摘要：基于发行新股、避免报告亏损等目的，管理层操纵公司报告利润、进行盈余管理。

现有大量的研究更多地是关于两种常用的盈余管理方式：应计利润操纵与真实交易盈余管理。

然而少有文献研究分类转移的盈余管理行为。

分类转移是指故意将经常性项目与非经常性项目进行错误分类的行为。

将通过用非经常性项目进行分类转移的盈余管理行为从其他方式中分离出来，有利于看清上市公司在不同盈余管理动机下的行为选择，为监管者和投资者提供识别盈余管理的方法。

关键词：非经常性项目;盈余;综述一、盈余管理方式简述根据盈余管理的相关文献，可将盈余管理的方式基本归为三类，即通过对应计项目的操纵进行盈余管理(Accrual Management)、通过操纵真实交易进行盈余管理(Manipulation of Real Activities)和通过运用非经常性项目① 分类转移(Classification Shifting)进行盈余管理。

1. 通过应计项目进行盈余管理。

作为最常见的一种盈余管理的方式，应计项目操纵是通过改变收入、成本、费用的确认时间达到盈余管理目的，但无论是将收入、成本费用提前确认还是延迟确认，都只是将利润在时间上进行了转移，理论上并不会影响利润的总额，即当期增加或减少的利润必然会在以后会计期间出现相同金额的“反转”。

这是通过应计项目进行盈利管理的方法的最主要缺陷，而且这种方法也较容易被审计师所识别。

2. 通过构造真实交易进行盈余管理。

作为进行盈余管理的另一种方法，通过构造真实性交易进行盈余管理，与应计项目盈余管理相比，该方法具有更强的隐蔽性，因为其并不直接违背企业会计准则。

真实交易盈余管理具体包括以下几种方式：①利用对研发活动的管理来调节利润;②利用对销售活动的管理来调节利润;③利用对资产的购置、处置活动来调节利润;④关联交系调节公司利润。

通过构造真实交易进行盈余管理的方法虽然比较隐蔽，不易被财务报表信息使用者所发现，但却有其自身特有的缺陷，即这种方法有可能会给公司的运营带来风险或直接损害公司未来的盈利能力。

3. 运用非经常性项目进行分类转移盈余管理。

盈余管理的第三种方法，即分类转移(Classification Shifting)的盈余管理方式。

分类转移首次由McVay(2006)提出，是指故意将经常性项目与非经常性项目进行错误分类的行为。

上市公司通过分类转移的方式进行盈余管理主要是将某些经常性的费用转移至线下项目或非经常性损益项目列示，而将某些非经常性收入或利得转移至线上项目或经常性项目列示(McVay，2006)。

与前两种方法相比，分类转移的盈余管理方法比前两种方法承担较低的成本：既没有会在未来期间转回的应计项目，也不存在如同真实交易盈余管理一样可可影响公司未来正常运营的情况。

另外，由于在特定会计科目之间分配费用是存在一定主观性的，审计师很难确认一种完全正确的分类方法。

而且分类转移的方法并不会影响利润总额，因而审计人员不会过多关注于此(Nelson et al.，2002)。

这使得分类转移的方式成为一种相对简单易行的盈余管理工具。

二、非经常性项目盈余管理国外研究现状国外大量的研究更多地是关于两种常用的盈余管理方式，即应计利润操纵(Healy，1985;Jones，1991;McNichols & Wilson，1988;Rangan，1998;Teoh et al.，1998;Philips et al.，2003)与真实交易盈余管理(Baber et al.，1991;Dechow & Sloan，1991;Bushee，1998)。

然而，较少有文献直接研究分类转移(Classification Shifting)的盈余管理行为。

在国外，运用非经常性项目进行分类转移的盈余管理，主要目的是为了满足分析师的预测、平滑核心盈余(McVay，2006)。

证券分析师们进行盈利预测时，一般也要剔除不具可预测性的非经常性损益项目(如Special Items)，另外，在计算每股收益和其他财务比率如投资回报率时，非常项目也常被排除在外。

Hoskin，Hughes和Risks(1986)研究发现，非经常性损益项目的发生和财务分析师的错误判断具有相关性，分析师们的错误预测往往在于他们对这些特殊项目的忽略，从而强调了披露非常项目的重要性。

Burgstahle，Dichev(1997)及Degeorge，Patel和Zeckhauser(1999)等的研究表明，美国上市公司具有为了盈余减少、避免亏损、与分析师预测一致而进行盈余管理的动机。

由于正常与非正常、营业与非营业之间的划分存在主观性，因此非常项目可能成为企业利润操纵的手段。

Barnea等(1976)利用经验证据总结出管理层对那些既可以界定为经常性损益也可以界定为非经常性损益的费用项目进行主观性的分类来操纵利润，从而表现出平滑的经常性收益。

Deln Psty等(1993)通过对20世纪60年代248个美国公司非经常项目报告的统计检验，也发现企业倾向于将损失报告为非常项目，而将利得报告为正常经营所得。

Givoly等(1999)检查了公司各收入分部的利润分布情况，发现管理层会将利润转移到具有最高市盈率的收入分部，以使公司价值最大化。

Kinney和Trezevant(1997)发现管理层更倾向于将利润表里的费用类项目(Income Decreasing Special Items)分解披露，而不是将收入类项目(Income Increasing Special Items)分解，这与管理层倾向于突出呈现费用类项目的暂时性属性而不是收入类项目的暂时性属性是一致的。

Weiss(2001)则针对公司对暂时性收入项目的处理进行了研究，发现管理层倾向于突出费用类项目，而淡化偶发性的利得项目，从而试图最大化未来的核心盈余。

这表明，众多研究指出，管理层会通过操纵利润表的呈现方式来影响报表使用者对利润表的理解和认知。

[摘要] 盈余管理的方式分为应计项目盈余管理和真实活动盈余管理。

本文对盈余管理的这两种方式的研究现状进行分析，以期为盈余管理今后的研究提供一定的帮助。

[关键词] 盈余管理;真实活动盈余管理;应计项目盈余管理doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 16. 010[中图分类号] F276.6 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194(2012)16- 0013- 021 引言盈余管理一直是财务会计领域的研究热点。

在盈余管理的相关研究中，会计盈余一般分为应计现金流量和经营性现金流量。

因此，从盈余管理方式看，盈余管理可以被分为应计项目盈余管理和真实活动盈余管理。

应计项目盈余管理主要是在会计准则允许的范围内，利用会计政策和会计估计，对公司的会计盈余进行调节。

这种方式通常指操控应计项目，这些应计项目不会对企业的现金流量产生影响。

而应计项目的回转性质使得应计项目盈余管理不会对企业的盈余总额产生影响，只会对各个会计期间的盈余分布产生作用。

真实活动盈余管理是指公司的管理层通过控制交易的发生时间，或者构造真实交易等方式，来调节公司盈余。

这种方式通常既会影响应计利润，也会改变公司各个报告期间的现金流量，不仅不会增加公司的价值，长期看来甚至会使公司的价值和利益受损。

然而，由于真实活动盈余管理较为隐蔽，并且计量有一定的困难，因此大多数针对盈余管理的研究都集中于应计项目盈余管理，对真实活动盈余管理的关注还较少。

2 盈余管理方式应计项目盈余管理主要包括会计政策变更和操纵应计项目;真实活动盈余管理则主要指公司通过安排实际交易来操纵盈余的方式，如关联交易、资产销售等。

2.1 应计项目盈余管理2.1.1 会计政策变更企业会计准则规定了很多种会计处理方法，企业可以根据自己的利益来进行选择。

例如在对固定资产计提折旧时，运用年限平均法可以降低折旧提高盈余，而采用双倍余额递减法或者年数总和法等加速折旧方法则会增加当期折旧以降低盈余。

然而，由于企业会计准则规定，企业的会计政策选择一经确定不得随意变更，利用会计政策变更来调整盈余的空间也越来越小。

同时，我国会计标准的改革经历了一个不断改进、逐步完善的过程，自愿性政策变更和强制性政策变更往往很难区分，对公司盈余的影响也更难确定。

2.1.2 操纵应计项目企业的会计政策是以权责发生制为基础，这样就会产生应计项目和待摊费用。

企业的会计人员需要运用职业判断来对其进行估计。

企业可以通过递延确认费用或者提前确认收入来调高其利润，反之来降低利润。

企业可以利用计提资产减值准备等方法来进行盈余管理。

在公司业绩好时可以多计提资产减值准备来作为秘密储备，而在业绩差时通过少计提资产减值准备来提高盈余。

由于会计估计具有很大的主观性，因此对会计估计的合理和准确性很难进行评判，这就为盈余管理提供了很大的空间。

2.2 真实活动盈余管理早在20世纪80年代，盈余管理的研究初期，国外学者Schipper(1989)，Healy & Wahlen(1999)等就已经提出了真实活动盈余管理这个概念。

Roychowdhury(2006)首次通过实证检验了上市公司为了达到保盈目的，更倾向于通过操纵真实活动来进行盈余管理。

在此之后，真实活动盈余管理逐渐成为学术界研究的新焦点。

真实活动盈余管理的方式主要有两种类型。

2.2.1 日常经营与投资活动(1)操控销售。

如放宽信用条件、价格折扣、异常地降价促销等。

通常情况下，操控销售会导致当前较高的生产成本和较低的经营现金流量。

Jackon & Wilcox(2000)以微盈企业为样本，发现这些企业会通过在第四季度降价促销来实现利润增长，避免亏损。

(2)减少可操控费用。

如减少研发支出、广告支出和管理销售费用等。

Dechow & Sloan(1991)通过研究405家每年发生巨额研发费用的美国制造业公司，发现这些公司的高管在任期的最后一年会通过减少研究费用支出来进行盈余管理。

Gunny(2005)以美国1998-2000年的上市公司为样本，研究发现管理层会通过操控销售管理费用来提高公司短期的经营业绩。

(3)生产性操控。

如利用规模效应，通过大量生产产品来降低单位产品成本提高利润。

Roychowdhury(2006)通过实证研究发现管理层会通过价格折扣，放宽信用条件和超额生产等手段来进行盈余管理。

当销售无法增加时，公司可以通过扩大生产的方式来降低单位生产成本从而增加利润。

(4)出售长期资产。

当公司的经营业绩无法达到预期水平时，公司的管理者可以通过转让固定资产、无形资产或者有价证券等方式来获取收益调节盈余。

Bartov(1993)研究发现公司会选择一定的时机销售长期资产以平滑盈余减轻债务压力。