还款计划或承诺 董事会决议 保险合同与保险单据 借款借据 抵押财产所有权证 抵押品评估报告 催款通知 其他
三、借款企业财务与非财务状况分析、担保分析
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——借款人财务状况分析 资产负债结构分析 现金流量分析 财务比率分析 ——借款人非财务因素分析 ——贷款担保分析（法律面、经济面）
——对含义的理解：
贷款分类的实质是根据风险程度对贷款质量作出评价 贷款分类不但包括结果，也包括过程 贷款分类是银行内部信贷管理的重要环节，也是银行外部监管的 重要内容（两个不同视角：内部分类 / 外部分类）
二、贷款风险分类的目标： 1）监测已发放贷款的质量，揭示贷款的实际价值和风险程度，真实、全面、 动态地反映贷款品质； 2）评价银行信贷管理过程，发现贷款发放、管理、监控、催收以及不良贷款 管理中存在的问题，加强信贷管理； 3）将贷款实际质量与损失准备提留挂钩，为判断贷款损失准备金是否充足提 供依据。 为何需要对贷款分类？
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3．我国现行贷款分类制度的特点（新旧制度比较 / 国际比较）
五级分类的核心含义（《贷款风险分类推导原则》2001——参照美联储定义）：
正常：借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还
（基本能够偿还） 关注：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利 影响的因素（存在潜在缺陷，损失概率一般不超过5％）。 次级：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿 还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失（缺陷明显，可能产生损 失，损失概率在30％至50％间） 可疑：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失 （损失较大，但损失程度尚未确定，损失概率在50％到75％） 损失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回， 或只能收回极少部分（基本损失，损失概率在95％到100％） （红色字：对1998版本的修订）
归纳起来，各国监管当局对贷款分类的态度： 制度导向性的监管
原则导向性的监管
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（二）商业银行的内部贷款分类体系
银行可制定内部贷款分类方法，前提是须与监管当局发布的 标准有对应和转换关系
大银行 通常对贷款分类更为细致 将正常贷款分为5-9级 ……………… 10-14级 占36% …25% 25%
……………… 15-19级 …17.2% ……………… 20-24级 … … … … … 少于5级 …7.3% … 14.5%
二、我国贷款分类制度的历史演进
1、我国传统的分类方法——一逾两呆“四级分类”
《金融保险企业财务制度》（财政部1988）中规定，将贷款划 分为正常、逾期（ 分为正常、逾期（overdue）、呆滞（idle）、呆帐（bad），后三 ）、呆滞（ ）、呆帐（ ），后 类称不良贷款。 贷款未到期，划为正常；本息拖欠超过180天以上的为“逾 期”，贷款利息拖欠逾期三年为“呆滞”，贷款人走死逃亡或经国 务院批准的为“呆账” 1996年，人民银行发布《贷款通则》，调整逾期和呆滞贷款的 定义 贷款过期 天即为逾期 逾期 年为呆滞 或逾期虽未满 定义，贷款过期一天即为逾期，逾期一年为呆滞，或逾期虽未满一 年，但企业停产、项目下马的，也可划为呆滞
二、贷款情况的基本分析
资料：贷款档案（见下页） 贷款目的 约定目的与实际用途 还款来源 计划来源与实际来源 贷款期限 合约期限与资产转换周期 还款记录 担保抵押 保证人与抵押品状况
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贷款档案
法律文件 贷款合同 授信额度或授信书 担保合同 合同附加条款 背景材料与信贷文件 贷款申请书 客户背景材料（身份标识、企业概 况、经营历史） 借款人和保证人的财务信息（财务 报告、审计报告、纳税证明） 授信业务背景材料（信贷调查报告、 贷款审批结论、授信协议签订和客户 支用情况、贷款检查报告、授信业务 的担保情况） 风险分类分析报告 还款记录 备忘录 往来信函 其他
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PD与LGD的关系
一方面，PD与LGD是正相关（Altman，Resti & Sironi ，2001） 另一方面，LGD具有与特定交易相关联的特性 不仅受债务人资本结构、所处行业(如Altmna & Kishore（1996）的 研究表明，有形资产较少的行业的LGD往往比有形资产密集型行业的 LGD高)、信用能力以及商业周期的影响，也受交易的特定设计和合同 的具体条款，如抵押、担保等风险缓释技术、清偿优先性的影响
怎样翻译？ 关注/次级 哪个听起来更严重 可疑 象政治术语 损失不如呆帐形象 ——悬赏…………
——特点：以风险为依据（risk-based） ——应用范围：美国、加拿大、东南亚多数国家、多数东欧转轨国家
大洋洲模式：（澳大利亚/新西兰）
按贷款是否计息，将之划分为正常和受损害两类
正常类，还本付息正常进行； 受损害类又分为： —— 停止计息，贷款本金或利息已逾期 90 天以上、或借款人因财务困 难已停止付息的贷款； —— 重组，因借款人财务困难而对贷款条件进行修改，如减少本金、 减免利息。 —— 诉诸抵押担保收回的贷款，将抵押品变现或履行担保以后，贷款 仍可收回
四、贷款风险分类的适用范围： 表内授信（本外币贷款、进出口贸易融资项下的贷款、贴现、银 行卡透支、信用垫款等） 表外授信（信用证、银行承兑汇票、担保： 银行内部评级的二维体系： 借款人评级
内部评级
Combined rating 债项评级
一维：借款人总体违约风险 二维：特定债项的交易风险
——本质上以期限为基础划分贷款类别
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传统方法简便易行，但存在很大局限性： （1）信贷资产质量识别滞后 未到期贷款未必都正常 （2）标准宽严不一 逾期标准过严 两呆的定义过宽 此外，挂帐停息和呆帐准备金的规定又使银行收益高估， 经营成本低估
2、五级分类法的引进和推行
1993～1997年：前期酝酿与准备 1998～2001年：试点与争论（鸵鸟政策时期） 1998年，人行《贷款风险分类指导原则》（试行），区域性试点 2001年底——2003年：双轨制 2001年12月，人民银行发布《中国人民银行关于全面推行贷款质量五级分类管理 的通知》，并公布《贷款风险分类指导原则》正式版 2002年1月，国有银行全面试行 2004——现在：全面推行 2003年11月，银监会发布《关于推进和完善贷款风险分类工作的通知》 2005年，银监会发布《关于整顿后的城市信用社推行贷款质量五级分类工作的通知》 2006年，银监会发布《全面推行农村信用社贷款五级分类组织实施方案》 2007年,银监会发布《贷款风险分类指引》\<小企业贷款风险分类办法（试行） >
Cyptno & Stein(2002)的研究表明： 清偿优先性等项目因素对LGD的影响贡献度最高，为37%左右; 宏观经济环境因素为21%左右; 行业性因素为21%左右; 企业资本结构因素为16%左右
第二节 发达国家与我国的贷款分类制度
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一、发达国家的贷款风险分类
（一）监管当局的贷款分类制度 美国模式(五级分类) OCC（联邦通货监理署）将贷款划分为: 1.正常(pass) 2.关注(special mentioned / other asset especially mentioned) 3.次级(substandard) 4.可疑(doubtful) 5.损失(loss) 3+4+5 =分类贷款(classified loans ) →不良贷款(non-performing loans) 分类贷款+2=受批评贷款(Criticized loans)
银行稳健经营
金融审慎监管
巴塞尔《有效银行监管核心原则》（1997版） 关于贷款分类的规定： 原则8 ——监管者应确保银行建立评估资产质量和贷款损 失准备金及损失准备金充足性的政策、做法和程序 《贷款会计处理和披露的最佳做法》（1999）
外部审计
不良资产处置和银行重组
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三、贷款风险分类的核心标准： 判断借款人及时足额归还贷款本息的可能性
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可疑类： 相对于次级更加严重，即使履行担保，也肯定会发生损失，但存在一些影响贷款偿 还的重大不确定性（如贷款正在重组、诉讼） （逾期180天以上，至少划为可疑） （一些国家规定，一笔贷款一般不能连续两次划为可疑，因不确定因素应随时间推移而确 定； 中国，若合同执行困难，抵押物处置缓慢，法院审判拖延过久，且分类间隔短，当局规 定每季分类，可能第二次仍划为可疑，第三次分类时，逾期超360天，应划为损失） 损失类： 贷款肯定要全部损失，无意义在帐面保留 （逾期超过360天，应划为损失，若贷款未到期，但有充分理由相信无法收回，可划为损 失） 争议：划为损失类，是否意味着核销并放弃债权？ 观点一，须经法院宣布破产清盘的贷款才可划为损失； 观点二，损失的划分只是银行内部对债权真实价值的确认，不代表放弃债权，收回后可重 新入帐
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Copyright ‐ Zhao Zheng Wuhan University
第 节 贷款风险分类概述 第一节
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信贷资产分类（Credit Asset Classification） 或称贷款分类（loan rating）
一 贷款风险分类的含义: 一、贷款风险分类的含义 银行的信贷分析和管理人员或监管当局的检查人员, 按照风险 程度将贷款划分为不同档次
如何理解各个档次的含义？
正常类： 美国，从正面阐述（“有充分把握”） 中国，从反面阐述（“没有任何理由怀疑”） 为避免笼统地将贷款划分为正常，许多银行内部贷款分类制度将正常类细分为多档 （一般4-6档） 关注类： 本息偿还仍正常，但存在一些可能影响贷款偿付的不利因素，目前未构成实质影响， 但继续下去可能使贷款发生损失→应予关注 动态考察，若下一阶段这些因素消失，可重新划为正常，反之若恶化，将划为次级 （已经发生逾期，但未超过90天，可划分为关注） 次级类： 美国，次级类贷款的划分不考虑担保因素，突出第一还款来源 中国，可将担保因素考虑在内，但对担保的有效性及其价值应持格外审慎态度 （需重组贷款，至少划为次级，重组后的分类不能超过重组前的档次；非应计贷款一般应 划为次级）