非公开定向债务融资工具流程
确认主承销商及中介机 构，与评级机构和主承 销准并接受注册
发行产品
后续披露
1. 评级机构根据企业情 况给予预评级，确定企 业是否满足发债标准； 2. 主承销商初步确认企 业产业、政策、评级等 情况是否满足发债标准
1.主承销商组织评级机构、律师、会计师等 中介机构启动尽职调查； 2.主承销商出具推荐函； 3.发行人董事会（股东会）出具有效决议； 4.主承销商准备“发行非公开定向债务融资 工具注册报告”； 5.主承销商根据发行人和定向投资人需求设 计产品方案，准备“定向发行协议”； 6.主承销商准备“发行人、主承销商承诺书 ”； 7.主承销商落实定向投资者，取得确认函； 8.律师完成“法律意见书”； 9.发行人和会计师所提供近一年经审计的财 务报表及即期报表； 10.主承销商和发行人签订“承销协议”； 11.发行人获取市政府支持函； 12.辽宁省、营口市两级政府保障房指标分 解； 13.财政厅、住建部、金融办三部委给人行总 行的批文； 14.保障房立项、环评等合规文件
主承销商将 注册材料报 送至交易商 注册办公室
协会审核材 料，书面通 知主承销商 补正
复核人认定 注册材料， 确定是否接 受注册发行
交易商协会出具《 向定向投资人进行 按协会要求向认购 接受注册通知书》 非公开信息披露， 人进行后续信息披 实施定向发行 露