商业计划书附件（机密）SS食品集团股份有限公司企业经营模式管理咨询项目报告之七财务测算报告编写于2002年9月1日SS食品集团股份有限公司筹备组北京YY企业管理咨询公司目录前言 (4)1、编制目的 (4)2、会计假设及说明 (4)3、数据、资料来源及计算依据 (4)一、财务预测表计算说明 (6)1、销售收入与销售成本构成表 (6)2、三年收入计划表 (7)3、现金流量表 (12)4、资产负债表 (14)二、财务预测报表 (16)资金投向表 (16)预计各产品线销售收入与销售成本构成表 (17)三年收入计划表 (19)预计的三年现金流量表 (20)预计的三年资产负债表 (21)第三部分、财务预测报表分析 (23)一、成长性分析 (23)二、主要比率分析 (24)小结： (26)前言1、编制目的本财务分析报告分三个部分：财务预测表计算说明财务预测报表财务分析。
编制的主要目的是：1、预测公司运营收入、成本、盈利状况等，对经营项目进行可行性分析。
2、规划公司运营蓝图，为公司的具体运营指明方向和目标。
3、分析各主要财务指标，判断经营机会及风险。
2、会计假设及说明本报告在分析中的主要会计假设包括：1、会计分期，每一财务年度从当年1月1日到12月31日；2、注册资本按2亿元人民币计算，前三年无股东追加投资；3、长期投资收益均按现金收入计算；4、所得税按15%的优惠税率计算；5、前三年无股东利益分配；6、无重大非经营型损益。
3、数据、资料来源及计算依据本报告的主要数据来源及计算依据包括：1、对各地市场农副产品和食品消费市场的研究；2、对江西省及外省农业产业化典型企业的考察分析;3、江西省农产品资源分析;4、本公司可利用的资源分析；5、同行业上市公司的财务分析；6、国家财务制度及规定、通用财务分析方法及行业经验数据；7、YY企业管理咨询公司财务预测模型。
一、财务预测表计算说明1、销售收入与销售成本构成表1）销售收入预测a) 第一年：根据本年度营销计划，销售能力总共可达到40,000万元。
第一年通过控股、参股于核心基地等方式共投入4,800万元。
其中：水产品投入1,200万元，能够支撑11,000万元以上的供应量，其供应能力测算是参照江西省军山湖鱼蟹开发公司的投资收益规模；大米投入1,400万元，能够支撑17,000万元以上的供应量，其供应能力测算是参照江西省碧云米业的投资收益规模；猪肉投入2,200万元，能够支撑10,000万元以上的供应量，其供应能力测算是参照江西省国鸿实业的投资收益规模。
水果供应采用收购方式，其销售量确定为2,000万元。
第一年销售收入合计32,000万元。
b) 第二年：根据营销计划，销售能力可达到70,000万元。
第二年仍通过控股参股于核心基地等方式共投入2,200万元。
其中:水产品是公司的主要产品，因此继续投入1,200万元，其供应量总共可达到21,000万元以上；第一年的大米投入所支撑的供应量足以满足本年销售量，而且通过成为其他大米加工厂的总经销商也可以提高供应量，因此不再追加投资；猪肉继续投入1,000万元，其供应量总共可达到17,000万元以上;水果销售量扩大到4,000万元。
第二年销售收入合计58,000万元。
c) 第三年：根据营销计划，销售能力可达到120,000万元以上。
第三年继续通过控股参股于核心基地等方式共投入5,000万元。
其中:水产品投入2,000万元；猪肉投入2,000万元；其他投入1,000万元。
第三年销售收入合计109,000万元。
第1-3年为快速增长期；第4 -5年为稳定增长期，其中，第四年进行上市工作，增长60%，第五年在调整后增长70%。
销售收入=水产品+大米+猪肉+水果+蔬菜+家禽+其他例如第一年销售收入 32,000=11,000+9,000+10,000+2,0002）销售成本预测销售成本是根据各类产品的毛利率计算出的。
各类产品毛利率分别是：水产品30%、大米13.5%、猪肉17.25%、水果30%、蔬菜22.5%、禽类22.5%、其他特色产品30%。
各类产品的毛利率的测算是综合以下主要因素：参考同一产品类型上市公司公开业绩报表；实地考察各类农业产业化典型企业的经营状况；全国主要市场和主要渠道营销成本及相关统计资料；，YY销售成本预测模型。
销售收入乘以各产品毛利率，得出销售成本。
销售成本= ∑ [各产品销售收入×(1－毛利率)]例如第一年销售成本25,160=[11,000×(1－30%)+9,000×(1－13.5%)+10,000×(1－17.25%)+2,000×(1－30%)]2、三年收入计划表1）主营业务税金及附加的计算：主营业务税金及附加=（销售收入－销售成本）×13%例如第一年主营业务税金及附加889=（32,000－25,160）×13%不同种类的农副产品，其税种和税率是有区别的，根据有关税务制度、江西省农业产业化的有关政策，按上述方法测算是合适和稳健的。
2）主营业务利润的计算：主营业务利润=销售收入－销售成本－主营业务税金及附加例如第一年主营业务利润5,951=32,000－25,160－8893）销售费用包括以下五项：●第一年的市场推广费共计500万元。
包括CI设计费10万；产品展示会80万；各种宣传资料70万；各办事处广告和商场超市促销费30万，共11个办事处，合计330万；其他杂费10万。
第二年按销售收入同比例增加计算。
第三年增加到1,200万元。
●第一年的销售网点建设费共计466万元，具体确定如下：a）11个办事处，每个办事处的费用，包括租金、装修、办公设备、办公费用等为10万元，合计110万元。
b）26个批发市场网点，每个网点1.2万/年，合计31.2万元。
c）340个超市，17家大型连锁店，每家进10个点，每家的入场费为3.5万元，共59.5万元；170家中小型超市，每家的入场费为2,500元，共42.5万元，超市入场费合计102万元。
20个产品品种，其中水产品3种，大米4种，猪肉10种，水果3种，每个品种的条码费为250元，每家共5,000元，340家合计170万元。
d）11个办事处仓库，一般仓库每年租金120元/平方米，各办事处租150平方米，共1.8万元；冷库每年租金600元/平方米，各办事处租50平方米，共3万元，每个办事处的仓库每年为4.8万元。
11个办事处的仓库租金合计52.8万元。
第2-3年通过新增销售网点以及扩大原销售网点的销量达到当年销售目标，销售网点建设费的增加幅度将低于销售收入的增长幅度，按照上一年同项费用的70%再加上按照销售收入增长率同比例计算的销售网点建设费用增加额得到当年的销售网点建设费。
●第一年的销售人员工资：销售部总经理1名，基本工资和奖金各为5万元；销售助理2名，办事处会计6名，每人基本工资和奖金分别为2.5万元和0.625万元；办事处主任11名，每人基本工资和奖金各为4万元；一般销售人员26名，每人基本工资和奖金分别为1.2万元和1.8万元；销售网点聘用人员39名，每人基本工资1.2万元。
第一年的销售人员工资总计247万元。
第2-3年的销售人员工资等于上一年的销售人员工资加上按照销售收入增长率的80%测算的工资增加额。
●第一年的网点办公费用：每个办事处10万元。
江西省办事处的办公费用算在总部。
合计100万元。
第2-3年的网点办公费用等于上一年费用加上按照销售收入增长率的80%测算的增加额。
●销售物流费用：按当年销售收入的1%计算。
销售费用=市场推广费＋销售网点建设费＋销售人员工资＋网点办公费用＋销售物流费用例如第一年销售费用1,633=500＋466＋247＋100＋3204) 管理费用包括以下八项：●第一年的人员工资：高层管理人员6人，工资总额为146万元；中层管理人员工11人，资总额为92万元；一般管理人员33人，工资总额为103万元。
第一年的人员工资总计341万元。
第二年的人员工资：原有职员工资在第一年的基础上平均上涨8%；新雇佣一般管理人员22人，工资总额为69万元。
总计437万元。
第三年的人员工资：原有职员工资在第二年的基础上平均上涨8%；新雇佣一般管理人员10人，工资总额为31万元。
总计503万元。
●第一年的办公费用：包括通讯费、车辆使用和交通费、办公耗材、差旅费、招待费等。
具体测算如下：6个高层管理人员，每人每月1万元，每年合计72万元；12个中层管理人员每人每月7,500元，每年合计108万；33个一般人员每人每月3,000元，每年合计120万。
第一年的办公费用共计300万元。
第2-3年的办公费用等于上一年费用加上销售收入增长率同比例增加额的50%。
●第一年的租金包括2003年全年的54万元和2002年下半年的27万元。
假设公司在第2-3年将总部办公面积增加1倍，租金为108万元。
●第一年的技术费用确定为50万元。
以后各年的技术费用按销售收入的0.2%计算。
●坏账损失按应收账款的7%计算。
●固定资产折旧的计算如下：第一年的固定资产投资为510万元。
其中，车辆150万元，按8年折旧；装修和办公设备90万元，按5年折旧；信息化投资270万元，按5年折旧。
第一年的固定资产折旧合计为91万元。
第二年的固定资产投资为350万元，其中，车辆60万元；装修和办公设备90万元；信息化投资200万元。
第二年的固定资产折旧合计为157万元。
第三年的固定资产投资为60万元，用于购买车辆。
第三年的固定资产折旧合计为164万元。
●公司开办费200万，按照国家现行会计制度，计入当年管理费用。
其他不可预见费按销售收入的0.5%计算。
管理费用=人员工资＋办公费用＋租金＋技术费用＋坏帐损失＋固定资产折旧＋开办费用（第一年）＋其他不可预见费例如第一年管理费用1,596=341＋300＋81＋50＋373＋91＋200＋1605）财务费用预测：根据本公司的发展速度和融资需求，假设均为一年期银行借款，并预计按照江西省农业产业化优惠政策公司可以争取一部分低息和无息贷款，确定按4%利率计算财务费用。
财务费用=银行借款×4%例如第二年财务费用520=13,000×4%6）费用等于销售费用加上管理费用加上财务费用。
费用=销售费用＋管理费用＋财务费用例如第一年费用3,229=1,633＋1,596＋07）营业利润等于主营业务利润减去费用。
营业利润=主营业务利润－费用例如第一年营业利润2,722=5,951－3,2298）投资收益按长期投资的10%计算。
投资收益=长期投资×10%例如第一年投资收益480=4,800×10%9）利润总额等于营业利润加上投资收益。