2020年从资资格考试《证券投资基金基础知识》测试卷考试须知：1、考试时间：180分钟。
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姓名:___________考号:___________一、单选题(共70题)1.利润表的基本结构是( )。
A.收入-成本=利润B.收入-成本-费用=利润C.收入-成本+费用=利润D.收入-费用=利润2.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除( )以后的利率。
A.通货紧缩补偿B.通货膨胀补偿C.通货风险补偿D.风险补偿3.所有者权益中资本公积不包括( )。
A.政府专项拨款转入B.股票发行溢价C.按面值计算的股本金D.法定财产重估增值4.所谓市场投资组合，是指由所有的( )投资组合构成，并且其包含的各资产的投资比例与整个市场上风险资产的相对市值比例一致的投资组合。
A.固定资产B.无形资产C.无风险资产D.风险资产5.下列关于资产收益相关性的说法中，错误的是( )。
A.投资组合的预期收益及标准差还取决于各资产的投资比例B.给定一个特定的投资比例，则得到一个特定的投资组合，它具有特定的预期收益率和标准差C.如果让投资比例在一个范围内连续变化，则得到的投资组合点在标准差—预期收益率平面中构成一条连续曲线D.标准差—预期收益率平面中构成的曲线，该曲线两端的部分代表不存在卖空的情形6.全球投资业绩标准(GIPS)关于收益率的计算要求( )。
A.仅包括已实现的回报减去损失B.仅包括已实现的回报以及损失并加上收入C.仅包括已实现的回报D.仅包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入7.基金业绩评价应遵循如下原则( )。
Ⅰ 客观性原则Ⅱ 可比性原则Ⅲ 长期性原则Ⅳ 真实性原则A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ8.( )是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值。
A.预期价值B.预期风险C.预期损失D.预期收益9.远期利率指的是资金的( )。
A.远期价格B.即期价格C.交割价格D.远期价值10.在估算年化波动率时，可假定每年的交易日为( )。
A.交易所经营天数B.交易所关闭天数C.A股市场交易日每年的平均天数D.A股市场交易日的最高天数11.为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为( )。
A.债券收益率B.风险溢价C.收益率差额D.有效边界12.现值是指( )货币金额的现在价值。
A.过去B.现在C.将来D.不确定13.远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价格，它使得远期合约的当前价值( )。
A.大于零B.小于零C.等于零D.不确定14.名义利率是指包含对( )的利率。
A.通货紧缩补偿B.通货膨胀补偿C.通货风险补偿D.风险补偿15.对于风险厌恶系数一定的投资者来说，某资产的期望收益率越大，带给投资者的效用( )；资产的风险越大，效用( )。
A.越大；越小B.越大；越大C.越小；越小D.越小；越大16.我国的股票收益互换业务开始于2012年年底，采用( )成交的方式。
A.场外协议B.场内交易C.电子交易D.柜台交易17.在市场经济条件下，价格是根据市场( )状况形成的。
A.需求B.供给C.供求D.均衡18.未分配利润是指企业留待以后( )分配的利润或待分配的利润。
A.月度B.季度C.半年D.年度19.最基本的资本结构是( )的比例。
Ⅰ 债权资本Ⅱ 股权资本Ⅲ 基金资本Ⅳ 权益资本A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ20.净利润的基本结构是( )。
A.净利润=息税前利润-利息费用B.净利润=息税前利润-利息费用-税费C.净利润=税前利润-利息费用D.净利润=税前利润-利息费用-税费21.( )是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。
A.内在价值法B.相对价值法C.外在价值法D.市场价值法22.下列关于理解远期、期货、期权和互换的区别的说法中，错误的是( )。
A.远期合约具有较高的灵活性，交易成本较高B.期货合约可以被称为远期承诺C.期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处是它的损益的不对称性D.远期合约和互换合约通常用现金结算23.市现率越小，表明上市公司的每股现金增加额( )，经营压力( )。
A.越多，越小B.越多，越大C.越少，越小D.越少，越大24.资本结构无关原理(MM定理)的前提是( )。
Ⅰ 资本自由进出Ⅱ 平等地获得信息Ⅲ 不存在交易成本Ⅳ 不存在税收A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ25.某企业有一张单利计息的带息期票，面额为12 000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期(共60天)，则到期日的利息为( )元。
A.60B.70C.80D.9026.与利率互换的不同之处在于，货币互换中双方要以( )货币支付利息及本金。
A.同种B.不同C.同种或不同D.任意27.最大回撤不是测量投资组合在指定区间中( )的回撤。
Ⅰ 最高点到最低点Ⅱ 最低点到中点Ⅲ 中点到最高点Ⅳ 起点到终点A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ28.不同机构投资者的投资期限会有所差异，下面说法正确的是( )。
A.财产保险公司可以将资金做长期投资B.一只投资款来源于石油收入的海外财富基金，它的投资期限是较长的C.在几年内有购房需求的个人投资者可以将所有资金用做长期投资D.短期内没有大额资金需求但需要安排资金用于养老的中年人不可以做期限长于10年的投资29.家庭负担越重，则可投资的资源越少，投资者越偏向于( )投资策略。
A.激进的B.稳健的C.冒险的D.高风险的30.下列对固定利率债券的说法中，错误的是( )。
A.固定利率债券是一种按照票面金额计算利息，票面上附有(也可不附有)作为定期支付利息凭证的期票的债券B.投资者在债券期满时仅可收回本金(面值)C.投资者在债券期满时可以定期获得固定的利息收入D.投资者未来的现金流包括了两部分：本金和利息31.市现率可用于评价股票的( )和( )。
A.价格水平，收益水平B.收益水平，风险水平C.价格水平，风险水平D.收入水平，风险水平32.期货市场最基本的功能是( )。
A.价格发现B.投机C.风险管理D.套现33.不同的计息方式会使投资者获得利息的时间不同，在其他因素相同的情况下，固定利率债券的到期收益率( )零息债券的到期收益率。
A.高于B.等于C.低于D.没关系34.即期利率是金融市场中的基本利率，是指已设定到期日的零息票债券的( )。
A.到期收益率B.即期收益率C.远期收益率D.贴现率35.以下说法正确的是( )。
Ⅰ 银行通过销售理财产品获得的理财资金可以独立进行投资管理Ⅱ 企业年金基金财产在投资过程中需要严格遵循有关法规确定的投资比例限制Ⅲ 寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，通常投资于风险较低的资产Ⅳ 私募基金的投资产品面向不超过200人的合格投资者发行A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ36.在没有异常的情况下，中位数和均值中，评价结果更合理和贴近实际的是( )。
A.均值B.不确定C.无区别D.中位数37.终值是( )。
A.货币的未来价值B.期权的时间价值C.期货的未来价值D.负债时间价值38.下列不属于目前常用的风险价值估值方法的是( )。
A.历史模拟法B.回归分析法C.参数法D.蒙特卡洛模拟法39.对于附息债券，在债券到期之前的每一次付息都会( )加权平均到期时间。
A.增加B.缩短C.不变D.不影响40.下列对于经济附加值(EVA)模型的说法中，错误的是( )。
A.经济附加值(EVA)指标源于企业经营绩效考核的目的B.EVA=NOPAT-资本成本C.EVA=(ROIC-WACC)×实际资本投入D.计算的EVA为正，说明企业正在毁灭财富41.( )反映的是投资对象对市场变化的敏感度。
A.夏普指数B.特雷诺指数C.β系数D.标准差42.下列关于压力测试的说法中，错误的是( )。
A.压力测试的关键是选择压力对象B.测试单个重要风险因素发生变化时的压力情景对投资组合影响的方法也叫敏感性分析C.监管机构要求基金公司自身持有一定的风险准备金以应对压力情景D.要求设计多个市场变量同时变化的场景的做法之一是采用历史极端情景43.根据货币时间价值概念，下列不属于货币终值影响因素的是( )。
A.计息的方法B.现值的大小C.利率D.市场价格44.当组合超额收益为负数，除以较小的风险时，夏普比率得到较大的负数，基金业绩会变得( )。
A.更好B.更差C.平稳不变D.无法说明45.( )和标准差是估计资产实际收益率和期望收益率之间可能偏离程度的测度方法。
A.均值B.方差C.协方差D.期望46.马科维茨的投资组合理论的基本假设是投资者是( )的。
A.厌恶风险B.喜好风险C.厌恶投资D.喜好投资47.金融期货主要包括( )。
Ⅰ 货币期货Ⅱ 利率期货Ⅲ 股票指数期货Ⅳ 股票期货A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ48.财险公司吸纳的保费投资期限( )，并且赔偿额度具有很大的风险，因此财险公司通常将保费投资于( )风险资产。
A.较短；高B.较长；高D.较长；低49.( )是不包括买卖双方在未来应尽的义务的合约。
A.期权合约B.远期合约C.期货合约D.互换合约50.无摩擦市场主要是指没有( )。
A.交易风险B.冲击成本C.税和交易费用D.机会成本51.资产负债表报告了企业在( )的资产、负债和所有者权益的状况。
A.某一时期B.某一时段C.某一时点D.某一时刻52.若交割价格低于远期价格，套利者就可以通过( )标的资产现货、( )远期来获取无风险利润。
A.买入；卖出B.卖出；买入C.卖空；买入D.买入；卖空53.依据( )估值方法，任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值。
A.贴现现金流C.成本重置D.风险中性定价54.对终值、现值和贴现的说法中，错误的是( )。
A.终值是货币的未来价值B.fV=PV×(1+i)^nC.现值是指现在货币金额的现在价值D.在现值计算中，利率i也被称为贴现率55.下列属于技术分析存在的争议的是( )。
A.有研究表明技术分析有一些预测能力，也有研究表明显示技术分析并不具备对欧美市场指数的样本外预测能力B.技术分析方法长期以来一直是投资决策的辅助工具C.许多投资者采用技术分析和估值分析相结合的方法D.技术分析以图表数据为主要手段对市场行为进行研究56.某零息债券的面值为2000元，期限为2年，发行价为1500元，到期按面值偿还。