京东供给链金融风险及对策分析
摘要：近年来，随着电子商务的开展，越来越多的电子商务企业开始把竞争转到供给链金融上，京东商城的供给链金融也随之应运而生。
由于其供给链金融目前面临着信用和监督风险、技术人才资金缺乏、经验缺乏、系统不稳定等一系列问题，本文分别针对上游供给商的信用风险和信息不完善、银行的监督风险、京东自身实力有限及供给链金融存在的系统性风险等方面提出了应对策略。
关键词：供给链金融；京东商城；信用风险引言近年来，随着互联网金融的开展以及人们生活观念的转变，商家和消费者对于网上融资借贷的需求呈快速增长态势，许多电子商务企业紧随形势上线了一系列供给链金融业务，京东商城开展供给链金融正是恰逢其时。
1、京东供给链金融现状目前，京东商城已在我国各大网上商城中占据领头地位，拥有超过1.2亿普及全国各地的注册用户，掌握着近十万供给商的业务，因此京东可以借其强大的规模和实力进一步涉足供给商金融。
另外，相对于供给商保证供货和应收账款周期过长资金流短缺的压力，更推动了这一业务的开展。
2021年京东开展了首批供给链金融业务，初步涉及了供给链金融业务，同年8月其自行开发的资产包转移方案产品和协同投资方案产品也得到了银监会审批，截至同年12月，已累计融资15亿美元及具体的各项融资方式、信用体系、委托方式、风险防控和流程监督等方面都还在初期探索阶段，不仅在经验上缺乏，还在包括资金、技术、信息等方面的欠缺导致了一系列的问题与阻碍。
2.1供给链系统本身的整体性和突发性带来的问题供给链金融要想得到稳定的运作与开展离不开京东与各个供给商的紧密合作，由单个中小企业的捆绑贷款方式在增加整体性带来的便利与标准的同时也增加了整体性的风险，使得各个供给商之间利益息息相关，很可能仅仅在某一个节点上发生的问题都会被整个供给链放大，加大了信用风险的营销程度和范围，造成不只是金钱更是信誉及品牌形象等不可低估的损失。
此外信用有突发性的特点，联系到供给链的整体性，处于核心企业的供给商一旦遇到突发风险问题，有可能导致整个供给链的瘫痪。
比方经济低靡、物价大幅上涨或缩减、金融危机、突发灾害和疫情以及大型活动或节日导致的网络购物顶峰，都有可能导致企业生产过剩或滞销，随之引发应收账款、库存等委托贷款坏账问题。
2.2银行监督管理过程中的漏洞由于银行在传统信贷业务上根本只效劳于大中型企业等具有高归还能力的客户，在提供给中小企业贷款业务时积极性可能会大大降低，导致其监督及处理业务时可能出现漏洞。
由于京东供给链金融是作为抵押担保的是物品，任何无论市场还是政策导致的物价波动都会影响该抵押物的价值从而造成损失，这些波动主要表达在包括利率、汇率、股票价格等方面。
2.3上游供给商企业的信用风险2.
3.1上游供给商信贷归还能力有限京东商城传统的供给链平台中的供给商大多为中小企业，大多还保持着过去传统的惯性经营模式，内部管理混乱、生产结构不合理、生产效率低下，经常遇到资金周转困难、货物积压导致的产能、库存浪费加上较长的交易周期，使得供给商常处于资金流短缺的状态，很难产生规模经济，而因自身的资产负债率较高、经营规模和归还能力有限，经常受到银行的高标准限制，往往造成处于京东上游供给链的中小企业融资难问题，难以预防的财务风险也随之产生。
即便有了京东商城这样有良好信用率的“担保人〞，由于内部的不稳定也容易受到一些大的经济市场环境的影响而违约。
2.3.2不良企业的道德风险由于各个企业之间的经营方式、财务状况和风险承受能力各不相同使得京东在对各个上游供给商的信贷能力进行风险评估时增加一定难度，此外还有许多本身喜欢冒险或者资信状况不良的企业的逆向选择风险、
成心毁约等引发的道德风险。
然而，在供给商金融里的委托贷款中，这一贷款带来的信用风险的主要承担者恰恰是京东商城本身，这无疑加大了京东商城的担保压力。
2.3.3京东与上游供给商间的数据共享不充分京东商城要想建立一个稳定的信用评价体系必然要得到全面可靠的数据加以支持，然而一些供给商由于规模较小管理不标准，许多数据的获取会有一定困难甚至少局部不良经营的供给商可能提供非真实数据以获取更高的信贷额度。
加之技术和监督体系的不健全，很多企业即便在供给过程与京东紧密联系也不乏信息缺漏，还要考虑到一些内部数据的商业机密性，使得这些数据无法准确反映企业的真实归还能力，都为合理的评估企业信贷造成了不可小视的障碍。
2.4京东商城目前本身存在的问题京东供给链金融开展进程的快慢在很大程度上受制于其电子商务实力的成熟与否。
目前由于京东在监督、管理和技术人才方面的匮乏，致使高技术的软硬件设施无法大量投入，以及脱离了评价、监督和管理本质的技术框架。
同时，一个企业要想做大形成规模经济，前提必定是大规模的投入，这需要充足的资金实力支撑，而京东近几年的开展状况来看，可谓是不小的难题。
此外，除了本身问题还有外部的竞争压力，例如，敦煌网、慧聪网、阿里巴巴等都在不同程度上与银行合作，都在不同程度上形成了有自己特色的信贷业务，共同与京东商城争夺市场。
3、京东商城供给链金融风险防范对策3.1建立标准全面管理体系、增强风险防范能力在风险管理时，京东应集各供给商风险管理目标于一致，建立统一标准的管理体系，并且要全面考虑，包括贷前、贷中、贷后的每一个环节都能有效正常运行，做到各个基层管理人员及时有效沟通。
此外，京东还应加强风险防范能力，主要表达在风险回避、通过套期保值、推销保险产品等方式到达风险转移的目的以及对于风险保存问题上提前预备资金。
即使风险真的发生，也要在必要的时候采取停止授信或通过法律强制违规供给商退出。
3.2协助银行监督、监督管理系统正常运行在京东商城开展的委托贷款融资业务中，负责代发、监督、协助收回款项的是银行，因此建立良好的监督管理系统离不开与银行的沟通协作。
在确保提高自身监督部门正常运作、监督体系良好运行的同时，京东应该积极与银行协作监督，通过保证金、备付金、牌照及应收账款、存货等动产的抵押凭证与银行进行实时核对实时交付，确保运行过程信息公开、及时、准确、平安。
3.3建立信用评价体系、提高信用管理水平京东应建立稳定可靠的信用评价体系，在衡量一个企业的信贷归还能力中，应当首要关注的是其资信状况，包括对历史交易信用评价、不良贷款情况等的衡量，其次是企业自身实力，一个具有良好的管理方式，有实力的人才团队能有效增加企业的信用水平。
根据企业个人的信贷归还能力建立稳定可靠的信用评价体系是京东供给链金融的根底。
在此之上，各个环节也要有相应的信用评价体系来确保把每一个环节正常运作，同时总的信用评价机构也要独立于整个体系又能很好的与供给链相适应。
3.4建立供给商鼓励制度，激发企业活力由于供给链的整体性，以及京东本身具有的庞大供给商数据储存，使得在供给链的物流、销售、评价等方面有一定的优势，在增强数据跟踪、挖掘技术的同时，可以采取鼓励制度，通过给予商家不同程度的信贷额度，奖励或者直接奖励等方式鼓励企业提供真实可靠、全面及时的数据并加强与企业之间的培训与沟通，以促使各个上游供给商自愿与京东建立“统一战线〞。
3.5加强人才培养、促进技术创新京东要加强人才培养，包括对风险管理、技术监督、财务管理、具整体运作能力的人才的培养，不遗余力的壮大供给链金融领域团队领导力量。
只有有了人才的软实力，才能有效的管理和使得资产效益最大化。
在短期人才缺乏的情况下，可以采取外包方案，将管理系统暂时外包，有助于缓解短期有经验缺乏导致的可能性的混乱，也有利于后期自己管
理时更加表达独立性，既不受整体牵制又能很好地融合。
由于新的效劳上线必然伴随着潜在客户的疑问，京东可以借此调整并优化其在线效劳系统，派专门人士给予常规答案作为自助效劳或派专门的客户进行在线效劳，做到及时与客户交流沟通。
有助于增强客户信任，提高运营效率，防止造成不必要的麻烦。
3.6开展特色业务、提供量身定制的效劳对于行业中的竞争压力，过去十几年，京东商城以其特有的传统自建物流体系抓住了许多信用优良的商家和消费者，积累了大量的交易信息，潜在金融客户也随之积累起来。
京东可以凭借这一绝对优势充分利用数据资源，挖掘潜在客户以及发现潜在金融客户的潜在需求，可以制定针对每一个或每一类商家量身定制的委托信贷效劳。
一方面，充足的客户信息有利于得到银行的信任和合作，另一方面，针对自身的特色供给链金融这一优势，有利于吸引更多其他平台的潜在客户。
此外，在开辟京东自身特色委托信贷业务的同时，京东也应该积极学习和借鉴其他富有经验和运行良好的供给链金融企业，趋利避害，提升自己应对未来可能出现的各类风险问题的能力，及时作出预防和应对措施。
3.7产品与时俱进、不断融入新活力供给链金融只是一个近几年兴起的新市场，在顺应潮流的同时，即使开展良好的企业具有的暂时优势也很容易在变化无常、更新速度极快的互联网领域中被湮没变成过时，运营过程中也极有可能遭到黑客或其他竞争者的“背后袭击〞，造成系统混乱、信息丧失以及财产损失。
因此在确保各项技术能支持现有工作环境正常运行的同时京东商城也要不断地对新产品、新市场、新问题、新漏洞、新需求等加以探索和预期。
而这一探索方式也依然需要京东持续不断的向供给链金融领域投入资金、技术、人才、创新等新的活力以确保其供给链金融的长远开展。
4、结束语本文针对京东供给链金融实施过程中遇到的分别为京东在供给链金融领域的开展上提供了一些借鉴，使其防止在运营过程中遇到的一些棘手问题，使其在剧烈的竞争对手中保持内在优势。
但因时代局限性，笔者时间有限，目前京东还存在的一些问题比方资金、调整机制等问题还有待进一步探究。
参考文献：闵令波.京东商城委托贷款融资信用风险研究.中国海洋大学.2021,6,8作者简介:李慧敏，所在单位：山东工商学院，研究方向：金融、电子商务。