单项选择题1. 下列不属于间接金融投资的优点的是（）A. 分散风险B. 投资灵活C. 积少成多D. 化分散为集中2.上海、深圳证券交易所在每个营业日开市前形成开盘价和在交易过程中形成成交价时均分别采用的竞价方式是（）A.集合竞价方式、集合竞价方式B.连续竞价方式、连续竞价方式C.连续竞价方式、集合竞价方式D.集合竞价方式、连续竞价方式3. 主要投资目标是追求资本增值，经常收入不是其考虑的重要因素。

具有该特点的是（）A. 平衡型基金B. 成长型基金C. 收入型基金D. 开发型基金4. 以下不属于有偿增资发行的是( )A. 股东配股B. 公募增资C. 私人配售D. 股票分割5.期权交易的交易对象是（）A.期货B.股票指数C.某现实金融资产D.一定期限内的选择权6.系统风险是指由于全局性因素引起的某种可能变动。

这种变动是指（）A.总费用B.总收益C.总成本D.总需求7.下列各种证券中，受经营风险影响最大的是（）A.普通股B.优先股C.公司长期债券D.公司短期债券8. 以下关于封闭型投资基金的表述不正确的是（）A. 期限一般为10－15年B. 规模固定C. 交易价格不受市场供求的影响D. 交易费用相对较高9. 保证金与投资者买卖证券的市值之比，称（）A. 融资比例B. 保证金比例C. 投资比例D. 市盈率10. 从理论上说，金融期货价格应稳定地反映现货价格加上（）A. 期货交易的手续费B. 消费税C. 特定交割期的持有成本D. 运输费11. 债券投资中的资本收益指的是（）A. 债券票面利率与债券本金的乘积B. 买入价与卖出价之间的差额，且买入价大于卖出价C. 买入价与卖出价之间的差额，且买入价小于卖出价D. 债券持有到期获得的收益12.以下关于证券的收益与风险，说法正确的是（）A. 投资者可以通过恰当的投资实现只有收益而不承担任何风险B. 一般说来，收益越高，风险是越小的C. 投资者承担的风险越大，就必然能获得越高的收益D. 组合投资可以实现在收益不变的情况下，降低风险13.公司的每股净资产越大，可以判断（）A.公司股票的价格一定越高B.公司的内部资金积累越多C.股东的每股收益越大D.公司的分红越多14.技术分析最重要的价格指标是（）A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价15.以下关于不同债券的风险补偿，说法不正确的是（）A. 长期债券利率比短期债券高，是对利率风险的补偿B. 不同债券的利率水平不同，是对利率风险的补偿C. 发行浮动利率债券，可以实现对通货膨胀的补偿D. 股票面临的经营风险和市场风险比债券大，所以股票的收益率一般高于债券16.可转换证券属于以下哪种期权（）A. 短期的股票看跌期权B. 长期的股票看跌期权C. 短期的股票看涨期权D. 长期的股票看涨期权17.下列哪种情况是属于非系统风险的（）A. 因通货膨胀使公司生产成本剧增B. 因央行提息使公司财务成本剧增C. 因供应商违约使公司成本剧增D. 因金融危机影响使公司利润下降18. 下列不属于期货交易的功能的是( )A. 风险转移B. 价格发现C. 增加流动性D. 投机套利19. 年利息收入与债券买入价的比率是( )A.直接收益率B. 到期收益率C. 票面收益率D. 到期收益率20.投资者获得证券交易信息的主要来源是（）A. 政府部门B. 媒体C. 证券交易所D. 中介机构21.当引入无风险借贷后，有效边界的范围为（）A. 仍为原来的马柯维茨有效边界B. 从无风险资产出发到T点的直线段C. 从无风险资产出发到T点的直线段加原马柯维茨有效边界在T点上方的部分D. 从无风险资产出发与原马柯维茨有效边界相切的射线22.某证券的α系数为正，说明（）A. 它位于SML下方B. 它的实际收益率低于预期收益率C. 它的β系数大于1D. 它的价格被低估23. 合格的境外机构投资者，简称( )A. IPOB. QFIIC. RSID. CAPM24. 债券反映的是筹资者和投资者之间的( )A. 债权关系B. 所有权关系C. 委托关系D. 抵押关系25. 我国《公司法》规定，股票不得( )A. 平价发行B. 溢价发行C. 折价发行D. 面额发行26. 在证券市场的运行机制中，市场的核心是( )A. 证券交易所B. 二板市场C. 证券监管机构D. 证券自律机构27.关于债券票面利率与市场利率之间的关系对债券发行价格的影响，说法不正确的是（）A. 债券票面利率等于市场利率时，债券采取平价发行的方式发行B. 债券票面利率高于市场利率时，债券采取折价发行的方式发行C. 债券票面利率低于市场利率时，债券采取折价发行的方式发行D. 债券票面利率高于市场利率时，债券采取溢价发行的方式发行28. 证券买卖成交的基本规则是( )A. 客户优先原则和数量优先原则B. 价格优先原则和时间优先原则C. 数量优先原则和时间优先原则D. 价格优先原则和数量优先原则29. 某投资者以10元/股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元/股，又以11元/股卖出，则该投资者的股利收益率是( )A. 10%B. 5%C. 15%D. 20%30. 以下不属于系统风险的是( )A. 市场风险B. 利率风险C. 违约风险D. 购买力风险31. 投资于政府债券要面对的风险是( )A. 信用风险B. 经营风险C. 利率风险D. 财务风险32. 中央银行若对外宣布提高法定存款准备金率，该货币政策属于( )A. 紧缩的货币政策B. 松动的货币政策C. 中性的货币政策D. 平衡的货币政策33. 内容不包括在上市公司定期公告的财务报表中的是( )A. 资产负债表B. 损益表C. 成本明细表D. 现金流量表34. 证券自营商从事自营的目的是（）A. 稳定市场价格B. 赚取盈利C. 提供服务D. 执行货币政策35. 我国证券市场实行的监管体系是（）A. 政府监管B.证券市场参与者自律C. 自律为主，政府监管为补充D. 政府监管为主，自律为补充36. 上海证券交易所在每个营业日开市前形成开盘价和在交易过程中形成成交价的竞价方式分别是（）A. 集合竞价方式、集合竞价方式B. 连续竞价方式、连续竞价方式C. 连续竞价方式、集合竞价方式D. 集合竞价方式、连续竞价方式37. K线图中十字线的出现，表明( )A. 买方力量还是略微比卖方力量大一点B. 卖方力量还是略微比买方力量大一点C. 买卖双方的力量不分上下D. 行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义38. 对证券进行分散化投资的目的是( )A. 取得尽可能高的收益B. 尽可能回避风险C. 在不牺牲预期收益的前提条件下降低证券组合的风险D. 复制市场指数的收益39. 无风险资产的特征不包括( )A. 它的收益是确定的B. 它的收益率的标准差为零C. 它的收益率与风险资产的收益率不相关D. 它的收益率的标准差为140. 利用同种金融期货合约在不同市场之间暂时不合理的价格关系，通过同时买进和卖出以赚取价差收益的交易者叫（）A. 投机者B. 套利者C. 盈利不变D. 自营商41.证券投资基金的证券投资方式是（）A.直接投资B.间接投资C.既是直接投资又是间接投资D.既不是直接投资又不是间接投资42.在我国，申请上市的股份公司的股本总额不得少于（）A.2000万元B.3000万元C.5000万元D.10000万元43.进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的（）A. 主体B. 客体C. 中介D. 对象44.体现普通股股东作为公司所有者的地位，并参与公司经营决策的是其参加（）A. 董事会B. 监事会C. 股东大会D. 以上均不正确45.以下属于有偿增发的是（）A.公积金转增B.红利转增C.公募增资D.股票分割46. 能够反映短期债券利率低于长期债券利率的收益率曲线是( )A. 正收益率曲线B. 反收益率曲线C. 平收益率曲线D. 拱收益率曲线47. 当经济稳步增长、发展前景看好时，对投资者更有利的金融投资工具是( )A. 公司债券B. 国库券C. 普通股D. 优先股48.以下不具有杠杆作用的证券交易方式是（）A.信用交易B.期货交易C.保证金交易D.现货交易49.某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得股息为0.2元和红利0.3元，则该投资者的股利收益率是（）A.2%B.3%C.4%D.5%50.收益最大化和风险最小化这两个目标（）A.是相互冲突的B.是一致的C.可以同时实现D.大多数情况下可以同时实现51.中央银行对商业银行用持有的未到期票据向中央银行融资所作的政策规定称为（）A.法定存款准备金率B.再贴现政策C.公开市场业务D.直接信用控制52.关于债券票面利率与市场利率之间的关系对债券发行价格的影响，说法不正确的是（）A.债券票面利率等于市场利率时，债券采取平价发行的方式发行B.债券票面利率高于市场利率时，债券采取折价发行的方式发行C.债券票面利率低于市场利率时，债券采取折价发行的方式发行D.债券票面利率高于市场利率时，债券采取溢价发行的方式发行53.以下属于经济活动的先导性指标的是（）A.股价指数B.失业率C.GDPD.零售物价指数54. 会员制的证券交易所的权力机构是（）A. 股东大会B. 会员大会C. 理事会D. 董事会55. 在期货交易中，套期图利者的目的是( )A. 在期货市场上赚取盈利B. 转移价格风险C. 增加资产流动性D. 避税56.以下各资产项中，流动性最强的是（）A.无形资产B.长期资产C.固定资产D.流动资产57.当经济稳步增长、发展前景看好时，投资于以下哪种金融工具对投资者更有利（）A.公司债券B.国库券C.普通股D.优先股58.证券投资的基本分析包括（）A.质因分析与宏观分析B.量因分析与微观分析C.质因分析与量因分析D.宏观分析与微观分析59.衡量股价指数或个别股票的收盘价偏离移动平均值程度的指标是（）A.KDJB.BIASC.MACDD.RSI60.现代证券投资理论的出现是为解决（）A.证券市场的效率问题B.衍生证券的定价问题C.证券投资中收益－风险关系D.证券市场的流动性问题61.投资于政府债券要面对的风险是（）A.信用风险B.经营风险C.利率风险D.财务风险62.派许指数指的是下列哪个指数（）A.简单算术股价指数B.基期加权股价指数C.计算期加权股价指数D.几何加权股价指数63.下列形状属于股价反转形态的是（）A.矩形B.旗形C.楔形D.菱形64.债券价格与收益率变化之间的曲线关系称为债券的凸性。

下列不是债券的凸性特征的是（）A.凸性与到期收益率呈反方向变化B.凸性与票面利率呈反方向变化C.凸性与票面价值呈正方向变化D.凸性与持续期呈正方向变化65.最普遍、最基本的股息形式是（）A. 现金股息B. 股票股息C. 财产股息D. 负债股息66.新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场是（）A. 证券发行市场B. 证券流通市场C. 二级市场D. 次级市场67.债券反映的是筹资者和投资者之间的（）A.债权关系B.所有权关系C.委托关系D.抵押关系68.以下关于公司债券表述不正确的是（）A. 收益较稳定B. 市场价格波动较大C. 风险相对较小D. 发行手续简便69.投资者买卖上海或深圳证券交易所上市证券应当（）A. 只需开设上海证券账户B. 只需开设深圳证券账户C. 分别开设上海和深圳证券账户D. 不需开设帐户70.使用保证金交易方式买进股票，在股票价格上升的情况下，投资者可以用与现货交易一样数量的本金，获得（）A. 更小的盈利B. 更大的盈利C. 盈利不变D. 会导致亏损71.中央银行若对外宣布降低法定存款准备金率，该货币政策属于（）A. 紧缩的货币政策B. 松动的货币政策C. 中性的货币政策D. 平衡的货币政策72.公司净利润与主营业务收入的比率是（）A. 资产收益率B. 净利率C. 投资收益率D. 净资产收益率73.在期货交易中，套期保值者的目的是（）A. 在期货市场上赚取盈利B. 转移价格风险C. 增加资产流动性D. 避税74.以下不属于股票收益来源的是（）A. 现金股息B. 股票股息C. 资本利得D. 利息收入75.证券组合理论的提出者是（）A.夏普B.马柯维茨C.罗斯D.詹森76.以下各种证券中，受经营风险影响最大的是（）A. 普通股B. 优先股C. 公司长期债券D. 公司短期债券77.以下各组相关系数中，组合后对于非系统风险分散效果最好的是（）A. -1B. -0.5C. 0D. 178.对资本市场线理解准确的是（）A.资本市场线上的所有的证券组合均含有系统性风险和非系统性风险B.资本市场线上的所有的证券组合均不含有系统性风险和非系统性风险C.资本市场线上的所有的证券组合仅含有非系统性风险D.资本市场线上的所有的证券组合仅含有系统性风险79.以下属于股东无偿取得新股权的方式是（）A.公司转增股B.配股C.送股同时配股D.增发新股80.以下各种债券中，通常可以认为没有信用风险的是( )A. 中央政府债券B. 公司债券C. 金融债券D. 垃圾债券81.以下不属于决定债券价格的因素是( )A. 预期的现金流量B. 必要的到期收益率C. 债券的发行量D. 债券的期限82.在期货交易中，套期保值者的目的是（）A.转移价格风险B.增加资产流动性C.避税D.在期货市场上赚取盈利83.年利息收入与债券面额的比率是（）A.直接收益率B.到期收益率C.票面收益率D.持有期收益率84. 中央银行通过公开市场业务在金融市场上大量出售国债是( )A. 宽松的货币政策B. 紧缩的货币政策C. 积极的财政政策D. 消极的财政政策85.以下属于经济活动的先导性指标的是( )A. GDPB. 财政政策指标C. 失业率D. 零售物价指数86.现代证券投资理论的出现是为解决( )A. 证券市场的效率问题B. 衍生证券的定价问题C. 证券投资中收益－风险关系D. 证券市场的流动性问题87.投资者的无差异曲线和有效边界的切点( )A. 只有一个B. 有两个C. 有三个D. 有四个88.有价证券代表的是（）A.财产所有权B.债权C.剩余请求权D.所有权或债权89.不是优先股股票的特征是（）A.优先领取固定股息B.优先按票面金额清偿C.优先分享公司利润增长的收益D.无权参与经营决策90.与楔形最相似的整理形态是（）A.菱形B.直角三角形C.矩形D.旗形91.不属于技术分析的三要素的是（）A.价B.量C.时间D.图形92.对已发行证券进行再次乃至重复多次交易的市场是（）A.初级市场B.一级市场C.二级市场D.发行市场93.公开、公平、公正是证券市场监管的（）A.目的B.内容C.前提D.原则94.当引入无风险借贷后，有效边界的范围为（）A.仍为原来的马柯维茨有效边界B.从无风险资产出发到T点的直线段C.从无风险资产出发到T点的直线段加原马柯维茨有效边界在T点上方的部分D.从无风险资产出发与原马柯维茨有效边界相切的射线95.在场外交易市场交易的证券是（）A.记账式国债B.凭证式国债C.封闭型基金D.上市股票96.证券买卖成交的基本规则是（）A.客户优先原则和数量优先原则B.价格优先原则和时间优先原则C.数量优先原则和时间优先原则D.价格优先原则和数量优先原则97.假设未来的股利按照固定数量支付，合适的股票定价模型是（）A.不变增长模型B.零增长模型C.多元增长模型D.可变增长模型98.公司营业利润（毛利）与主营业务收入的比率是（）A.投资收益率B.销售净利率C.毛利率D.营业收益率99.属于货币价格指标的是（）A.货币供应量B.利率C.金融机构存贷款余额D.金融资产总量100.以下各指数中，不属于物价指数的是（）A.居民消费价格指数B.股票价格指数C.批发物价指数D.国民生产总值平减价格指数101. 证券市场监管的核心任务是( )A. 保护投资者利益B. 有效控制风险C. 维护市场秩序D. 监管证券中介机构的经营102. 决定投资者缴存保证金的法定比率的是( )A. 交易所B. 证监会C. 中央银行D. 证券商103.以下不是整理形态的是（）A.矩形B.旗形C.菱形D.楔形104.技术分析的理论基础是（）A.道氏理论B.缺口理论C.波浪理论D.江恩理论105.不是股票市场的有效市场假说形式的是（）A.半弱式有效B.弱式有效C.半强式有效D.强式有效106.以下不属于债券投资收益来源的是（）A.债券利息收益B.资本利得C.资本收益D.再投资收益107.最普遍又最基本的股息形式是（）A.现金股息B.股票股息C.财产股息D.建业股息108.关于开放型投资基金的表述不正确的是（）A.一般没有明确期限B.规模不固定C.交易价格受供求关系的影响D.每个开放日公布基金份额净值109.期货结算所的结算制度使期货交易只有（）A.信用风险B.流动性风险C.价格风险D.利率风险110.年利息收入与买入债券实际价格之比率是（）A.票面收益率B.到期收益率C.直接收益率D.持有期收益率108.投资者选择证券组成资产组合，要使整个资产组合的风险最小，则各证券之间的相关系数应为（）A.－1B.－0.5C.0D.1111.无风险资产的特征不包括（）A.它的收益是确定的B.它的收益率的标准差为零C.它的收益率与风险资产的收益率不相关D.它的收益率的标准差为1112.对证券进行分散化投资的目的是（）A.取得尽可能高的收益B.尽可能回避风险C.在不牺牲预期收益的前提条件下降低证券组合的风险D.复制市场指数的收益113.无须对股价进行除权处理的情况是（）A.发放现金股息B.送股C.配股D.转增股114.假设未来的股利按照固定数量支付，合适的股票定价模型是（）A. 不变增长模型B. 零增长模型C. 多元增长模型D. 可变增长模型115.以下属于股东无偿取得新股权的方式是（）A. 公司送红股B. 增资配股C. 送股同时又进行现金配股D. 增发新股116.技术分析的理论基础是( )A. 道氏理论B. 缺口理论C. 波浪理论D. 江恩理论117. 衡量股价指数或个别股票的收盘价偏离移动平均值程度的指标是（）A. BIASB. MACDC. KDJD. OBV118.CAPM的一个重要特征是在均衡状态下，每一种证券在切点组合T中的比例( )A. 相等B. 非零C. 与证券的预期收益率成正比D. 与证券的预期收益率成反比119.不属于决定债券价格因素的是（）A.投资预期的现金收入流量B.必要的到期收益率C.债券面值D.债券期限120.拉斯贝尔指数指的是（）A.简单算术股价指数B.基期加权股价指数C.计算期加权股价指数D.几何加权股价指数121.不属于上市公司定期公告的财务报表是（）A.资产负债表B.损益表C.成本明细表D.现金流量表122.中央银行若对外宣布提高法定存款准备金率，该货币政策属于（）A.紧缩的货币政策B.松动的货币政策C.中性的货币政策D.平衡的货币政策123.当经济稳步增长、发展前景看好时，投资于以下哪种金融工具对投资者更有利( )A. 公司债券B. 国库券C. 普通股D. 优先股124.20世纪60年代中期以夏普为代表的经济学家提出了一种发展了现代证券投资理论的新理论是（） A. 套利定价模型 B. 资本资产定价模型 C. 期权定价模型 D. 有效市场理论125.组成波浪理论的一个完整价格循环周期的上升波浪数和下降波浪数的组合是（）A.4,4B.3,5C.5,3D.6,2126.股票投资策略中以市场异象为基础的策略不含（）A.低市盈率效应B.晕轮效应C.小公司效应D.日历效应127.证券投资学中的有价证券是指（）A.股票B.财务证券C.货币证券D.资本证券128.关于封闭型投资基金的表述不正确的是（）A.期限一般为10－15年B.规模固定C.交易价格不受市场供求的影响D.对市场环境的要求不高129.新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场是（）A.一级市场B.二级市场C.证券流通市场D.次级市场130.我国证券交易所、证券登记结算公司和证券业协会是我国的（）A.证券经营机构B.证券管理机构C.证券服务机构D.证券业自律组织131.在证券市场的运行机制中，市场的核心是（）A.证券交易所B.二板市场C.证券监管机构D.证券自律机构132.关于不同债券的风险补偿，说法不正确的是（）A.长期债券利率比短期债券高，是对利率风险的补偿B.不同债券的利率水平不同，是对利率风险的补偿C.发行浮动利率债券，可以实现对通货膨胀的补偿D.普通股票面临的经营风险和市场风险比债券大，所以股票的收益率一般高于债券133.CAPM的一个重要特征是在均衡状态下，每一种证券在切点组合T中的比例（）A.相等B.非零C.与证券的预期收益率成正比D.与证券的预期收益率成反比134.对证券进行分散化投资的目的是（）A.取得尽可能高的收益B.尽可能回避风险C.在不牺牲预期收益的前提条件下降低证券组合的风险D.复制市场指数的收益135.不是财政政策手段的是（）A.国家预算B.利率C.发行国债D.税收136.公司清算时每一股份所代表的实际价值是（）A.票面价值B.账面价值C.清算价值D.内在价值137.以下不属于决定债券价格的因素是（）A.预期的现金流量B.必要的到期收益率C.债券的发行量D.债券的期限138.通货膨胀风险是指因通货膨胀引起的投资者实际收益率的不确定性，又称（）A.购买力风险B.销售风险C.供给风险D.利率风险139.某一行业有如下特征：企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争很激烈但程度有所缓和，风险比较稳定，新企业难以进入。