0.18
812.78
0.22
443.99
0.21
34,021.64
10.12 35,959.86
9.74 22,399.3
10.71
18,072.97
5.38 21,619.82
5.86 13,894.83
6.64
3,476.53
1.03 2,464.59
0.67 3,095.43
1.48
0
-
0
-
0
81.97
2020年三季度 705.5 171.94 295.83 173.12
中青旅2020年三季度总资产周转次数为0.51次，比2019年三季度周转 速度放慢，周转天数从401.03天延长到705.50天。企业在收缩战线的同时 使营业收入有较大幅度的下降，致使企业总资产的周转速度有较大幅度的 下降。
项目名称 存货周转天数 应收账款周转天数 应付账款周转天数 营业周期
营运能.02
80.79
58.71
57.4
16.58
56.22
132.73
138.19
2020年三季度 148.28 73.6 48.76 221.89
中青旅2020年三季度营业周期为221.89天，2019年三季度为138.19天， 2020年三季度比2019年三季度延长83.69天。
中青旅2020年三季度净利润为4,421.52万元，比2019年三季度有较大 幅度的下降，下降81.17%。而2019年三季度企业净利润比2018年三季度增 长11.65%。从这三季度情况看，企业净利润并不稳定。
-43.34
27,315.87
- 29,860.92
9.32 6,404.01
-78.55
26,977.09
- 29,897.58
10.83 5,544.48
-81.46
4,904.15
- 4,814.42
-1.83 3,800.47
-21.06
338.78
-
-36.66 -110.82
859.53 2,444.76
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系 来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。
五、发展能力分析 中青旅2020年三季度营业收入为209,197.32万元，比2019年三季度有
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较大幅度的下降，下降43.34%。而2019年三季度企业营业收入比2018年三 季度增长9.83%。从这三季度情况看，企业营业收入并不稳定。
中青旅2020年三季度财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称
营业收入 利润总额 营业利润 投资收益 营业外利润
实现利润增减变化表(万元)
2018年三季度
2019年三季度
2020年三季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
336,184.2
- 369,222.76
9.83 209,197.32
三、偿债能力分析
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率(%)
偿债能力指标表
2018年三季度
2019年三季度
1.19
1.13
0.81
0.75
8.86
13.12
43.73
46.26
2020年三季度 1.07 0.64 3.07
46.73
2020年三季度流动比率为1.07，与2019年三季度的1.13相比略有下降。 2020年三季度流动比率比2019年三季度下降的主要原因是：2020年三季度
从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为3.07倍。企业盈利能 力对利息的保障程度偏低。
四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2018年三季度
2019年三季度
368.41
401.03
37.7
98.89
171.56
184.9
116.14
2018年三季度
2019年三季度
2020年三季度
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
336,184.2
100.00 369,222.76
100.00 209,197.32
100.00
257,515.79
76.60 282,858.69
76.61 166,865.1
79.76
610.13
-
二、盈利能力分析
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2018年三季度
2019年三季度
23.22
23.17
8.02
8.1
8.71
8.69
8.95
7.86
10.61
10.62
2020年三季度 20.02 2.65 3.1 2.32 2.02
中青旅2020年三季度的营业利润率为2.65%，总资产报酬率为2.32%，
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流动资产为687,637.91万元，与2019年三季度的758,537.85万元相比有所 下降，下降9.35%。2020年三季度流动负债为640,716.38万元，与2019年三 季度的668,399.35万元相比有所下降，下降4.14%。流动资产下降速度快于 流动负债的下降速度，致使流动比率下降。
2020年三季度利润总额为6,404.01万元，与2019年三季度的29,860.92 万元相比有较大幅度下降，下降78.55%。利润总额主要来自于内部经营业 务，企业盈利基础比较可靠。
项目名称
营业收入 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)
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净资产收益率为2.02%，成本费用利润率为3.10%。企业实际投入到企业自 身经营业务的资产为1,295,321.39万元，经营资产的收益率为1.71%，而对 外投资的收益率为5.46%。
2020年三季度营业利润为5,544.48万元，与2019年三季度的29,897.58 万元相比有较大幅度下降，下降81.46%。以下项目的变动使营业利润增加： 营业成本减少115,993.59万元，销售费用减少13,560.56万元，管理费用减 少7,724.99万元，营业税金及附加减少368.78万元，共计增加137,647.92 万元；以下项目的变动使营业利润减少：投资收益减少1,013.95万元，资 产减值损失减少48.42万元，财务费用增加630.84万元，共计减少1,693.21 万元。各项科目变化引起营业利润减少24,353.1万元。