项目名称 存货 应收账款
经营性资产增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
437,737.41
14.21 383,261.97
24.66 307,444.45
0
1,386,174.8
1,727,323.4
1,738,809.7
-19.75
-0.66
74,546.2
5 1,675,616.6 5.43
7 10.99 226,756.74 -0.34 380,868.09 -65.53 216,271.14
宇通客车2019年经营风险报告
1,560,585.7
7.37
0
9
18.88 190,748.59
0
-4.37 398,276.7
0
8.44 199,446.01
2019年营运资金需求为858,510.21万元，与2018年的1,096,078.09 万元相比有较大幅度下降，下降21.67%。营运资金随着营业收入的下降而 下降，表明经营活动的资金占用水平得到了有效调整。
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
宇通客车2019年经营风险报告
5、现金支付情况 从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要858,510.21万元的营 运资金，而企业的营运资本数额为1,095,112.34万元，营运资本能够满足 企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为 236,602.13万元。
宇通客车2019年经营风险报告
宇通客车2019年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险 宇通客车2019年盈亏平衡点的营业收入为1,629,708.41万元，表示当 企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会 亏损。营业安全水平为46.53%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超 过1,418,235.39万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承 受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。 2、财务风险 从资本结构和资金成本来看，宇通客车2019年的付息负债为 251,670.11万元，实际借款利率水平为8.41%，企业的财务风险系数为 1.04。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
1,629,708.4
1,460,202.6
1,901,006.2
11.61
-23.19
0
1
5
2
0.47
-13.84
0.54
26.24
0.43
0
2、营运资本变化情况 2019年营运资本为1,095,112.34万元，与2018年的1,019,262.25万元 相比有所增长，增长7.44%。
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供858,510.21万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营 活动的资金需求，经营业务是协调的。
0
7
8
3
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
其他应收款 预付账款 其他经营性资产
合计
111,919.9 24,066.31
32,386.1
1,992,284.6
-17.15 135,080.47 -64.05 66,945.32 -53.91 70,272.38
2,382,883.6 -16.39
2
宇通客车2019年经营风险报告
-26.62 101,126.36
0
0
0
0
0
0
0
42,536.96
6.35 39,998.81
-0.24 40,096.41
0
1,760.8
-5.73 1,867.88
-17.14 2,254.3
0
1,133,774.3
1,286,805.5
1,199,413.6
-11.89
7.29
0
8
4
7
4、营运资金需求的变化
6、整体协调情况
从两期比较来看，企业的经营业务两期均需要资金，企业的长期性资 金来源能够为企业提供营运资本，营运资本数额由不能满足营运资金需求 转化为能够提供1,095,112.34万元营运资金，企业资金的供求状况由不协 调转变为协调，企业进入良性循环。
内部资料，妥善保管
第4页 共4页
79.45 75,276.68
0
123.17 29,998.12
0
-63.84 194,340.12
0
2,345,869.0
1.58
0
9
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债
合计
经营性负债增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
0
2.58
20.36
2.14
3.71
2.07
0
1.04
2.97
1.01
-2.39
1.03
0
二、况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 1,095,112.34万元的营运资本，投融资活动是协调的。
项目名称 营运资本
营运资本增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
1,095,112.3
7.44 1,019,262.2
16.1 877,918.19
0
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
所有者权益
非流动负债 固定资产 长期投资
4 1,766,580.7
8 251,670.11 379,588.33
654,080.71
-27.61 903,565.34
10.53 817,511.36
0
181,356.93
9.78 165,197.98
21.73 135,711.64
0
183,729.74
80.17 101,973.16
-0.72 102,713.6
0
70,309.23
-5.25 74,202.36