《证券投资学》练习题 第一章 证券投资工具
一、单项选择题 1．证券必须同时具有的两个最基本特征是。 B A． 法律特征与经济特征 B．法律特征与书面特征 C．经济特征与书面特征 D．经济特征与权益特征 2．基金持有人与经管人之间的关系是。A A．所有人与经营者的关系 B．经营与监管的关系 C．持有与监管的关系 D．委托与监管的关系 3．不是影响债券利率的因素有。 B A．筹资者资信 B．债券票面金额 C．筹资用途 D．借贷资金市场利率水平 4．目前获得合格境内机构投资者资格的国内基金经管公司已可以通过募集基金投资国际市场，这样的基金叫做( A )。 A 、QDII基金B、LOF基金C、ETF基金D、国际基金 5．在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票是。C A．B股 B．H股 C．红筹股 D．H股 6．外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区发行的股票。其中属于境内上市外资股的是( B )。 A．A股 B．B股 C．S股 D．法人股 7．目前，只有（ C ）债券可以实现无纸化发行和交易 A．实物债券 B．凭证式债券 C．记帐式债券 D．中央政府债券 8．负责基金发起设立与经营经管的专业性机构( B )。 A．基金份额持有人 B．基金经管人 C．基金保管人 D．基金托管人9．对公司型基金，说法错误的有( A ) A．公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上不具有独立法人地位的股份投资公司 B．公司型基金以发行股份的方式募集资金 C．投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人的身份成为基金公司的股东 D．凭其持有的股份依法享有投资收益 10．下面关于实物债券描述正确的是( C )。 A．实物债券不是一种具有规范格式实物券面的债券B．不可上市流通 C．不记名，不挂失 D．无记名国债不属实物债券 11．公司型基金以的方式募集资金。D A．吸收存款 B．发售基金单位 C．公益赞助 D．发行股份 12．以发行股份的方式募集资金，投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人身份成为该公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益的基金指( B )。 A．契约型基金 B．公司型基金 C．股票基金 D．开放式基金 二、多项选择题 1．在债券的票面价值中，通常规定不包括( BD )。 A．票面价值币种B．债券利息币种 C．债券的票面金额 D．债券的利息金额 2．证券投资基金具有（ BCD）特点。 A．定向投资 B．集合投资 C．专业理财 D．分散风险 3．债券按照其券面形态可分为（ ABD ）。 A．凭证式债券 B．记账式债券 C．附息债券 D．实物债券 4．下列关于封闭式基金和开放式基金的说法中，正确的有（ AB）。 A．封闭式基金一般有固定的存续期限 B．开放式基金一般没有固定的存续期限 C．封闭式基金投资人少 D．开放式基金投资人多 5．以下对基金分类描述错误的是( AB )。 A．按基金的组织形式不同分封闭式基金，开放式基金 B．按基金运作方式不同分契约型基金，公司型基金 C．按投资渠道不同划分国债基金，股票基金，货币市场基金 D．按照是否公开发行划分公募基金和私募基金 6．债券的票面要素包括( ABCD )。 A．票面面值 B．偿还期 C．票面利率 D．付息期 7．列哪些是普通股票股东依法享有的权利?( ABC ) A．资产收益 B．参与重大决策 C．选举经管者 D．直接参与经营经管 8．影响封闭式基金单位价格的直接因素有 。答案：ACA．资产净值 B．基金收益 C．市场供求状况 D．基金风险 E．基金折价率 9．与普通股东比较，优先股东的优先权体现为（ AD ）等方面。 A．公司盈利分配 B．认购增发新股 C、投票权 D、公司剩余财产分配 10．开放式基金的特点有（ ABD ） A．没有预定的存续期限 B．没有发行规模的限制 C．可以上市交易 D．每个交易日连续公布基金单位净资产
第二章 证券市场 一、单项选择题 1．我国上海证券交易所和深圳证券交易所均实行。A A．会员制 B．公司制 C．契约制 D．合同制 2．中国人自己创办的第一家证券交易所是1918年夏天成立的。D A．上海证券交易所 B．上海众业公所 C．上海华商证券交易所 D．北平证券交易所 3．沪深300指数的计算采用（ B ），按照样本股的调整股本权数加权计算。 A．除数修正法 B．派许加权法 C．市值总价加权法D．加权平均法 4．关于私募证券，下列说法正确的是（ C）。 A．发行人通过中介机构发行 B．审查条件严格，投资者也较少 C．证券发行的对象是少数特定的投资者 D．采取公示制度 5．在证券交易所进行的证券交易，采用（ A ）方式。 A．公开集中交易 B．价格区间内分销 C．大宗交易 D．双边竞价 6． 目前，在沪、深证券市场中，ST板块的涨跌幅度被限制在( B )。 A、3% B、5% C、l0% D、无限制 7．关于股份有限公司申请股票上市，说法错误的是( C )。 A．股票经国务院证券监督经管机构核准已向社会公开发行 B．公司股本总额不少于人民币 3 000万元 C．公开发行的股份达公司股份总数的30%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上 D．公司在最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载 8．我国证券法规定，公开发行应向不特定对象发行证券或向特定对象发行证券的要求是累计超过( C )。 A．50人 B．100人C．200人D．300人 9．不是上海证券交易所编制的股价指数有( D )。 A．样本指数类 B．综合指数类 C．分类指数类 D．金融保险指数 10．在我国，证券监管机构是指( D )。 A．国务院 B. ．证券业协会C．证券交易所 D．证监会及其派出机构 11．我国《证券法》规定，社会募集公司申请股票上市的条件之一是：向社会公开发行的股份达到公司股份总数得( )以上。公司股本总额超过4亿元的，向社会公开发行股份的比例为( )以上。C A、25%，15% B.、20% ，15%C.、25%， 10% D、20% 10% 12．某股份公司拟向社会公众公开发行股票并上市，该公司发行前注册资本为1.2亿元，公司没有内部职工股。若每股股票面值为1元，则其首次发行的普通股数量不得少于 万股。C A、1800 B、2118 C、3000 D、4000 13．股权登记日期之后认购的普通股票可以称为( C )。 A．附权股 B．含权股 C．除权股 D．复权股 14．上证综合指数是以全部上市股票为样本，(C )。 A．以股票流通股数为权数，按加权平均法计算 B．以股票发行量为权数，按简单平均法计算 C．以股票发行量为权数，按加权平均法计算 D．以股票流通股数为权数，按简单平均法计算 15．目前我国零数委托适用于（ A ） A．卖出股票 B．买入股票 C．卖出记帐式国债 D．买入记帐式国债 16．上海证券交易所B股买卖委托，一个交易单位的规范为( )。 A．100股 B．500股 C．1000股 D．1500股 17．上市公司不定向增发新股的发行价格应不低于公告招股意向书前（ ）交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。 A、三十个 B、二十个 C、十个 D、五个 18．在我国证券交易所的证券交易中，不受10％涨跌幅限制的是（D ） A．已上市A股 B．已上市B股 C．已上市基金 D．首日上市的证券 19．不得进入证券交易所交易的证券商是 。B A．会员证券商 B．非会员证券商 C．会员承销商 D．会员证券自营商 20．下列选项中，既可以是证券投资者，但不可以是证券发行人的是。C A．工商企业 B．金融机构 C．个人 D．政府及其机构 21．公司申请其股票在主板上市应有 记录。A A．最近三年连续盈利 B．三年盈利 C．最近五年连续盈利 B．五年盈利
二、多项选择题 1、证券交易所的竞价原则是__________。AB A、在相同的价格下，时间优先 B．在相同的时间下，买人价格高的优先 C．在相同的时间下，卖出价格高的优先 D．在相同的价格下，不分时间先后，按比例成交 2．我国《上市公司证券发行经管办法》规定，上市公司增资的方式有（ ABCD）。 A．向原股东配售股份B．向不特定对象公开募集股份 C．非公开发行股票 D．发行可转换公司债券 3．下列既可以是证券发行人，也可以是证券投资者的是（ ABC ）。 A．政府机构 B．保险公司 C．商业银行D．个人 4．股票发行市场的主要参与者是（ ABC）。 A．股票承销商 B．股票发行者 C．股票投资者 D．证券业协会 5．证券交易市场包括（ AC ）。 A．证券交易所市场 B．票据交易所市场 C．场外交易市场 D．产权交易中心 6．下面关于私募证券的说法不正确的有( BC )。 A．私募证券向少数特定的投资者发行 B．私募证券审核条件较严格并采用公示制度 C．私募证券向不特定的社会公众投资者公开发行 D．私募证券审核条件较宽松，投资者也较少，不采用公示制度 7．（ BC ）均属于间接融资市场。 A．证券市场 B．银行中长期信贷市场 C．保险市场 D．融资租赁市场 8．证券经营机构根据业务内容划分，有（ BCD ）。 A．证券发行商 B．证券经纪商 C．证券自营商 D．证券承销商 9．证券市场与商品市场比较，在（ ABCD ）方面具有明显的不同特征。 A．交易对象 B．职能 C．价格 D．风险 10．对于上证综合指数的编制，下列说法正确的是＿＿＿＿。AC A．样本股是全部上市公司，包括A股和B股 B．样本股仅是A股 C．该股票价格指数的权数为上市公司的总股本 D．该股票价格指数的权数为上市公司的可流通的股本
第四、五、七章 宏观分析、行业分析、公司价值分析 一、单项选择题 1．下列不属于财政政策手段的是（ C ）。 A．国家预算 B．税收 C．公开市场业务 D．转移支付制度 2．有关周期型行业说法不正确的是（ B ）。 A．周期型行业的运动状态直接与经济周期相关 B．当经济处于上升时期，这些行业会紧随其下降；当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性 C．消费品业、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较高的行业，就属于典型的周期型行业 D．产生周期型行业现象的原因是：当经济上升时，对这些行业相关产品的购买相应增加；当经济衰退时，这些行业相关产品的购买被延迟到经济回升之后 3．下列关于行业生命周期分析的说法，错误的是( C )。 A．在幼稚期，由于新行业刚刚诞生或初建不久，只有为数不多的投资公司投资于这个新兴的行业 B．成长期的企业的利润虽然增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率相当高 C．一般而言，技术含量高的行业成熟期历时相对较长，而公用事业行业成熟期持续的时间较短