综合性设计性实验报告学院：经济学院班级：学年第3学期学号姓名指导教师课程名称证券投资分析课程编号05实验类型综合性实验实验名称证券交易的程序（以云南白药为例进行说明）实验地点逸夫楼326实验室实验时间2014年7月8日实验环境计算机互联网实验内容：（简述）1、上机实验，查询证券交易的程序。

2、以股票为例进行说明，了解证券交易程序的五大环节，即开户、委托、成交、清算、交割和过户，每个环节又包含若干个小环节。

3、了解各交易程序之间的递推关系以及连续性，区分各个步骤之间的联系与区别。

4、了解各个程序的注意事项。

5、上网专用软件检索相关信息并写成报告。

实验目的与要求：1.通过这部分内容的实验，掌握证券交易的五大环节。

2.进一步明晰证券交易中应该注意的条件和目的。

3.掌握证券交易各个环节内的若干小环节。

4.能够学以致用，将股票交易的五个环节应用到现实生活中。

5. 知道如何使用模拟炒股的软件（如同花顺模拟炒股软件）进行相应的模拟操作，知道各个程序的操作方法和应该注意的问题，从而加深对相关内容的理解。

设计思路：（设计原理、设计方案及流程等）1.通过对老师课堂讲解，以及笔记对照，将证券交易的分为了5个环节。

知道了交易程序中的一些主要环节以及其中的一些基本规范和需要遵守的一般性规则。

2.对老师讲解的内容和书本上的知识充分吸收后，到图书馆查阅相关的书籍和网络查找资料进行进一步了解。

3.下载模拟炒股软件进行模拟股票的买入与卖出实验，加深对股票市场的实时操作。

4. 有条件的可以进行真实低额股票买卖，为以后购买创业板股票等创造资格，吸取经验。

关键技术分析：1.下载华创E键行软件，进行安装。

2.打开华创e键行，上方“同花顺在线”下有项目“模拟炒股”，点开“模拟炒股”，便弹出一个窗口，如下图：点击上方股票模拟首页，进行账号注册，进入注册界面，如下图：按照上面进行填写相应资料进行注册。

3进入模拟炒股首页，点击网页右侧的“免费开通模拟炒股”。

如下图所示:点击“进入交易区”进入登陆界面，见上图：然后输入账号，进入界面，如下图通过E键行软件对大盘和股票进行分析后，决定买卖股票后，记下相应的股票代码后便可进行交易。

注意：这只是模拟炒股的交易程序，与真实炒股类似，但是有一定差别。

真是炒股一定要填入真实信息，包括真实姓名和身份证号码等。

实验过程：（包括主要步骤、成果介绍、代码分析、实验分析等）开户过程，交易过程，买入，卖出是怎么进行的。

怎么申请的怎么交易的，填单，填哪些内容。

买入填了那些内容，卖出由要怎样。

怎么登陆，申请模拟炒股帐号。

1.一般投资者买卖股票的程序，包括开户、委托、成交、清算、交割、过户。

2.开户:1）开户过程：(1)首先要选择证券公司，选择证券公司应该挑选资本雄厚、信誉较好、规定合理并且佣金优惠的公司。

(2)开立证券账户：证券账户是用来挤在投资者所持有的证券种类、数量和相应的变动情况。

开立证券账户，需要取得证券交易卡和股东卡。

同时，需要准备身份证及其复印件。

(3)开立资金账户：资金账户是反映投资者买卖证券的货币收付和结存数额。

开户需要携带身份证原件及其复印件和银行卡到证券营业部开，终生一需要开立一个即可。

若是代理人帮助开户，还需与委托人同时临柜签署《授权委托书》并提供代理人和委托人的身份证原件和复印件。

注意：没有进行过股票交易的人，不许开创业版的证券。

开创业板需要一年以上的炒股经历。

（4）通过第三行转账后，开户就成功了。

2）开户的基本要求：合法性真实性：实名制，人员必须亲临现场并进行摄像。

3）开户种类：A股股票账户、B股股票账户、基金账户、股份转让账户、其他账户。

（也可以分为普通股、特种股、证券投资基金账户、创业板交易账户和其他账户。

4）开户的特别规定：上交所的证券账户，当日开立，次日方可交易；深交所证券账户，当日开立当日即可交易。

3.委托：1）委托的市场用语为“下单”，指的是投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令和买进和卖出证券撤销的指令。

2）委托内容：证券账号，日期（以前有日期一项，但是现在是当天委托当天有效，过期无效），品种，买卖方向，数量，价格，报价方式（口头报价，书面报价，电脑报价）。

4.成交：1）证券交易所交易系统主机接受申报后，要根据订单的成交规则进行撮合配对。

2）成交原则：在交易过程中，需要注意“时间优先原则”和“价格优先原则”。

3）交易时间：上海、深圳证券交易所的交易时间是每周一至周五，上午9:30至11:30，下午1：00至3：00.法定公众假日除外。

4）法定性检查：撮合主机的前端控制系统首先对接受的委托进行合法性检查，包括对委托的数据结构、证券账户、证券代码、数量和价格范围进行检测。

不符合要求的委托视为无效委托，撮合主机进行自动撤单处理，返回给证券商更新申报。

5）集合竞价：每个交易日上午9:25，撮合主机对9：15至9:25接受的全部有效委托进行一次集中撮合处理的过程称为集合竞价。

6）连续竞价：在集合竞价之后，撮合主机对投资者申报的委托进行逐笔撮合处理的过程，称为连续竞价。

5.清算、交割、过户这些是有券商完成，与投资者无关。

实验总结：1、证券交易程序总共包括五个环节。

即开户、委托、成交、清算、交割和过户，每个环节又包含若干个小环节，具体分析如下：（1）开户证券营业部的开户程序为：1)、个人开户需要提供身份证原件及复印件。

2)、填写开户资料并与证券营业部签订《证券买卖委托合同》，同时签订《指定交易协议书》。

3)、证券营业部为投资者开设资金账户。

4)、需开通证券营业部银行转账业务功能的投资者，注意查阅证券营业部有关此类业务功能的使用说明。

开立证券账户应坚持的基本原则为合法性和真实性。

证券账户开立的特别规定如下：证券公司和基金管理公司等特殊法人机构开立证券账户需要前往中国结算公司上海分公司和深圳分公司现场办理开户手续。

自然人开户只需要在证券营业部的地方即可。

目前，上海证券账户当日开立，次一交易日生效，即次日方可进行交易。

深圳证券账户当日开立，当日即可用于交易。

开户有两个方面，必须同时开设证券账户和资金账户。

证券账户是证券登记机关为投资者设立的，用于准确登记投资者所持的证券种类、名称、数量及相应权益变动情况的一种账册。

资金账户是投资者在证券商处开设的资金专用账户，用于存放投资者买入证券所需资金或卖出证券取得的资金并记载和反映投资者买卖证券的货币首付和结存数额。

（2）委托投资者需要通过经纪商才能在证券交易所买卖证券。

投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令和买进或卖出证券撤销的指令，称为“委托”，市场用语“下单”。

委托指令的基本内容包括：证券账号、日期、品种、买卖方向、数量和价格。

委托包括委托受理、执行与委托撤销。

根据投资者委托的不同内容，证券委托可有不同的分类。

1)、从买卖证券的数量来看，有整数委托和零数委托之分。

整数委托是指投资者委托经纪人买进或卖出的证券数量是以一个交易单位为起点或是一个交易单位的整数倍。

一个交易单位称为“一手”。

零股委托是指委托买卖的证券数量不足一个交易单位。

2)、从委托的价格看，有市价委托和限价委托之分。

市价委托是指投资者向经纪人发出委托指令时，只规定某种证券的名称、数量，对价格由经纪人随行就市，不作限定。

限价委托即由投资者发出委托指令时，提出买入或卖出某种证券的价格范围，经纪人在执行时必需按限定的最低价格或高于最低价格卖出，或按限定的最高价格或低于最高价格买进。

3)、从委托方式来看，在电子化交易方式下，可分为柜台递单委托、电话自动委托、电脑自动委托和远程终端委托。

柜台递单委托是指投资者持身份证和账户卡，由投资者在证券商柜台填写买进或卖出委托书，交由柜台工作人员审核执行。

电话自动委托是指投资者用电话拨号的方式通过证券商柜台的电话自动委托系统，用电话机上的数字和符号键输入委托指令。

电脑自动委托是指投资者用证券商在营业厅或专户室设置的柜台电脑自动委托终端亲自下达买进或卖出的指令。

远程终端委托指投资者通过与证券商柜台电脑系统联网的远程终端或且联网下达买进或卖出指令。

4)、从委托的有效期看，有不定期委托与定期委托之分。

不定期委托也称有效委托，即投资者发出委托指令时不规定指令的有效期限，只要不宣布撤消委托，则指令一直有效。

定期委托也称限时委托，是指投资者发出委托买卖指令时，对交易的时间有一定的限制，超过时限，则委托指令自动失效，而不论买卖是否成交。

若投资者仍有买卖意向，则需重新提出委托。

我国证券交易中的有效期限分为当日有效和5日内有效两种。

经纪人在接受投资者委托后，即按投资者指令进行申报竞价，然后拍板成交。

从证券交易发展过程来看，申报竞价的方式一般有口头竞价、书面竞价和电脑竞价等几种。

口头竞价是指场内交易员在交易柜台或指定区域内大声喊出自己买入卖出的证券价格、数量直至成交。

同时辅以手势，以手指变动表示不同的数字，掌心向内表示买进，掌心向外表示卖出。

书面竞价是场内交易员将买卖要求填写在买卖登记单上交给交易所的中介人，通过中介人撮合成交。

电脑终端申报竞价是指证券公司交易员在电脑终端机上将买卖报价输入到交易所的电脑主机，然后由电脑主机配对成交。

目前，这是世界各国证券交易所采用的主要竞价方式。

（3）成交证券交易所系统接受申报后，要根据订单的成交规则进行撮合配对。

符合成交条件的予以成交，不符合成交条件的继续等待成交，超过了委托时效的订单失效。

在成交价格确定方面，一种情况是通过买卖双方直接竞价形成交易价格；另一种情况是交易价格有交易商报出，投资者接受交易商的报价后即可与交易商进行证券买卖。

在订单匹配原则方面，根据各国证券市场的实践，优先原则主要有：价格优先原则、时间优先原则、按比例优先原则、数量优先原则、客户优先原则和做市商优先原则等。

其中，各证券交易所普遍以价格优先原则为第一优先原则。

我国采用价格优先原则和时间优先原则。

所谓价格优先原则是价格较高的买进申报优先于较低的买进申报，价格较低的卖出申报优先于较高的卖出申报。

时间优先原则是在以相同的价格申报时，应该与最早报出该价格的一方成交。

（4）清算证券交易成交后，首先需要对买方的资金方面的应付额和在证券方面的应收种类和数量进行计算，同时也要对卖方在资金方面的应付额和在证券方面的应收种类和数量进行计算。

这一过程属于清算，包括资金清算和证券清算。

（5）过户和交割清算结束后，需要完成证券有卖方向买方转移和对应资金有买方向卖方转移。

这一过程属于交收。

对于记名证券而言，还有一个登记过户的过程。

完成了登记过户，证券交易过程才告结束。

2、运用互联网检索股票的相关信息、学会模拟炒股。

3、对模拟炒股系统进行操作，更清晰地了解股票交易的五个步骤。

4、通过模拟炒股系统来分析股票交易过程中存在的各种风险，为以后进行真实的股票交易奠定良好的基础。