2018年糖尿病行业分
析报告
2018年10月
目录
一、糖尿病：用药大市场 (6)
1、糖尿病 (6)
（1）各型糖尿病的特点 (7)
（2）糖尿病病因 (8)
（3）我国糖尿病流行特点 (9)
2、糖尿病患者：人数和平均治疗费用持续增长 (9)
（1）我国糖尿病的流行特性 (10)
（2）糖尿病并发症 (11)
3、糖尿病治疗-长期持续性的投入 (12)
（1）胰岛素类药物增长迅速 (13)
（2）糖尿病仪器设备空间广阔 (14)
（3）糖尿病慢病管理 (14)
二、传统口服类降糖药 (15)
1、双胍类：贯穿糖尿病治疗全线的重要药物 (15)
2、α-葡萄糖苷酶抑制剂：更适合东亚国家的降糖药 (18)
（1）阿卡波糖：糖尿病药物销售冠军，有望实现仿制药替代 (19)
（2）伏格列波糖 (22)
（3）米格列醇：与国外存在一定差距，有望实现进一步放量 (23)
3、胰岛素增敏剂：存在副作用及潜在安全性问题，整体规模受限 (24)
（1）曲格列酮 (25)
（2）罗格列酮 (26)
（3）吡格列酮 (26)
4、促胰岛素分泌剂 (28)
（1）磺酰脲类 (28)
（2）格列奈类 (32)
①瑞格列奈 (33)
②那格列奈 (34)
③米格列奈 (35)
三、新降糖机理靶向药物发展势头强劲，未来潜力巨大 (36)
1、GLP-1类似物：明星产品利拉鲁肽、度拉糖肽销售额过百亿，索马鲁肽潜
力巨大 (36)
（1）艾塞那肽 (40)
（2）利拉鲁肽 (42)
（3）度拉糖肽 (43)
2、二肽基肽酶4(DPP-4)抑制剂：西格列汀占据半壁江山 (44)
（1）西格列汀 (47)
（2）维格列汀 (49)
（3）利格列汀 (49)
（4）沙格列汀 (50)
3、SGLT-2抑制剂类：卡格列净、恩格列净、达格列净三分天下 (50)
（1）恩格列净 (53)
（2）达格列净 (54)
（3）卡格列净 (54)
四、胰岛素：糖尿病病人的最后一道防线 (55)
1、第一代胰岛素：动物胰岛素 (56)
2、第二代胰岛素：重组人胰岛素 (57)
3、第三代胰岛素：胰岛素类似物 (57)
4、第四代胰岛素：超长效胰岛素 (58)
五、血糖检测：血糖仪 (61)
1、血糖的院外检测 (62)
2、血糖的院内检测 (63)
3、血糖仪的技术路线 (64)
4、销售现状：国产以OTC为主，外资以医院为主 (66)
5、血糖仪市场渗透率低，发展潜力大 (67)
6、血糖仪有望实现对国外品牌的进口替代 (68)
六、胰岛素泵：人工胰腺 (70)
1、胰岛素泵的原理 (70)
2、胰岛素泵的优势 (71)
3、胰岛素泵-价格昂贵，市场价格区间大 (72)
七、慢病管理 (73)
1、政策环境：行业迎来政策红利 (73)
2、互联网医疗-更有效的管理糖尿病 (74)
3、糖尿病管理的发展趋势：上下联动、精准医疗、三位一体、自我管理 .. 76
八、相关上市公司 (77)
1、华东医药 (77)
（1）糖尿病管线逐步完善，设立海外研发基地，国际化创新之路转型开始 (78)
（2）积极拓展OTC渠道，产品梯队完善，内生增长稳健 (78)
2、恒瑞医药 (79)
（1）品种为王时代，受益药审改革和支付体系完善 (80)
（2）创新药管线绵长，小分子替尼药和生物单抗药成为研发战略制高点 (80)
（3）国际化战略持续推进，加速海外授权和制剂出口 (80)
3、通化东宝 (81)
（1）二代重组人胰岛素基层市场持续增长 (81)
（2）形成国内最为齐全的糖尿病药物梯队 (82)
4、瀚宇药业 (83)
（1）利拉鲁肽专利到期，仿制药上市促使原料药需求增长 (83)
（2）两大核心品种新进医保，销量快速增长 (84)
（3）凭借技术和原料药自产优势，未来受益一致性评价 (84)
5、三诺生物 (85)
（1）国内血糖监测的龙头企业 (85)
（2）零售市场销量领先，医院市场打开局面 (86)
6、鱼跃医疗 (86)
（1）聚焦慢病管理，主打电子血压计和血糖监测 (87)
（2）销售渠道多样，电商平台业绩亮眼 (87)
我国是糖尿病患者数量最多的国家，未来降糖药物市场广阔，中国市场用药格局目前正处于升级换代时期，新靶点药物潜力巨大。
糖尿病市场空间广阔。
据IDF统计，2017年全球糖尿病患者（20-79岁）多达4.25亿，潜在2型糖尿病患者多达3.52亿，预计到2045年全球糖尿病患者将达到6.29亿，我国是糖尿病患者（20-79岁）人数最多的国家，2017年达到了1.14亿，2045年有望达到1.5亿以上。
糖尿病人均治疗费用，美国1000美元以上，国内500美元左右。
随着城市化、老龄化和超重肥胖患病率的增加，诊断率、治疗率的提高，未来5年，中国糖尿病医疗市场有望从现在的500亿美元突破至千亿美元大关。
相对国外市场，国内用药格局较为落后，伴随着糖尿病患者用药将升级换代，患者人数增加叠加平均医疗服务价格抬升，国内企业机会巨大。
口服制剂竞争逐步激烈，胰岛素内资企业崛起。
得益于药审的优势和独特的受益人群，阿卡波糖目前在国内口服制剂领域依然维持一枝独秀的状态，单品销量仅次于胰岛素制剂，国内市场规模70亿左右。
近两年口服制剂靶向药（GLP-1、DPP-4、SGLT-2）逐步在国内上市，其中不少药品全球销量都在10亿甚至百亿美元级别，优异的治疗效果会使国内口服制剂领域竞争逐步趋向激烈，同时也给予国内企更多的仿制药替代空间。
胰岛素领域，第三代胰岛素占据了绝大部分的市场份额。
由于基药、医保支付、控费以及分级诊疗（慢病不出县）等政策影响，二代胰岛素在基层医院仍有较大市场，未来将长期作为基层用药。
第三代胰岛素中，门冬胰岛素和甘精胰岛素占据的比例最
大。
血糖监测主导产品血糖仪，慢病管理未来市场空间广阔。
糖尿病的治疗在于血糖的控制，而血糖的控制离不开血糖监测设备。
目前血糖监测中血糖仪市场相对较为成熟，约占整个糖尿病监测器械市场的70%~80%。
按照目前血糖仪市场情况，预计未来五年血糖仪和试纸的市场空间将达260亿美元。
糖尿病在确诊后，其90%的治疗都可在院外进行，因此慢病管理就显得尤为重要。
如何赢得客户并将其纳入其慢病管理生态圈将是未来慢病管理的核心竞争力。
一、糖尿病：用药大市场
1、糖尿病
糖尿病是一种慢性病，当胰腺产生不了足够的胰岛素或者人体无法有效地利用所产生的胰岛素时，就会出现糖尿病，通常会导致高血糖症或血糖升高。
胰岛素是机体内唯一降低血糖的激素，同时促进糖原、脂肪、蛋白质合成。