第二章练习题
1.以下是2010年3月10日人民币外汇牌价（人民币/100外币）货币汇买价汇卖价
日元美元港币欧元英镑澳元加元瑞郎
7.74
682.62
87.382
932.12
1027.03
613.87
661.01
637.25
7.95
684.86
87.775
937.32
1027.98
615.12
665.26
641.39
要求：计算600欧元可以兑换多少人民币？100元人民币可以兑换多少日元？100美元可以兑换多少英镑？10加元可以兑换多少澳元？200瑞士法郎可以兑换多少欧元？500港币可以兑换多少美元？
2.2009年3月1日＄1=￥7.1553，2010年3月1日＄1=￥6.8262。

要求：计算美元贬值百分比和人民币升值百分比。

3.一外汇交易所的电脑屏幕显示如下：
币种墨西哥比索/美元南非兰特/美元美元/英镑
即期汇率9.3850—80 6.1200—300 1.6320—35 一个月远期汇率
70—80 425—445 40—34
三个月远期汇率
210—215 1100—1200 105—95
六个月远期汇率
410—440 1825—1900 190—170
（1）买入与卖出的直接报价是什么？
（2）你是一位顾客，想用英镑买入三个月远期的墨西哥比索，实际汇率是多少？
4.加拿大元（C＄）的即期汇率和远期汇率如下:
买价卖价即期汇率C＄1.306/＄C＄1.3078/＄一个月远期汇率16 22
三个月远期汇率39 52
六个月远期汇率134 152
（1）请计算各远期合约的直接汇率。

（2）请计算加拿大元的六个月远期升水或贴水的年百分比（以卖价为例计算）。

5.你在报纸上读到以下信息：
英国＄/￡加拿大C＄/＄日本￥/＄瑞士S F/＄即期汇率 1.7380 1.3411 122.25 1.5025
一个月远期 1.7321 1.3426 122.02 1.4992
三个月远期 1.7195 1.3453 121.45 1.4925
六个月远期 1.7036 1.3499 120.63 1.4835 （1）三个月远期加拿大元对美元是升水还是贴水？按年百分比计算，升水或贴水多少？
（2）日元和加元之间各期汇率分别为多少？
（3）你在报纸上读到英镑相对美元比十年前升值了22%。

那么10年前英镑的汇率（即期）是多少？
6.中国一家外贸公司因从日本进口一批货物，三个月后需要支付2000万日元货款，但目前公司只有美元。

为防止三个月后美元相对日元贬值，公司决定购买三个月远期2000万日元。

公司向一家香港银行询价，答复日元兑美元的汇率是：
JPY/＄
即期汇率116.20/30
三个月远期汇率70/40
那么，购买2000万日元需要多少美元？
7.日本某公司因从德国进口一批货物，六个月后需要支付120万欧元货款，但目前公司只有美元。

为防止六个月后美元相对欧元贬值，公司决定购买六个月远期120万欧元。

公司向一家美国银行询价，答复为：
＄/€
即期汇率 1.220/35
六个月远期汇率10/15
那么，购买120万欧元需要多少美元？
8.你得到如下报价：
花旗银行： 1.60美元/英镑
大通银行： 0.64美元/新西兰元
新西兰银行： 2.60新西兰元/英镑
假如你有250万新西兰元，三角套汇可行吗？如果可行，应该怎样操作？并计算套汇收益。

9.某日纽约市场＄1=€1.2130/45，法兰克福市场￡1=€
1.5141/53，伦敦市场￡1=＄1.3300/20.套汇者拟用200万英镑进行间接套汇。

要求：分析该套汇者是否能通过套汇获得收益？如何进行套汇？如果进行套汇，计算其套汇收益（或损失）。

10.假如你可以进入美国和瑞士的货币市场和外汇市场，并发现以下市场信息：
即期汇率（SF—瑞士法郎）： SF 1.50/＄
三个月远期汇率： SF 1.48/＄
美国货币市场利率： 10%
瑞士货币市场利率： 6%
交易额：＄1 000 000
交易费：＄1 000
请根据以上信息，分析判断进行抵补套利是否可行。

如果可行，如何进行套利？
11.目前瑞士法郎与美元的即期汇率为SF 1.5025/＄.三个月远期汇率为SF 1.4925/＄.你认为三个月后的即期汇率为SF 1.4800/＄，并且有＄100 000可用于投机。

请说明可采用的两种投机方式，并计算每种投机方式的美元利润。

瑞士三个月短期利率为6%（年利率），美元为12%（年利率）。

同你达成远期合约的银行要求你交纳100%的保证金，并把这笔保证金存放在一种储蓄账户上（瑞士收益率为6%，美国为12%），解释每种方式涉及的风险。