澳大利亚元与新西兰元 兑美元的汇率分别为： 1澳大利亚元=0.7350/0.7360美元 1新西兰元=0.6030/0.6040美元 求1澳大利亚元兑新西兰元的汇率。
澳大利亚元兑新西兰元的买入汇率
0.7350 1.2169 0.6040
澳大利亚元兑新西兰元的卖出汇率
0.73601.2206 0.6030
所以，1澳大利亚元=1.2169/1.2206 新西兰元。
套算汇率的计算—同向相乘
非美元标价与美元标价间，求某一基准货币 与另一标价货币之间的比价。
1美元=6.3171/6.3191丹麦克郎 1英镑=1.7495/1.7499美元 求1英镑=？丹麦克郎
影响汇率变Байду номын сангаас的因素
国际收支 通货膨胀率 利率差异 经济增长率 中央银行的干预 市场预期
国际收支对汇率的影响
国际收支顺差
增加本国的外汇供给
本币汇率上浮
国际收支逆差
增加本国的外汇需求
本币汇率下浮
通货膨胀率的差异
当一国通货膨胀高于其他国家，该国商 品出口竞争力下降，引起贸易收支逆差， 从而导致本币贬值。同时，通货膨胀使 一国实际利率下降，资本流出，引起资 本项目逆差，从而引起本币贬值。
中文 美元 欧元 英镑 日元 瑞士法郎 加拿大元 澳大利亚元 新加坡元
Hong Kong Dollar 香港元
Special Drawing Right
特别提款权
习惯写法 $/US$ € £ JP￥ SF Can$ A$ S$
HK$
SDRs
汇率的标价方法
直接标价法（Direct Quotation） 间接标价法（Indirect Quotation） 美元标价法（U.S. Dollar Quotation）