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工程经济分析基本要素与资金的时间价值
利率
i
I 100 % P
1 2 2
影响社会投资的规模 影响社会资金的供给量
3
影响宏观经济政策
利息——反映资金的盈利能力——绝对尺度；
资金时间价值的表现形式 资金时间价值的计算及其应用
3.4 资金时间价值基本计算公式的应用
贷款利息的计算
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工程经济分析基本要素与资金的时间价值
3.1 工程经济分析的基本要素 3.1.1 现金流量图
1、现金流量 在考察对象整个会计期间各时点上实际发生的资金流出或资 金流入称为现金流量。
2 4 2
耕地占用税 本企业资料 建筑业是就业机会的重要来源
5 相关政策法律
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工程经济分析基本要素与资金的时间价值
3.1.7 利润
1、利润的计算 (1)销售利润（利润总额、税前利润）=销售收入—总成本费用— 销售税金及附加 其中: 总成本费用=经营成本+折旧+摊销费+维简费+利息支出 经营成本=外购原材料、燃料及动力+ 工资及福利费+修理费+其他 费用 销售税金及附加=营业税+消费税+资源税+城乡维护建设税+教育费 附加+土地增值税 (2)税后利润(净利润)=销售利润—所得税
年折旧额 固定资产净值 年折旧率
最后两年
年折旧额＝ 固定资产净值 1 净残值率 2
特点：年折旧率固定；年折旧额不固定；最后两年内将剩 余价值全部折旧。
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工程经济分析基本要素与资金的时间价值
4、年数总和法
年折旧率＝ 折旧年限 固定资产已使用年限 年数总和 100%
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二 、现金流量图
—表示某一特定经济系统现金流入、流出与其发生时点
对应关系的数轴图形。 “三要素”：1现金流量大小
（现金数额）
5万 元5 万 元
1万 元1万 元
2方向（现金流入或流出）
3作用点(现金发生的时间点)
0
1
2
3
4
5
2 万 元 30万 元
7
说明：
工程经济分析基本要素与资金的时间价值
2、工作量法
每行使里程折旧额＝
原始价值-残余价值
预计总行使里程
每工作小时折旧额＝
原始价值 残余价值
预计总工作小时
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工程经济分析基本要素与资金的时间价值
3、双倍余额递减法
年折旧率＝ 2 折旧年限 100%
5 相关政策法律
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工程经济分析基本要素与资金的时间价值
税金（续）
城乡维护建设税 特定目的税 国家规定以某一特定目的 作为课税对象所征收的税 类。 房产税 车船使用税 印花税 资源税 土地使用税
2 2
自然资源税 是对我国境内从事资源开发 或生产应征资源税的单位和 个人所征收的一种税。
1. 水平线是时间标度，时间的推移是自左向右， 每一格
代表一个时间单位（年、月、日）； 2. 箭头表示现金流动的方向：向上——现金的流入，向
下——现金的流出；箭线的长短代表现金流金额的大小，
并在各箭线上下方注明数值。
3. 现金流量图与立脚点有关。
8
注意：
1. 第一年年末的时刻点同时也表示第二年年初。
工程经济学
Engineering Economics
孟新田 刘建生 主编

第3 章工程经济分析基本要素与资金的时间价值
第1章 绪论 第2章 建筑业与建筑市场
第7章 经营预测与决策技术
第8章 设备更新的工程经济 分析 第9章 建设项目的可行性研 究与投资估算 第10章 建设项目设计和施工 方案的技术经济分析 第11章 建设项目施工和竣工 阶段的技术经济分析 第12章 建设项目后评价
建设项目投资（工程造价）
在工程项目建设阶段所需要的全部费用的总和
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工程经济分析基本要素与资金的时间价值
3.1.3折旧
固定资产在多次反复循环的生产周期中，因损耗而将其 价值逐步定期转移到产品价值中去的部分就称为折旧或折旧 费。折旧是对固定资产磨损和价值损耗的补偿。 年限平均法 工作量法
2 2 建筑业是就业机会的重要来源
2 4 2
本企业资料 建筑业是就业机会的重要来源
5 相关政策法律
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工程经济分析基本要素与资金的时间价值
2、固定成本和变动成本
固定成本（fixed cost, FC）期内不随产量变动而变动的成本。 变动成本（variable cost, VC）短期内随产量变动而变动的 用户及市场信息 成本。 总成本（ total cost , TC）。
第3章 工程经济分析的基 本要素与资金的时间价值
第4章 建设项目技术经济 分析 第5章 价值工程 第6章 建设项目经济评价
第13章计算机技术在工程经 济中的应用
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工程经济分析基本要素与资金的时间价值
3.1
工程经济分析的基本要素
3.2 3.3
本章 内容
3.5
固定资产年折旧额＝固定资产折旧总额 年折旧率 （固定资产原值 预计净残值） 年折旧率
特点：年折旧率递减，折旧总额（固定资产原值减去 残值）不变，年折旧额递减
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工程经济分析基本要素与资金的时间价值
3.1.4
成本
1、经营成本 用户及市场信息 被应用于现金流量的分析 经营成本＝总成本费用－利息支出－维简、折旧、摊销费
1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1800 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200
200
400 1000 1000 500 500 400 800 800 800 800 800 800 800 800
400
800 800 800 800 800 800 800 800 -1000 –500 –400 400 400 400 400 400 400 400 1000
净现金流量（NCF） 累计净现金流量 评价指标：
10
[例] 某工程项目，建设期为2年，生产期为8年，第1、2年的固 定资产投资分别为1000万元和500万元。第3年初项目投产 并达产运行。项目投产时需流动资金400万元，于第2年年 末投入。投产后每年获销售收入1200万元，年经营成本和 销售税金支出800万元；生产期最后一年年末回收固定资 产残值200万元和全部流动资金。试画出现金流量图。 400
存入银行
锁在保险箱
t
+
资金 时间价值
t
30
工程经济分析基本要素与资金的时间价值
3.2
资金时间价值的表现形式
3.2.1 利息和利率
利息
Fn P I n
Fn----本利和或终值; P----本金或现值 In----n期的利息; n----计算利息的周期数，有年\季\月\日等
研究技术与经济相互促进、协调发展途径
工程经济分析基本要素与资金的时间价值
3.1.2 投资
概念：人类有目的的一种经济行为，投资主体为了实现盈利或规避风 险，通过各种途径投放资金的活动。
建设投资
生产性建设项目 建设期利息 流动资金
非生产性建设项目
建设投资
建设期利息
2015年1月11日星期日1时33分47秒 14
工程经济分析基本要素与资金的时间价值
C
2 2
TC VC FC Q
0
5
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工程经济分析基本要素与资金的时间价值
3、机会成本（Opportunity Cost）
将有限资源使用于某种特定的用途而放弃的其他各种用途的最 用户及市场信息 高收益。
2 2 建筑业是就业机会的重要来源
2 4 2
本企业资料 建筑业是就业机会的重要来源
研究技术与经济相互促进、协调发展途径
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3.2 资金的时间价值
资金的时间价值—是指把资金投入到生产和流通领域， 随着时间的推移，会发生增值现象，所增值的 部分称为资金的时间价值。 资金时间价值是对放弃现期消费的损失所做得必要补偿. 生产或流通领域 资金 原值 t 资金 = 资金 新值 原值 资金原值
-1000 –1500 –1900 –1500 –1100 –700 –300 100 500 900 1900
12
工程经济分析基本要素与资金的时间价值
项目完成后每年增加的营业现金收入
现金流入 固定资产报废或回收的变价收入 流动资金回收
固定资产投资
现金流出
流动资金投资
营业现金支出
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工程经济分析基本要素与资金的时间价值
5、边际成本（marginal cost，MC）
指厂商每增加一单位产量所增加的成本，也就是MC=△TC/△Q。 边际成本先是随产量增加而减少，当产量增加到一定程度时， 用户及市场信息 就随产量增加而增加，因此，边际成本曲线也是一条先下降而 后上升的“U”形曲线。
固定资产投资 流动资金投资 经营成本 税金