• 防止企业通过改制逃废银行债务 • 呆账冲销
3.2生产性贷款（17）
• 3.2.1企业贷款分类（17.2-17.4） • 3.2.2企业贷款申请分析（17.5-17.8） • 3.2.3企业贷款定价（17.9）
3.2.1企业贷款分类（17.2-17.4）
短期企业贷款
自动清偿存货贷款 营运资本贷款 临时建筑融资 证券交易商融资 销售商和设备融资 保理业务 辛迪加贷款
长期企业贷款
固定资金贷款 循环信贷额度 长期项目贷款 支持并购贷款
短期企业贷款
• （1）自动清偿存货贷款
• 此贷款用于企业购买存货（原材料、半成品、成 品），待产品销售出去，企业会偿还银行贷款。 通常周期较短几周-几个月。
• 随着即时技术及供应链管理技术发展，企业能连 续监测存货水平并迅速补货，所以此类贷款需求 越来越少。
• 有“垃圾债券之神”、“魔术师”之称的德崇证 券公司负责人米尔根1987年的薪俸高达5.5亿美元， “寻找资金就要找米尔根”成为当时市面的流行 语。
3.2.2企业贷款申请分析（17.5-17.8）
• 引子1：
• 由于企业贷款数额较大，报酬率低（企业贷款领 域竞争激烈），因此深入分析企业过去3-5年的财 务数据及财务比率（便于横向比较）尤为重要。
• 通常用于民用和商业楼宇建设。贷款涉及的建筑 物是永久性的，但贷款期限是临时性的。
• 一旦建筑期结束，这笔短期贷款通常要用开发商 申请的另一笔长期贷款来归还。往往在贷款批准 阶段，只有银行确认开发商未来能够获得足额的 长期贷款，这笔短期贷款才会发放。
• （4）证券交易商融资
• 此类贷款发放给证券交易商，用于交易商购买证 券，证券出售后或持有到期时还款。通常以政府 债券作抵押，且期限很短：隔夜-几天。
• （7）辛迪加贷款
• 是由一家或数家商业银行牵头，多家或数十家银 行为参与行，共同向某一借款人提供的金额较大 的贷款。
• 通常以LIBOR为基础浮动利率，近年来通常高于 LIBOR（100-400）个基点。
长期企业贷款
• （1）固定资金贷款
• 指期限在1年以上，以借款人拥有的固定资产作担 保，以支持企业长期投资为目的的分期偿还贷款。
• 能力（capacity）：客户具有申请贷款和签署贷款协议的 资格，即借款能力。
• 现金（cash）：客户有能力产生足够的现金流来还贷。
• 担保（collateral）：客户具有充足的净资产或高质量资产 来还贷。
• 经营环境（conditions）：经济环境对客户经营的影响。
• 监管（control）：贷款是否符合法律法规及银行贷款政策。
• 企业在银行帐户上反映的预警信号 • 从企业财务报表上反映的预警信号 • 在人事管理及与银行关系方面的预警信号 • 企业经营管理方面的预警信号
• 见表16-5并抄写（P412）
• （2）不良贷款的处理
• 督促企业整改 • 签订贷款处理协议（贷款展期、借新还旧、追加
贷款担保人、银行参与企业经营管理、 对借 款人做出限制性规定）
3.1.3.3监督贷款协议履行
• （1）定期检查
• 通常30左右例行检查所有大额未到期贷款，同时 抽查小额未到期贷款。
• （2）检查内容
• 借款人还款记录 • 抵押品的质量和状况 • 贷款文件完整性（为起诉借款人做准备） • 评估借款人财务状况及未来经营
3.1.3.4问题贷款处理
• （1）问题贷款出现的征兆
• （1）企业控制费用的能力 • （2）企业经营绩效 • （3）企业产品的适销度 • （4）企业收入支付利息费用的能力 • （5）企业流动性情况 • （6）企业利润情况 • （7）企业财务杠杆率 • （8）企业巨额或有负债
（1）企业控制费用的能力
• 工资/净销售额 • 管理费用/净销售额 • 折旧费用/净销售额 • 财务费用/净销售额 • 销货成本/净销售额 • 营业费用/净销售额 • 所得税/净销售额
第四章 商业银行资产 管理
内容提要
• 1.流动性管理（第11章） • 2.准备金管理（第11章） • 3.贷款管理（第16、17、18章） • 4.投资管理（第10章） • 5.投资银行及保险业务管理（第14章）
3.贷款管理
• 3.1贷款程序和政策（16） • 3.2生产性贷款（17） • 3.3消费性贷款（18）
• 关注贷款：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但是存 在一些可能的风险隐患。
• 次级贷款：借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其 正常经营收入已无法保证足额偿还本息；
• 可疑贷款：借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担 保，也肯定要造成一部分损失；
• 损失贷款：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序 之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。
• 具有代为清偿债务能力的法人、其他组织或者公 民，可以作保证人。
• 国家机关不得为保证人，但经国务院批准为使用 外国政府或者国际经济组织贷款进行转贷的除外。
• 学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、 社会团体不得为保证人。
• 企业法人的分支机构、职能部门不得为保证人。 企业法人的分支机构有法人书面授权的，可以在 授权范围内提供保证。
• 通常需要企业提供多个还款来源：
• 利润和现金流； • 用作贷款抵押的资产； • 良好的资产负债表，足够的可出售资产和净资产； • 企业提供的其他担保。
• 引子2：资产结构比率（总资产=A）
现金/A 有价证券/A 应收账款/A
存货/A 固定资产（扣折旧）/A 其他资产/A
• 引子3：负债和净资产之和（B）结构比率
• 名言：如果你欠银行100美元，那是你的问题； 如果你欠银行1亿美元，那就是银行的问题了。
• 引子2
• 银行最重要的业务是为客户提供贷款，从而支持 经济发展。
• 银行应该根据市场资金供求情况，合理为贷款定 价。
• 引子3
• 贷款无法收回对银行而言是晴天霹雳。
• 贷款无法收回的原因主要是：管理不善、非法运 作贷款、错误的信贷政策、未预期的经济滑坡。
3.1.2贷款政策（16.2）
• （1）贷款业务发展战略：贷款的经营原则、贷款 范围、速度和规模、承受能力。
• （2）贷款工作规程及权限划分：贷前分析和信用 评价阶段、审查发放阶段、监督和风险监测阶段。
• （3）贷款的规模和比率控制：贷款/存款比率不 高于75%；资本总额/加权风险资产总额>8%；单个 企业贷款比率：最大客户不得超过银行资本金15%， 最大十家不得超过银行资本金的50%；中长期贷款 比率：一年期以上的贷款与一年期以上的存款比 率不得高于120%。
• 如果企业不能确定未来产生现金流的时间或确切 的贷款额度，这是非常适合的融资方式。
• （3）长期项目融资
• 与固定资金贷款类似，只是周期更长，数额更大， 银行面临风险更大，因此通常利率较高。
• （4）支持并购贷款
• 在企业杠杆收购中，银行认为企业并购后未来现 金流良好，将会向并购企业贷款，支持并购企业 完成并购。风险很大。（联系投资银行替并购企 业发行的垃圾债券）
• 贷款监管往往包括：大额贷款---对贷款文件和抵 押品进行调查分析；小额贷款---抽样检查；考核 信贷政策。
3.1.1贷款种类（16.1）
• （1）分类一
• 房地产贷款 • 金融机构贷款 • 农业贷款 • 工商银行贷款 • 个人贷款 • 融资租赁 • 其他
• 美国银行贷款中：
• 房地产贷款占50%； • 工商业贷款占25%； • 个人贷款占17%； • 其他共占8%。
金融服务的需要（16.7） • 3.1.3.4问题贷款处理（16.8）
3.1.3.1寻找目标贷款客户
• 个人贷款：通常是客户主动向银行提出贷款申请；
• 企业贷款：银行信贷员主动向企业客户推销贷款， 有时信贷员需要连续数月联系同一企业，才能激 发企业贷款需求。
• 推荐电影《硅谷传奇》片段。
3.1.3.2评估目标客户贷款条件
• 银行需审ห้องสมุดไป่ตู้： • 借款企业的经营管理质量、会计审计质量、技术
变动风险、市场需求趋势、产生现金流的时间、 净资产是否充足、是否有足够的保险来保障资产 安全、是否保证不再将资产抵押给其他债权人。
• （2）循环信贷额度
• 银行先向企业发放一定数额贷款，在企业全部或 部分偿还后在贷款到期前可申请获得新的贷款， 贷款期可短可长。
• （1）评估借款人是否资信良好
通常采用“6C”原则： 品格（character） 能力（capacity） 现金（cash） 担保（collateral） 经营环境（conditions） 监管（control） 参见课本表16-3：贷款6C原则（P402）作业：抄
写该表。
• 品格（character）：客户具有真实严肃的使用目的和强 烈真诚的还款意愿。
应付账款/B 应付票据/B 应付税金/B 流动负债/B
长期负债/B 其他负债/B 净资产/B
• 引子4：利润表结构比率（销售额=C）
销货成本/C
销售毛利/C
劳动力成本/C
营业净利润/C
销售、管理和其他费用/C 税前收益/C
折旧费用/C
所得税/C
其他营业费用/C
税后净收益/C
借款利息费用/C
正式分析
3.1贷款程序和政策（16）
• 引子 • 3.1.1贷款种类（16.1） • 3.1.2贷款政策（16.2） • 3.1.3贷款程序（16.3-16.8）
引子
• 引子1
• 保罗.格蒂（1892-1976）：美国人，石油大亨， 60亿美元财富的拥有者。作为曾经的世界首富， 他的财富，他的管理手段，他的私生活都曾经是 世界关注的焦点。
• （2）贷款协议的结构是否合理
• 当确定借款人资信良好之后，要合理策划制作贷 款协议，以满足借贷双方的需求。