公司型基金是依据基金公司章程设立，在 法律上具有独立法人地位的股份投资公司。
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1、公司型基金的特点 （1）基金的设立程序类似于一般股份公司，
基金本身为独立法人机构 （2）基金的组织结构与一般股份公司类似，
设有董事会和持有人大会。基金资产归 基金所有 2、契约型基金与公司型基金的区别 （1）资金的性质不同 （2）投资者的地位不同 （3）基金的营运依据不同
（5）期限在1年以内（含1年）的中央银行 票据
（6）中国证监会、中国人民银行认可的其
他具有良好流动性的可编货辑版 币市场工具。
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货币市场基金不得投资于以下金融工具: （1）股票 （2）可转换债券 （3）剩余期限超过397天的债券 （4）信用等级在AAA级以下的企业债券 （5）国内信用评级机构评定的A-1级或相 当于A-1级的短期信用级别及其该标准 以下的短期融资券；中国证监会、中 国人民银行禁止投资的其他金融工具
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（四）按投资目标分
1、成长型基金 2、收入型基金 3、平衡型基金
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三种基金类型的定义及差别：
成长型基金:追求的是基金资产的长期增值。
收入型基金：主要投资于可带来现金收入的 有价证券，以获取当期的最大收入为目的
平衡型基金：将资产分别投资于两种不同特 征的证券上，并在以取得收入为目的的债 券及优先股和以资产增值为目的的普通股 之间进行平衡。
风险水平 不同
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二、证券投资基金的分类
按基金的组织形式分
按基金的交易方式分
按基金投资标的分
1、契约型基金 2、公司型基金.
1、封闭式基金 2、开放式基金
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1、国债基金 2、股票基金 3、货币市场基金 4、衍生证券投资基金
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（一）按基金的组织形式分
契约型基金又称为单位信托，是指将投资 者、管理人、托管人三者作为基金的当事 人，通过签订基金契约的形式发行受益凭 证而设立的一种基金。
露必须遵守法律、法规的有关规定 7、法律、法规及基金契约规定的其他义务
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二、证券投资基金管理人
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（三）按投资标的分
1、债券基金 2、股票基金 3、货币市场基金 4、衍生证券投资基金
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根据规定，我国货币市场基金能够进行投资 的金融工具主要包括:
（1）现金
（2）1年以内（含1年）的银行定期存款、 大额存单
（3）剩余期限在397天以内（含397天）的 债券
（4）期限在1年以内（含1年）的债券回购
第四章 证券投资基金
第一节 证券投资基金概述★★★★☆ 第二节 证券投资基金当事人★★ 第三节 证券投资基金的费用与资产估值 第四节 证券投资基金的收入、风险与信息披露 第五节 证券投资基金的投资
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第一节 证券投资基金概述
一、证券投资基金 （一）证券投资基金的产生与发展
证券投资基金是指通过公开发售 基金份额募集资金，由基金托管人托管， 由基金管理人管理和运用资金，为基金份 额持有人的利益，以资产组合方式进行证 券投资活动的基金。
机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼 8、基金合同约定的其他权利
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（二）基金持有人的义务 1、遵守基金契约
2、缴纳基金认购款项及规定的费用 3、承担基金亏损或终止的有限责任 4、不从事任何有损基金及其他基金投资人合法
权益的活动 5、在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金
份额 6、在封闭式基金存续期间，交易行为和信息披
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（二）按基金的交易方式分
封闭式基金是指经核准的基金份额总额在基 金合同期限内固定不变，基金份额可以在 依法设立的证券交易场所交易，但基金份 额持有人不得申请赎回的基金。
开放式基金是指基金份额总额不固定，基金 份额可以在基金合同约定的时间和场所申 购或者赎回的基金。
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封闭式基金与开放式基金有以下主要区别: 1、期限不同 2、发行规模限制不同 3、基金份额交易方式不同 4、基金份额的交易价格计算标准不同 5、基金份额资产净值公布的时间不同 6、交易费用不同 7、投资策略不同
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（一）基金持有人的权利 1、分享基金财产收益
2、参与分配清算后的剩余基金财产 3、依法转让或者申请赎回其持有的基金份额 4、按照规定要求召开基金份额持有人大会 5、对基金份额持有人大会审议事项行使表决权 6、查阅或者复制公开披露的基金信息资料 7、对基金管理人、基金托管人、基金份额发售
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LOF运行：
上市开放式基金，是一种可以同时在场外 市场进行基金份额申购、赎回，在交易所 进行基金份额交易，并通过份额转托管机 制将场外市场与场内市场有机地联系在一 起的一种新的基金运作方式。
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第二节 证券投资基金当事人
一、证券投资基金持有人 基金份额持有人是指持有基金份额
或基金股份的自然人和法人，是基金的投 资人。是基金资产的实际所有者，享有基 金信息的知情权、表决权和收益权。
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中国基金业 对外开放的 步伐越来越 快。
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集合 投资
分散 风险
专业 理财
（三） 证券投资基金的特点
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（四）证券投资基金的作用 1、基金为中小投资者拓宽了投资渠道 2、有利于证券市场的稳定和发展
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（经济 关系不同
所筹集资金 的投向不同
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（五）按投资理念不同分
1、主动型基金 特点：力图取得超越基准组合表现的基金
2、被动型基金 特点：一般选取特定指数作为跟踪对象。市
场是有效的，不能获得超市场回报
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（六）特殊类型的基金
1、ETF（交易型开放式基金） 2、LOF（上市开放式基金）
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ETF的运行： ETF的最大特点是实物申购、赎回机制 ①参与主体：发起人、受托人和投资者。 ②基础指数选择及模拟 ③构造单位的分割 ④构造单位的申购与赎回
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基金的称呼： 美国称共同基金 英国和我国香港地区称单位信托基金 日本和我国台湾地区称证券投资信托基金 一般认为基金起源于英国
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（二）我国证券投资基金发展概况
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基金规模快 速增长，开 放式基金后 来居上，逐 渐成为基金 设立的主流 形式
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基金产品差 异化日益明 显，基金的 投资风格也 趋于多样化