(产品/机构/客 户/客户经理/
渠道)
EVA
减值拨备
= 业务收益 — 运营成本 — 风险成本
资金收益 非资金收益
管理费用
— 经济资本成本
经济资本管理
资产收益
负债收益
直接费用
间接费用
成本分摊
利息收入—资金转移成本
资金转移收益—利息支出
FTP&NII
8
内部资金转移定价&NII Why：FTP的基本概念
对市场风险进行专业化集中管理是利率风险管理的发展趋势 FTP是集中利率风险的有效工具
9
FTP基本概念
其他商业银行 /资金市场
以拆出利率 放款
以拆入利率 借款
零售业务 公司业务
公众
贷出资金 FTP
商业银行 司库
FTP 吸收存款
零售业务 公司业务
公众
存款准备金
央行
[盈利：NII: 净利差] 存款利润＝FTP收入－支出 贷款利润＝收入－FTP支出
10
FTP的诠释
FTP是Funds Transfer Pricing的简称，直译“资金转移定价”，它是 商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则、全额有偿转移资金 ，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部定价方式。
3
EVA的路线图
实现原则：先基础后集成
EVA、RAROC 集成
FTP 减值准备 经济资本管理 成本分摊
4
EVA核算的总体架构
管理会计&资产负债ALM管理 EVA 绩效分析
渠 道
收入
利 息 收 入
非 利 息 收 入
F T P 收 入
全成本
运营 风 资
FTP 资金
成本
费用 分摊 成本
险 成 本
本 成 本
第一年：收益率曲线一年期利率4%，三年期利率5%。
经营单位
资金中心
利差 1年期资金，FTP利率4 %
1%
3年期存款，利率3%
FTP 4%
从分行收购1年期的资金， FTP利率4%
利差 2%
3年期资金，FTP利率 5%
3年期贷款，利率7%
FTP
向分行提供3年期资金，
5%
FTP利率5%
16
利差 1%
推行FTP的意义：利率风险的集中管理
基于EVA的商业银行（管理会计） FTP解决方案
2011年0140月 ·
内容
EVA绩效体系的基本框架 FTP解决方案
– What：FTP的基本概念 – Why： 推行FTP的意义 – How:FTP的实施方案
– FTP定价的方法 – 收益率曲线的形成
FTP的应用实践
1
商业银行EVA赢利模式：解析
ETL/2
减值准备 FTP系统 成本分摊 ETL/1
经济资本 管理
核心系统，信贷系统…...
5
EVA管理会计体系
EVA绩效核算体系信息化的几个要点
6
Point 1: 树立理念—从财务会计到管理会计
商业银行财务管理的范围
– 狭义的财务管理：只包括成本 管理、费用管理、预算管理、 财务分析等。
– 广义的财务管理：商业银行根
分离利率风险（3）
第二年：存款利率上升为4％， 收益率曲线一年期的利率上升为5%
一年后
经营单位
资金中心
利差 1%
利差 2%
1年期资金，FTP利率5 %
FTP
3年期存款，利率4%
5%
3年期资金，FTP利率
5% FTP
3年期贷款，利率7%
5%
从分行收购1年期的资金， FTP利率5%
向分行提供3年期资金， FTP利率5%
内部
资金 中心
一定 规则
全额 有偿
核算资 金成本 或收益
不是银行与客户间，是银行内部之间
可以是实际或虚拟的资金计价中心
指的是根据资金的期限及利率属性等特征确定定价方法
指对每一笔附息业务或占用资金的业务在其发生的当天根据其 期限及利率属性逐笔计价 FTP 价格，对负债而言，是收益；对资产而言，是成本。实施 FTP 的目的，是要核算清楚负债带来了多少收入，资产占用了 多少资金成本
• 客户经理 • 叶孤城 • 欧阳峰
业务 存款 贷款
金额（万） 利率 利息(万） 50002.25%-1.125 50005.58%2.79
那个产品更能带来利润？
• 业务产品 • 小企业贷款 • 贸易融资
金额 50亿 50亿
利率 6% 5%
FTP
3年期贷款，利率7%
5%
FTP利率5%
利差-1%
推行FTP的意义：利率风险的集中管理
市场风险集中管理功能：经营单位不会因市场风险而遭受损 失，可不再为规避市场风险而烦恼
– 业务发生时确定FTP，存期内不发生变化 – 业务一发生就可计算出该业务的净利息收入，经营者明确收益 – 业务收益的多少不受市场利率变化的影响
推行FTP的意义：利率风险的集中管理
分离利率风险（1）
例：某家分行有两笔业务：三年期定期存款，按年浮动利率，初始利率3%； 三年期固定利率贷款，利率7%。
实施FTP前 三年期贷款
第一年4%
7%
第二年 3%
三年期存款
4%
3%
第三年 2%
5%
实施FTP后
15
推行FTP的意义：利率风险的集中管理
分离利率风险（2）
利差 0%
推行FTP的意义：利率风险的集中管理
分离利率风险（4）
第三年：存款利率上升为5％， 收益率曲线一年期的利率上升为6%
两年后
经营单位
资金中心
利差 1%
利差 2%
1年期资金，FTP利率6 %
从分行收购1年期的资金，
FTP
3年期存款，利率5%
6%
FTP利率6%
3年期资金，FTP利率5%
向分行提供3年期资金，
商业银行EVA赢利模式：基本框架解析
2
预期损失，非预期损失在管理上的意义
预期损失
损 失 发 生 频 率
非预期损失
尾部剩余几率x%，灾难损 失
风险暴露类型 预期损失
测量方法
平均预期损失
风险控制手段 在损益表上调整
财务表现
风险成本，拨备
可接受的可能的损失 VaR
设置VaR值极限 经济资本
极端事件的损失 压力测试，情景分析 设置压力损失极限 N/A
据内外部经营环境和自身业务
发展的要求，对经营管理中的
财务会计平台
资金来源和资金运用等进行有
效的组织、计划、核算、监控
、分析、考核等全部相关工作
，从而实现经营管理目标的一
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
ETL
系列管理活动的总称，包括预
算管理、资产负债管理、资本
GL
管理、成本管理、风险管理、
业绩评价等。
7
Point 2: 先基础，后集成
11
内部资金转移定价&NII Why：推行FTP的意义
12
推行FTP的意义
核心功能
公平绩效考核 分离利率风险 优化资源配置 引导产品定价
衍生功能
推行FTP的意义：公平绩效考核
那个部门更赚钱？
• 部门
金额
• 贷款
60亿
• 存款
90亿
•谁的贡献大？
利率
利息收支
5%3亿
1.5%1.35亿