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⒈金融机构和金融市场
第九章 金融体制与货币政策
中央银行制度是战后普遍实行的一种金融体制，该体 制将金融机构分为两级：中央银行和商业银行及其他非银 行金融机构。以中央银行为中心、商业银行为主体，各类 银行和非银行的金融中介机构并存，构成现代世界各国的 金融体系。
金融市场是指进行金融资产交易的场所，交易对象概 括起来是货币资金和以各种金融工具所体现的金融资产。 按交易的信用工具的期限长短，金融市场分为货币市场和 资本市场两大部分，但习惯上经常将整个金融市场称作货 币市场。
信用合作社：由某些具有共同利益的人组织起来的、 互助性质的会员组织。
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⒉投资性金融机构
第九章 金融体制与货币政策
投资性金融机构：不从事商业银行业务，而是作为直 接融资中介人，以证券投资活动为核心将资金供需双方联 系起来，引导资金的有效配置。 金融公司：通过出售商业票据，发行股票或债券，以 及向商业银行借款等方式来筹集资金，并用于向购买汽车、 家具等大型耐用消费品的消费者或小型企业发放贷款。 共同基金：又称投资基金，通过发行基金股票或基金 受益凭证将众多投资者的资金集中起来，直接或委托他人 投资于各类有价证券或其他金融商品，并将投资收益按原 始投资者的基金股份或基金受益凭证的份额进行分配。
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⒉融资模式
第九章 金融体制与货币政策
金融活动就是以有偿方式或信用方式融通货币资金的 活动，目前企业融资主要有直接融资和间接融资两种模式。
直接融资（主要指股票和债券）：企业直接在证券市 场上发行股票或企业债券获得资金，典型的代表国家是资 本市场非常发达、企业行为高度市场化的英国和美国。 间接融资（主要指银行贷款）：企业通过从银行贷款 取得资金，典型的代表国家是作为主银行制国家的日本和 德国。
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第九章 金融体制与货币政策
第九章
金融体制与货币政策
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第九章 金融体制与货币政策
货币政策是指一个国家的货币当局（中央银 行）通过对整个经济中的货币供应量、信贷规模 的控制以及对整个金融体制的管理，来影响实际 经济运行的一系列措施。本章在了解金融体制的 基础上讲述货币政策的运用手段和传导机制。
目前其职能集中表现为强化与制定和执行货币政策有 关的职能；转换实施对金融业宏观调控和防范与化解系统 性金融风险的方式；增加反洗钱与管理信贷征信业。
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三、金融中介及其业务
第九章 金融体制与货币政策
根据金融中介机构的负债与资产将其分为四类： 存款性金融机构，包括商业银行、储蓄银行、信用社 等； 契约性储蓄机构，主要包括保险公司以及养老基金； 投资性金融机构，主要包括金融公司和共同基金等； 政策性金融机构：不以营利为目的。
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第九章 金融体制与货币政策
第一节
金融体制概述
金融体制是一个经济体中资金流动的基本框架，它是 资金流动的工具（金融资产）、市场参与者（中介机构） 和交易方式（市场）的综合体。同时，由于金融活动具有 很强的外部性，政府的管制框架也是金融体系中一个不可 或缺的组成部分。 一、金融体制的相关内容 金融体制包括三方面的内容：金融机构和金融市场； 融资模式；金融监管体制。金融体制是这些部分的相互 适应与协调。
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⒈存款性金融机构
第九章 金融体制与货币政策
存款性金融机构：金融中介的主要类型，是指通过吸 收各种存款而获得可利用资金，并将之贷给需要资金的各 经济主体及投资于证券等以获取收益的金融机构，寻求在 其投资的资产和资金成本之间赚取正的差额。 商业银行：资金的供应者和需求者，几乎参与了金融 市场的全部活动，是其中最主要的一种机构 。 储蓄机构：专门以吸收储蓄存款作为资金来源的金融 机构。
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第九章 金融体制与货币政策
单一中央银行制：一个国家单独建立中央银行机构， 全面、纯粹形式中央银行的制度，有一元中央银行制和二 元中央银行制两种形式。 复合中央银行制：一个国家没有单独设立的中央银行 机构，把中央银行与商业银行的业务和职能集于一家银行 来执行。 准中央银行制：一个国家或地区只设置类似中央银行 的机构，或由政府授权某个或几个商业银行行使部分中央 银行职能的体制． 跨国中央银行制：与一定的货币联盟相联系，是参加 货币联盟的所有国家共同的中央银行。
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⒊中国人民银行
第九章 金融体制与货币政策
中国人民银行为国务院组成部门，是中华人民共和国 的中央银行，是在国务院领导下制定和执行货币政策、维 护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门。 从既办理存贷和汇兑业务、又担负政府宏观调控职能 到商业银行的分离；再到证监会、保监会成立、银监会成 立和国家外管局的划归进来，中央银行与专业银行在职能 及其相互关系上的界定逐步完成。
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二、中央银行及其职能
第九章 金融体制与货币政策
中央银行即货币当局，是一国金融体系中居于中心地 位的金融机构，控制着商业银行贷款活动和控制整个经济 中货币供应量的主要渠道，是国家实施货币政策的最高金 融机构。我国的中央银行是中国人民银行。 ⒈中央银行的类型 世界各国中央银行制度大致可分为四种类型：单一中 央银行制、复合中央银行制、准中央银行制和跨国中央银 行制。
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⒊金融监管体制
第九章 金融体制与货币政策
金融风险：在金融活动中，由于各种随机因素的存在， 使金融机构、投资者等各个经济主体的实际利益与预期收 益发生背离的不确定性或资产遭受损失的可能性。 金融监管：一个国家或地区的中央银行或其他金融当 局依据国家法律的授权对金融业实施监督和管理，本质上 是一种政府规制行为。 金融监管的主要内容：市场准入与机构合并、银行业 务范围、风险控制、资产流动性管理、资本充足率管理、 存款保护以及危机处理等方面。
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⒉中央银行的职能
第九章 金融体制与货币政策
中央银行的基本职能可表述为：发行的银行、银行的 银行和国家的银行。发行的银行：中央银行垄断银行券的 发行权，是全国唯一的现钞发行机构。银行的银行：中央 银行不对公众和企业，它只对商业银行和其他金融机构从 事准备金存贷款业务。国家的银行：中央银行代表国家制 定和实施货币政策，代理国库收支，为政府代办各种金融 事务等。 中央银行发挥其职能时的活动原则：⑴制定和实施货 币政策具有相对独立性；⑵以金融调控为己任，不以盈利 为目的；⑶不经营普通银行业务；⑷定期公布业务状况， 使社会及时了解货币政策及其实施后所产生经济后果。 9