证券投资基金基础知识
❖ 上市开放式基金(LOF) 特点： 与目前的开放式基金相比，可使投资者避免“申购费率和 赎回费率”带来的高成本； 与封闭式基金相比，则可以避免高额折价和溢价的现象发 生。 投资者如果是在指定网点申购的基金份额，想要上网抛出， 须办理一定的转托管手续；同样，如果是在交易所网上买进 的基金份额，想要在指定网点赎回，也要办理一定的转托管 手续。
现金分红
现金分红、再投资分红
信息披露 赎回限制
基金单位资产净值每周至少公 告一次
在期限内不能直接赎回基金, 需通过上市交易套现
单位资产净值每个开放日进行公 告。
可以随时提出购买或赎回申请
证券投资基金基础知识
❖ 证券投资基金的类型
★股票型基金：基金资产60%以上投资于股票 ★债券基金：基金资产80%以上投资于债券 ★货币市场基金：仅投资于货币市场 ★混合基金： ★保本基金： ★交易型开放式指数基金（ETF） ★上市开放式基金(LOF) ★QDII基金：
投资者 ★基金是长期理财的有效工具，不宜短期频繁炒作 ★投资基金也应注重分散风险，不要把所有的鸡蛋都
放在一个篮子里 ★要对自己的风险承受能力和理财目标进行分析，选
择投资与风险承受能力相匹配的产品
基金投资技巧
❖ 根据投资的收益与风险来选择 收益与风险是永远相伴而行的姐妹！
面对诱人的收益率的时候，必须首先清 楚自己的风险偏好度之后再作决定。
证券投资基金基础知识
★交易型开放式指数基金（ETF）
定义:是一种在交易所上。
ETF管理的资产是一揽子股票组合,这一组合中 的股票种类与某一特定指数,如上证50指数,包涵的 成份股票相同,每只股票的数量与该指数的成份股构 成比例一致,ETF交易价格取决于它拥有的一揽子股 票的价值,即"单位基金资产净值"。
证券投资基金
长江证券武汉武珞路营业部 李金融
证券投资基金
❖ 证券投资基金基础知识 ❖ 基金投资技巧 ❖ 基金投资收益和风险
证券投资基金基础知识
❖ 定义 通过发售基金份额，将众多投资者的资金
集中起来，形成独立资产，由基金托管人托 管，基金管理人管理，以投资组合的方式进 行证券投资的一种利益共享、风险共担的集 合投资方式
证券投资基金基础知识
★交易型开放式指数基金（ETF）
特点:被动操作的指数型基金; 独特的实物申购赎回机制; 实行一级市场与二级市场并存的交易制度;
证券投资基金基础知识
❖ 上市开放式基金(LOF) LOF英文全称是“Listed Open-Ended Fund”， 汉语称为“上市开放式基金”。兼具封闭式基金交 易方便、交易成本较低和开放式基金价格贴近净值 的优点。投资者既可以通过基金的代销或直销网点 进行一般开放式基金的申购赎回，也可以通过二级 市场买卖已存在的基金份额。
证券投资基金基础知识
❖ QDII基金
合格境内机构投资者（目前主要是基金公司） 在境内发行的，投资境外证券市场的一种基金产品
QDII基金是在我国人民币没有实现可自由兑换、 资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投 资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。
基金投资技巧
❖ 如何选择适合自己的开放式基金 ★树立理性的基金投资理财观念，做一个明白的基金
基金投资收益和风险
❖ 基金投资风险
★流动性风险 ★申购、赎回价格未知的风险 ★基金投资风险
证券市场价格波动引起的投资风险。 ★机构运作风险
主要包括系统运作风险、管理风险、经营风险等。 ★不可抗力风险
指战争、自然灾害等不可抗力发生时给基金投资人带来的风 险。
祝语
❖ 快乐投资！ 快乐收获！
谢谢大家！！
基金投资技巧
❖ 根据投资者年龄来选择 ★年轻人 ★中年人 ★老年阶段
基金投资技巧
❖ 根据不同的势道选择不同的基金 牛市： 熊市：
基金投资收益和风险
❖ 基金投资收益 ★基金买卖价差 ★基金红利
— 现金红利：即向投资者分配现金。 — 红利再投资：是将投资人分得的收益再投 资于基金，并折算成相应数量的基金单位。
证券投资基金基础知识
❖ 开放式基金与封闭式基金的区别 ❖ 见下表
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封闭式基金
开放式基金
交易场所 /交易 深、沪证券交易所 /上市交易 方式
存续期限和规模 有固定的期限 、规模固定
基金管理公司或代销机构网点 /申 购赎回
无固定期限、无固定规模
价格决定因素 分红方式
交易价格主要由市场供求关系 价格则依据基金的资产净值而定 决定
证券投资基金基础知识
❖ 特点 ★集合理财、专业管理 ★组合投资、分散风险 ★利益共享、风险共担 ★严格监管、信息透明 ★独立托管、保障安全
证券投资基金基础知识
❖ 基金与股票、债券的差异
1、反映的经济关系不同 股票：所有权关系——所有权凭证——股东 债券：债权债务关系——债权凭证——债券人 基金：信托关系——受益凭证——受益人 2、所筹资金的投向不同 股票、债券：直接投资工具——投向实业领域 基金：间接投资工具——投向有价证券等金融工具 3、投资收益与风险大小不同